バーンスタイン、IRENの目標株価を100$に引き下げ：AI アウトパフォーム

Bernsteinのアナリストたちは、IREN株の価格目標を125ドルから100ドルに下方修正しましたが、AI中心のビットコインマイナーの中で最も好まれる株としてOutperformレーティングを維持しました。この引き下げは、ビットコインマイニングの縮小と最近の株式発行による株式数の増加によるもので、AI目標の弱体化によるものではありません。IRENは、BTC詳細分析業務から急速にAIクラウドサービスへ移行しており、数年以内に暗号通貨活動を完全に終了する予定です。Microsoft’との巨額契約が、この戦略的変革の基盤です。

IRENのビットコインマイニングからAIクラウドへの迅速な転換

同社は、既存のインフラをGPUで更新することでビットコインマイニングをモデル上でゼロに減らしました。この動きは、BTC先物取引のボラティリティに対する保護を提供します。テキサス、ブリティッシュコロンビア、オクラホマの4.5ギガワットの電力資産がAI拡大を支え、未開発容量で魅力的なバリュエーションを提供します。

Microsoft契約の技術的・財務的詳細

IRENは、15万GPUのうち7万7千をMicrosoftに5年間貸与；契約は年間19.4億ドルの収益を生み出します。残りの容量は即時クラウド顧客に提供され、2月に4億ドルの追加契約が締結されました。Dellとの購入と低金利GPU担保融資が、Microsoft契約の資本ニーズの95%をカバーしました。これは、AIインフラ投資の効率を高める専門的な戦略です。

BernsteinのAI収益予測とGPU目標

年	AIクラウド収益（十億$）	GPU数	EBITDAマージン（%）
2027	2,6	-	-
2030	6	275千	82

Bernsteinは、この予測によりIRENをAIセクターのリーダーとして位置づけています。強力なマージンは、スケーラブルなクラウドモデルから生まれています。

BTC価格とマイナーのAI移行戦略

今日のBTC価格は76.368$、24時間-0,60%で横ばいトレンド（RSI 56、Supertrend弱気）。マイナーにとってAI移行は重要：IRENのような企業が暗号を放棄しGPUレンタルに注力しています。セクターのピアも同様の動きをしています。

レベル	価格（$）	スコア	距離（%）
S1 サポート	73.722	84/100 ⭐	-3,47
R1 レジスタンス	76.836	77/100 ⭐	+0,61

このBTCのダイナミクスが、IRENのAIピボットを正当化しています。

IREN株の長期ポテンシャルとリスク

セクターの他のBTCマイナーがAIを採用する中、IRENの株価は長期的に上昇します。株式希薄化は短期リスクですが、2030年のビジョンが強いシグナルを発しています。専門家は、電力資産が過小評価されていると強調しています。