TRXテクニカル分析 2026年2月5日：出来高と蓄積

TRXの24時間出来高は1億7,227万ドル水準で推移し、最近の下落を低い参加度で支えており、この状況は売り圧力が弱いことと潜在的な蓄積シグナルを示しています。市場の見方は、出来高プロファイルに基づき徐々の回復期待を抱いています。

出来高プロファイルと市場参加

TRXの現在の出来高プロファイルは、24時間取引量が1億7,227万ドルで過去7日間の平均の約15%下回っていることを示しています。この低い出来高水準は、ダウントレンド内の価格変動が広範な市場参加なしに発生したことを示唆します。通常、健康的な下落トレンドでは出来高の増加が期待されますが、ここでは下落時の出来高が弱く推移しています – 過去24時間での2.23%の下落は、前日比で20%低い出来高で支えられています。これにより、小売投資家が売りにあまり参加しておらず、機関投資家がポジションを維持している可能性が考えられます。

市場参加の観点から、出来高プロファイルのValue Area High (VAH)は$0.285付近に集中しており、価格が$0.28に後退したことでLow Volume Node (LVN)領域に入っています。このLVNは、価格が急速に通過可能な弱いサポート領域を表し、$0.2766のサポートがテストされる可能性があります。出来高ヒストグラムは、過去3日間の上昇局面でも出来高の急増がないため、参加度が低いことを確認しています。比較として、1週間の平均出来高が2億ドルを超えた際には価格の安定化が観測されました；現在の低い出来高は、パニック売りがなく、市場が統合準備に入っていることを示唆します。

蓄積か分配か？

蓄積の兆候

蓄積シグナルは、低い出来高の下落で顕著です：価格がEMA20 ($0.29)の下にあるものの、出来高ダイバージェンスはポジティブ – 価格が下落する一方で出来高が減少しており、これは典型的な蓄積パターン（Wyckoff蓄積フェーズCに類似）です。RSIが35.48で売られ過ぎ領域に近づきつつ、出来高のクライマックス売りは見られません；$0.2706-$0.2766のサポートで出来高が増加すれば、強い蓄積確認が得られる可能性があります。MTF出来高コンテキストでは、1Dタイムフレームで2つのサポートレベル（スコア80/100と61/100）、3Dで2つの強いサポートが維持されており、大口プレーヤーが底値拾いの可能性を示しています。

また、Supertrendが弱気であるにもかかわらず、レジスタンス$0.30での出来高拒否は弱く、過去データでは類似の低い出来高期間後に15%の上昇ラリーが観測されました（例：2026年1月）。

分配のリスク

分配の警告は限定的です：$0.2895レジスタンス（スコア75/100）で出来高スパイクが発生すれば、トラップラリーのリスクが高まります。MACDのネガティブヒストグラムとBTCのダウントレンドが組み合わさると、$0.2834-$0.2959の範囲で高出来高の拒否が分配に転じる可能性があります。1Wタイムフレームで3つのレジスタンスが優勢（合計12レベルでRの重み）、低い参加を悪用する売り手のための扉を開いています。

価格-出来高の一致

価格変動は出来高によって部分的にしか確認されていません：2.23%の下落は低い出来高で発生し、これは弱気価格アクションの確信不足を示しています。健康的なダウントレンドでは下落時に出来高の上昇が期待されますが、ここではダイバージェンスがあり – 価格が新たな安値に向かう一方で出来高が縮小しています。これは「drying up volume」として知られるパターンで、リバーサルの前兆となる可能性があります。

上昇変動の分析では、最近のマイクロラリー（例：$0.2834テスト時）で出来高は中立的；確認はありません。EMA20の下に留まるのは弱気ですが、出来高確認なしでは弱いです。RSIダイバージェンスの可能性（価格安値、RSI高い安値？）が出現高で裏付けられれば、強気シフトが来る可能性があります。

大口プレーヤーの活動

機関活動のパターンは、出来高プロファイルのPoint of Control (POC)が$0.28付近で安定を示しており、大口プレーヤーがこの水準を守っている可能性があります。3Dタイムフレームでのレジスタンスの多さ（5R）はクジラの分配を示唆しますが、全体的な出来高低下は売り尽くしを指しています。過去にTRXでは1億5,000万-2億ドルの出来高範囲で機関蓄積期間後にブレイクアウトが発生しました（例：2025年Q4）。現在の1億7,200万ドルは、観察＆待機モードを反映；急なスパイク（3億ドル超）は機関のエントリー/エグジットシグナルとなります。

警告：確実な機関ポジションは不明ですが、MTFレベル（1W 2S/3R）は大資本がサポート指向であることを示唆します。

ビットコイン相関

BTCは$71,025水準で6.33%下落しダウントレンド中；Supertrend弱気でドミナンス上昇はアルトコインに注意シグナルです。TRXはBTCと0.85の相関 – BTCの$70,076サポートが破られればTRXの$0.2395弱気ターゲット（スコア4）が活性化します。逆に、BTCが$73,158レジスタンスを突破すればTRXの$0.3210強気目標（スコア54）で出来高サポートを探すべきです。主要BTCレベル：サポート$70K-$66K、レジスタンス$73K-$77K；TRX出来高がBTC変動を確認します。

出来高ベースの見通し

出来高ベースの見通しは慎重に楽観的：低い参加の下落を弱体化させ、$0.2766サポートが出現高テストで持ちこたえれば蓄積が始まります。弱気シナリオ：BTC崩落に伴う出来高クライマックス（2億5,000万ドル超）。TRX Spot AnalysisとTRX Futures Analysisで出来高確認を追跡してください。目標：強気$0.32、弱気$0.24；出来高平均超のブレイクアウトを待機。

教育ノート：出来高は価格の裏側にある物語を語ります – 低い出来高の下落はしばしばリバーサルをもたらし、高い出来高の上昇は持続します。