RAY テクニカル分析 2026年2月23日：RSI MACD モメンタム

RAYトークンが0.60ドルの水準で取引されている中、RSIは37.39で売られ過ぎ領域に近づいており、MACDのポジティブヒストグラムが強気モメンタムシグナルを示唆しているものの、全体的なEMA構造とSupertrendが下落トレンドを確認している。

トレンド状況とモメンタム分析

RAYの現在価格は0.60ドル付近で推移しており、過去24時間で5.35%の下落を記録している。日次レンジは0.58-0.64ドルの間で形成され、出来高は936千ドルレベルで中程度を維持している。全体的なトレンドは下落方向と定義可能で、価格はEMA20の0.67ドル水準を下回り続け、Supertrendインジケーターが弱気シグナルを発し、0.78ドルのレジスタンスを指し示している。モメンタム面では混合シグナルが存在：RSIが低水準でサポート基盤を形成する一方、MACDヒストグラムのポジティブ値は価格下落にもかかわらず潜在的な強気ポテンシャルを強調している。この状況は短期的な回復可能性を示唆するが、出来高確認の欠如により慎重なアプローチが必要だ。多時間枠（MTF）コンフルエンスでは、1D、3D、1Wチャートで合計9つの強力なレベルが検出され、1Dで2サポート/2レジスタンス、3Dで各1つ、1Wで2サポート/3レジスタンスの分布となっている。これらのレベルは、特に0.5971サポート（スコア73/100）と0.6618レジスタンス（スコア67/100）が重要だ。出来高分析では、最近の下落で減少傾向が見られ、これは売り圧力の弱体化を示唆し、モメンタムオシレーターと一致した基盤形成をサポートしている。

RSI指標：買いか売りか？

RSIダイバージェンス分析

RSI（14）は現在37.39水準で、売られ過ぎ領域（30未満）にかなり近い位置にある。価格が最近の安値0.58ドルまで下落する中、RSIがこの水準で底を打ったことは、通常の弱気ダイバージェンスではなく潜在的な強気ダイバージェンスシグナルを示唆しているように見える。なぜなら価格が新たな安値をつける一方でRSIが高い底を形成する傾向があるからだ。日足チャートで過去5本のローソク足で価格下落に対しRSIが35から37へ跳ね上がったのは、隠れ強気ダイバージェンスを思わせ、トレンド転換前のモメンタム蓄積を示唆する可能性がある。ただし、週足RSIが45付近で中立を維持しているためダイバージェンスの強度は限定的で、確認のためRSIの50超えクロスオーバーを待つべきだ。このダイバージェンスは、特に出来高でサポートされれば0.6196レジスタンスへのテストを誘発する可能性がある。

買われ過ぎ/売られ過ぎ領域

RSIが37.39で売られ過ぎに近づいているため、短期的な買いモメンタムポテンシャルが高い。過去に類似水準（例：2026年1月のRSI32）でRAYは15%の跳ね上がりを見せており、現在の位置で40-50バンドへの上昇が最初の強気確認となる。買われ過ぎについては70超えが重要で、現在のダウントレンドでは可能性が低い。RSIとStochasticのコンフルエンスも注記：Stochastic %Kが25で%D線を上抜け準備中であり、これはRSI売られ過ぎを強化している。

MACDシグナルとヒストグラムダイナミクス

MACDは強気状態で、シグナル線を上回りヒストグラムがポジティブ値で拡大中。価格が0.64から0.60へ下落する中、ヒストグラムが-0.005から+0.002へ跳ね上がったのは強気ダイバージェンスを明確にし、価格下落にもかかわらずモメンタムが買い手に移っている。ヒストグラムバーの拡大は潜在的な加速を示し、ゼロラインクロスオーバーは既に発生し新たなロングシグナルを発している。4時間足でMACD線がシグナルを上回り続けているため、0.5971サポートを維持すれば0.6618へのローテーション可能性が高まる。ただし、ダウントレンドの文脈でヒストグラムが縮小すればショートバイアスが発動可能で、出来高が936千ドルで限定的なためMACDの強度をテストすべきだ。弱気シナリオではヒストグラムがネガティブに転じれば0.5010サポートが目標となる。

EMAシステムとトレンド強度

短期EMA

短期EMAリボンは弱気圧縮状態で、価格はEMA20（0.67）の下、EMA10とEMA5の間で揺れている。リボンの下方拡大はトレンド強度を確認するが、EMA8の横ばいが弱さシグナル。価格のEMA20接近（現在0.07差）はバウンスの鍵で、過去にこの水準が8%サポートを提供した。

中長期EMAサポート

中期的EMA50は0.72、EMA200は0.85でレジスタンスを形成。リボンダイナミクスがダウントレンドを裏付け、EMA100下回りが長期弱さを示す。トレンド強度測定でEMAリボンスロープがネガティブ、モメンタムコンフルエンスが低い。サポートとしてEMA50への下落リスクがあるが、RSI/MACDサポートでEMA20バウンスが期待可能。

ビットコイン相関

ビットコインは65,936ドルで3.06%下落、Supertrend弱気で、ドミナンス上昇がアルトコインに圧力をかけている。RAYはBTCとの相関0.85；BTCが64,183サポートを破ればRAYは0.50台へ下落可能。BTCレジスタンス65,920-68,225から上抜けならRAYに緩和、0.78 Supertrendテスト可能。BTCダウントレンドでアルトコイン警戒モード有効；RAYのBTCペア（RAY/BTC）でRSI40で安定は相対強さを示す。

モメンタム結果と期待

モメンタム合成ではRSI売られ過ぎとMACDポジティブヒストグラムが前面；強気ダイバージェンスが短期回復（0.6618-0.8890目標、スコア46）を示唆。ただしEMA弱気、Supertrend下落、BTC圧力がダウントレンド（0.5010-0.2717弱気目標、スコア22）を維持。出来高増加がコンフルエンスを強化；RAY Spot AnalysisとRAY Futures Analysisでレベルを監視。期待：0.5971上維持で強気、下抜けで弱気加速。MTFレベルでリスク管理、モメンタムオシレーターコンフルエンスを待つ。