PENDLE テクニカル分析 2026年2月19日: RSI MACD モメンタム

PENDLEは、RSIが34.62レベルで売られ過ぎ領域に近づきながら、正のMACDヒストグラムがモメンタムに隠れた回復シグナルを与えています。短期的な下降トレンドが支配的ですが、出来高の減少とEMAの下での推移が反発の可能性を高めています。

トレンド状況とモメンタム分析

PENDLEは現在1.19ドルレベルで取引されており、過去24時間で1.57%の下落となり、日次レンジは1.18-1.28ドルの間で推移しました。全体的なトレンド方向は下降傾向で、価格はEMA20（1.34ドル）の下で推移しており、これは短期的な弱気モメンタムを裏付けています。Supertrend指標も弱気シグナルを発し、1.55ドルのレジスタンスを指しています。しかし、モメンタムオシレーターでは混合シグナルがあり：RSIは売られ過ぎに近く、MACDヒストグラムは正の領域に留まっています。これは、下降トレンド内でモメンタムが弱まっていることと、可能な修正ラリーが目前であることを示しています。出来高は23.72百万ドルレベルで、これは最近の期間に比べて低く、下落を支えておらず、むしろ蓄積パターン（accumulation pattern）を示唆する可能性があります。複数時間枠（MTF）で6つの強力なレベルコンフルエンスが存在：1Dで2サポート/1レジスタンス、3Dで1サポート、1Wで1サポート/2レジスタンス。これらのコンフルエンスは、1.0860と1.1800のサポートを強化し、1.2183のレジスタンスを重要にしています。

RSI指標：買いか売りか？

RSIダイバージェンス分析

RSI(14)は現在34.62レベルで、30のすぐ上で、つまり売られ過ぎ領域にかなり近いです。このレベルは、価格が最近の安値（1.18ドル）でさらに下落したにもかかわらず、RSIが相対的に高い底を形成したことで、隠れ強気ダイバージェンス（hidden bullish divergence）を示しています。通常の弱気ダイバージェンスはありません；価格が新たな安値を更新してもRSIは30を下回らず、これは売り手のモメンタムが減少していることを示しています。日足チャートで過去5本のローソク足で、RSIは価格の下落に比べてあまり下落せず、これはモメンタムの枯渇を示す強いシグナルです。週足RSIは45前後で中立を保ち、3日足RSIは38に低下；コンフルエンスが売られ過ぎからの反発の基盤を準備しています。RSIが30を下回らず上向きに転じれば、50レベルを目標とした強い買いモメンタムが引き起こされる可能性があります。

買われ過ぎ/売られ過ぎ領域

売られ過ぎ領域（30未満）はまだ完全にトリガーされていませんが、34.62レベルは歴史的にPENDLEで急速な回復を引き起こしてきました。2025年4月の同様の状況でRSIは35から65に跳ね上がり、価格は40%上昇しました。現在の位置は、売り圧力が弱まっていることと、買い手が介入できることを示しています。70超の買われ過ぎはありません、つまり上昇ポテンシャルは開かれています。

MACDシグナルとヒストグラムダイナミクス

MACDは強気状態で、ヒストグラムは正の値で拡大中；最新のローソク足でヒストグラムバーが0.012から0.018に上昇し、これは下降トレンドにもかかわらずモメンタムが強まっていることを示しています。シグナルラインクロスオーバーは強気で発生し、MACDラインはシグナルの上に留まっています。ダイバージェンスの観点から、価格が安値を更新してもMACDヒストグラムは正を維持 – これは典型的な強気ダイバージェンスです。日足チャートでヒストグラムのゼロライン上での拡大は、短期モメンタムの変化を裏付けています。しかし、1W MACDはまだ負のヒストグラムを示しており、長期トレンドは弱気です。出来高でサポートされているか？はい、低出来高の下落後のMACDの正は、分配（distribution）ではなく蓄積を示しています。監視すべき：ヒストグラムが狭まればモメンタム喪失、拡大すれば強気継続。

EMAシステムとトレンド強度

短期EMA

価格はEMA20（1.34ドル）の下で、EMA9（1.25ドル）のレジスタンスに直面；このリボンは短期で弱気スタックを示しています。EMA9-EMA20間の距離が拡大し、下降のためのトレンド強度を裏付けていますが、価格が1.18サポートに近づくことでリボンが圧縮し始めました。短期モメンタムは弱く、しかしEMA50（1.42）への接近は上昇テストの機会です。

中/長期EMAサポート

EMA50（1.42）とEMA200（1.65）の上にはおらず、中期トレンドは弱気です。リボンダイナミクス：長期EMAは下向きで互いに離れており、強い下降トレンドを示しています。しかし、価格がEMA100（1.28）付近に低下すればサポートを見つけられる可能性があります。トレンド強度の測定でEMAリボン幅は8%、これは極端な弱気；狭まりはリバーサルシグナルとなります。PENDLE Spot AnalysisとPENDLE Futures Analysisで詳細データを確認してください。

Bitcoin相関

Bitcoinは66,795ドルレベルで、0.57%下落し下降トレンド中；Supertrendは弱気でサポートは65,143-62,910-60,000。BTCドミナンスの上昇がアルトコインを圧迫、PENDLEのBTCとの相関は0.85です。BTCが66,959レジスタンスを破れなければ、PENDLEは1.2183で拒否；BTCが65,143を下抜けすればPENDLEの1.0860テストが加速。BTCが回復（70,639目標）すれば、PENDLEモメンタムを1.76へ押し上げます。アルトコインシーズンにはBTCドミナンス低下が条件です。

モメンタム結果と期待

モメンタムコンフルエンスは混合：RSIの売られ過ぎ接近とMACDの正ヒストグラムが強気シグナルを与えつつ、EMAは弱気でSupertrendは下降トレンドを維持。出来高低下が売りを弱め、MTFサポートコンフルエンス（1.0860スコア72/100）が強い。弱気目標0.5246（スコア22）、強気1.7604（28）。短期で1.1800-1.2183レンジが重要；RSIが50へ上がればEMA20テスト、下回れば深い下落。モメンタム枯渇が近く、コンフルエンスを監視。ニュース欠如でボラティリティはテクニカルに委ねられます。