AAVE テクニカル分析 2026年2月18日：リスクとストップロス

AAVEは現在$127.58の水準で下落トレンドが支配的で取引されており、短期EMA20の上はポジティブですがボラティリティが高いです。投資家は$125.24のサポートブレイクを監視し、リスク/リワード比を計算して資本保護を優先すべきです。

市場ボラティリティとリスク環境

AAVEは過去24時間で%2.94上昇し$127.58の水準で取引されており、日次レンジは$123.83-$130.77で実現し、出来高は$226M前後です。市場ボラティリティは中〜高レベル；ATR（平均真の値幅）計算によると日次変動は約%4-6の範囲で推移しており、これは急な動きのリスクを高めています。一般的なトレンドは下落トレンドと定義され、RSI 47.91は中立ゾーン（売られ過ぎ/買われ過ぎリスクは低いもののモメンタムは弱い）。Supertrendは弱気シグナルを発し、$155.86のレジスタンス水準が圧力をかけています。マルチタイムフレーム（MTF）分析では1D/3D/1Wタイムフレームで10の強力な水準が検出されました：1Dでは1サポート/4レジスタンス、3Dでは1S/2R、1Wでは2S/2Rの分布です。この構造は、上昇局面でレジスタンスの多さによりリスクを高めています。Bitcoinの下落トレンドと弱気Supertrendはアルトコインに追加の圧力要因；AAVEのようなDeFiトークンはBTC相関が高いため全体的な市場リスクは高まっています。ニュースフローではブレイキングニュースはありませんが、マクロリスク（金利、規制）がボラティリティを誘発する可能性があります。投資家はボラティリティをATRで測定しポジションを調整すべき：高いATRではストップ距離を広げて資本の浸食を防ぎます。

リスク/リワード比評価

潜在リワード：目標水準

強気シナリオでは$202.54の目標（スコア:46）が追跡可能；現在の$127.58から%58.8の上昇ポテンシャル（$74.96の距離）があります。この水準はMTFレジスタンスの一つ（スコア:62/100）ですが、到達には$145.57と$131.84のレジスタンスを突破する必要があります。短期EMA20（$126.23）の上は強気サインですが、下落トレンドの状況下ではこの目標は投機的です。リスク/リワード観点では、リワード距離は魅力的ですが確率は低い（強気スコア低い）。

潜在リスク：ストップ水準

弱気目標$54.17（スコア:22）、現在価格から%57.5の下落リスク（$73.41の距離）があります。重要な無効化水準は$125.24サポート（スコア:84/100）；これが破られると下落トレンドが加速します。他のリスクポイントは日次安値$123.83付近です。リスク/リワード比はストップ$125.24で計算すると（リスク距離$2.34）、強気目標で1:32の比率を与えます – 理論的には完璧ですが、実践ではトレンドとボラティリティにより現実的ではありません。弱気シナリオでは比率が逆転し、1:31の損失ポテンシャルです。常に両側を計算：数式 = (目標 - 参入) / (参入 - ストップ)。

ストップロス配置戦略

ストップロスは資本保護の基盤です；AAVEでは$125.24の強力なサポート下（例：$124.50）に配置してウィップソーを避けます。構造的アプローチ：最新スイングローンの%1-2下（日次安値$123.83参照）、またはATRベース（1-1.5x ATR、~$5-7の距離）。MTFの整合性が必須 – 1Wサポート（$125付近）と揃ったストップがより信頼性が高いです。トレーリングストップ戦略：上抜けでEMA20下に移動、ボラティリティが高い時は広いバッファを使用。誤りの例：狭いストップ（$127下）はボラティリティで早期にトリガーされ、資本の浸食を引き起こします。教育的ヒント：ストップをリスク許容度に合わせてスケーリング、決して総ポートフォリオリスクの%1-2を超えないでください。AAVE Spot AnalysisとAAVE Futures Analysisで追加詳細。

ポジションサイズの考察

ポジションサイズはリスク管理の核心；固定リスク割合（ポートフォリオ%1-2）のルールを適用します。例の計算：$10Kポートフォリオで%1リスク（$100）、ストップ距離$2.34ならサイズ = $100 / $2.34 ≈ 42.7単位（ロング/ショート）。Kelly Criterion変形：(勝率% * 平均勝ち - 負け率% * 平均負け) / 平均勝ち、ただし保守的に%の半分を使用。ボラティリティ調整：高いATRではサイズを縮小（ポジション = リスク額 / (ATR * 2)）。レバレッジ取引（futures）ではサイズが極めて重要 – 5xでリスク5倍。分散：AAVEに最大ポートフォリオ%5-10割り当て、相関資産（DeFi）と限界に注意。不適切なサイズングは資本損失を倍増；常にバックテストを。

リスク管理結果

AAVEでは下落トレンドとBTC圧力が前面、上昇$202は魅力的ですがレジスタンスとボラティリティリスクが高いです。主要な教訓：ストップを$125下に厳格に、リスク/リワード >1:2を目標に、ポジションを%1リスクに制限。ボラティリティをATRで監視、MTF水準でトレード無効化を定義。資本保護原則：失っても構わない金額で取引しないこと。長期：トレンドが変わらない限り積極ロングはリスクが高い。

Bitcoin相関

BTC $68,093 (+0.36%)下落トレンド中、Supertrend弱気；サポート$68,050/$65,498/$62,910、レジスタンス$70,249/$78,145。BTCの%80+相関を持つAAVEを下押し – BTCが$68Kを下抜けるとAAVEの$125サポートがテストされます。ドミナンス上昇はアルトシーズンを遅延；BTC回復なしにAAVEロングはリスク。監視：BTC $70K上でAAVEに緑信号。