ALGO テクニカル分析 2026年2月28日: 出来高と蓄積

ALGOの24時間取引量は20.95百万$で、最近の平均出来高と比較して低い水準で推移しており、価格が4%以上下落しているにもかかわらず出来高の弱さは、売り圧力が限定的であり、潜在的な蓄積シグナルを示唆しています。

出来高プロファイルと市場参加

ALGOの現在の出来高プロファイルは、市場参加が最近顕著に減少していることを示しています。24時間出来高は20.95百万$の水準で実現しており、過去7日間の平均出来高の約30-40%下回っています。この低い出来高は、特にダウントレンドの中で価格が$0.09レベルまで下落しているにもかかわらず、広範な売り手が参入していないことを示しています。出来高プロファイル分析によると、過去30日間の最高出来高ノードは$0.095-$0.10の範囲に集中しており、この地域は現在レジスタンスとして機能しており、価格がここをテストする際に出来高の増加が期待されます。市場参加の観点から、小売投資家の関心が減少しているように見えます – TradingViewなどのプラットフォームのデータセットは、小規模ロットサイズが支配的であることを確認しています。健全な出来高プロファイルのためには、上昇局面で出来高が少なくとも50%増加する必要があります。現在の低い参加は、トレンド反転の基盤を準備する可能性がありますが、確認が必要です。マルチタイムフレーム（MTF）出来高の文脈では、1Dチャートで2つのサポートと3つのレジスタンスレベルが目立っており、3Dと1Wではレジスタンスの重みが支配的です。この構造は、短期的な弱さが長期的なポテンシャルを覆い隠していないことを示しています。

蓄積か分配か？

蓄積の兆候

価格がEMA20（$0.09）の下に留まるダウントレンドにもかかわらず出来高が低いままなのは、典型的な蓄積パターンを思わせます。ワイコフ手法によると、「スプリング」フェーズ後の低い出来高の下落（$0.0852サポート付近）は、大口投資家が底値拾いの活動を隠蔽している可能性があります。RSIが38.68で売られ過ぎ領域に近づきつつ、MACDヒストグラムがポジティブであることは、価格下落時の出来高-価格ダイバージェンスを強化しています – 価格が下落する中、モメンタムが出来高でサポートされています。過去8つの強力なMTFレベルのうち、サポート（1D/3D/1W）が出来高と一致するのは、蓄積に対して好都合です。出来高増加なしに価格が安定化するのは、スマートマネーがポジションを蓄積していることを示唆する可能性があります。

分配のリスク

一方で、出来高がレジスタンスレベル（$0.0884、$0.0952）で爆発しない場合、隠れた分配リスクを孕んでいます。$0.1065レジスタンスのテストで出来高が20%以上増加しなければ、分配の扉が開く可能性があります。スーパートレンドの弱気シグナルと低出来高の組み合わせは、弱い手の清算を加速させる可能性があり、弱気ターゲットは$0.0526まで及ぶ可能性があります。分配の鍵：上抜け時の出来高なしの上昇。

価格-出来高の一致

価格アクションがダウントレンドを示す一方で、出来高の確認は弱いです：4.13%の下落にもかかわらず出来高は平均を下回っており、これは売りが機関投資家ではなく小売由来であることを示唆しています。健全な下落のためには出来高の上昇が期待されます。現在のダイバージェンスは、価格の底打ちポテンシャルを高めています。上昇局面（$0.1147ターゲット）では出来高確認が必須 – EMA20上抜け時に50%以上の出来高増加を探すべきです。下落日における低出来高は、「需要なし供給なし」のバランスを崩さず、これはトレンド反転の強気シグナルです。MACDのポジティブヒストグラムは、出来高でサポートされた隠れた強さを示しています。

大口投資家の活動

大口投資家のパターンは、ALGOの低出来高コンソリデーションで顕著です：Chainalysisなどのデータによると、クジラウォレットで過去数週間ネット買いが見られます（完全なポジションは不明）。出来高スパイクは$0.0852-$0.0884の範囲に集中しており、これは機関のオーダーブロックを示しています。ダイバージェンスパターン（価格下落、出来高安定）は、スマートマネーの蓄積を示唆しますが、確実性はありません。監視すべき：1W出来高プロファイルのPOC（コントロールポイント）$0.09付近 – ここはクジラの防衛線になる可能性があります。リスク：BTCドミナンスの上昇がクジラの売りを引き起こす可能性。

ビットコインとの相関

BTCは$65,565レベルで3.27%下落しダウントレンド中；スーパートレンドの弱気シグナルはアルトコインにとって警告です。ALGOはBTCとの0.85%相関 – BTCが$64,309サポートを破ればALGOは$0.0825まで引きずられる可能性があります。逆に、BTCが$65,821レジスタンスを上抜けすればALGOで出来高爆発が期待されます；主要BTCレベル：サポート$62,490/$60,000、レジスタンス$68,166。BTCドミナンスの上昇はALGOを圧迫する可能性があり、出来高分析による相関確認が必須です。ALGO Spot Analysis と ALGO Futures Analysis で詳細。

出来高ベースの見通し

出来高ベースの見通しは慎重に楽観的：低出来高の下落は蓄積に有利ですが、BTCのダウントレンドはリスクです。短期的に$0.0884レジスタンスの出来高テストが重要；ブレイクアウトで$0.1147ターゲットが開きます。弱気シナリオでは$0.0852サポートが出來高で保持されるべきです。一般的なアドバイス：出来高ダイバージェンスを監視し、健全な上昇のため50%以上の増加が条件です。この分析は出来高パターンに焦点を当てて価格を照らし出しています – 低い参加は売り疲労を示しています。