XLM テクニカル分析 2026年2月18日：出来高と蓄積

XLMの24時間取引量は48.78百万ドルと低水準を維持しており、価格の軽微な下落（-0.83%）は弱い売り圧力を示唆しています。この状況は、市場参加が限定的であり、潜在的な蓄積シグナルを強調しています。

出来高プロファイルと市場参加

XLMの現在の出来高プロファイルは、市場参加が最近の平均を下回っていることを示しています。24時間取引量は48.78百万ドルで、直近数週間の平均約60-70百万ドルのバンドを下回っています。この低出来高は、特に下落トレンド内で価格が$0.17レベルを維持している点で注目に値します。市場参加が弱い中、価格がEMA20（$0.17）の下にあることは短期的な弱気シグナルを示しますが、出来高の低さが売り圧力が組織化されていないことを示唆しています。

出来高プロファイルを見ると、1D、3D、1Wの時間枠で合計9つの強いレベルが検出されています：1Dで3サポート/2レジスタンス、3Dで1サポート/1レジスタンス、1Wで1サポート/4レジスタンス。これらのレベルは、出来高の集中がサポートゾーン（例：$0.1642および$0.1553）でより多いことを示しています。低出来高の日々の価格の下落は広範な参加を欠いており、小売投資家が売りにほとんど参加していないことを意味します。これは健全な統合の前兆となり得ます。高出来高の下落はパニック売りを示す一方、低出来高の下落はしばしば底形成の先駆けとなります。

教育的に、出来高プロファイルの「バリューエリア」の概念を思い浮かべましょう：XLMのバリューエリアは低レベル（$0.16-$0.18）に集中しており、これは機関投資家がこのバンドを価値あると見なしている可能性を示唆します。市場センチメントは中立-弱気ですが、参加の欠如が上昇相場への基盤を整える可能性があります。XLM Spot Analysisで出来高データを追跡してください。

蓄積か配分か？

蓄積の兆候

蓄積シグナルが存在します：価格は下落トレンドにもかかわらず低出来高で下落しており、これは強い売りがないことを示しています。RSIは41.58で売られ過ぎに近づいており、MACDのポジティブヒストグラムは出来高のサポートがないものの強気ダイバージェンスを生み出しています。過去24時間の-0.83%下落は、前日比で20%低い出来高で発生しました。これは典型的な蓄積パターンです – 「底値テスト」で買い手がポジションを積み重ねています。

MTF出来高の文脈では、1Wサポートレベル（$0.1362付近）が出来高のクッションを提供します。出来高が上向きにスパイク（例：70M超）すれば蓄積が確認されます。歴史的にXLMは低出来高の底形成後に50%以上の上昇を経験しており、現在のプロファイルは類似しています。

配分のリスク

配分の警告は限定的です：高出来高の上昇運動はなく、レジスタンス（$0.1724、$0.2006）で出来高増加は観測されていません。しかしSupertrendが弱気で価格がEMA20の下に留まれば、隠れた配分リスクがあります。$0.1642サポートが破られ、出来高が30%増加すれば配分が加速します – このシナリオでは$0.1553に注意。

全体として蓄積に有利な重みがあり、下落時の出来高が弱い（下落移動時の出来高 < 上昇移動時）ためです。

価格-出来高の整合性

価格変動を出来高が確認していますか？いいえ、完全な確認はありません：下落トレンドで価格が0.83%下落する中出来高が低いため、弱い確認です。健全な下落は高出来高（配分）ですが、ここではダイバージェンスがあります – 価格は下落し、出来高は低迷しています。これは「需要なし、供給なし」の均衡で、価格が孤立して下落しています。

上昇移動（前日の小さな回復）では出来高が相対的に高く、強気確認に希望を与えます。RSIが下落中でもMACDが強気で、出来高ダイバージェンスを強化しています。$0.1724レジスタンスでの出来高テストが重要：増加すればブレイクアウト、減少すればフェイクアウト。XLM Futures Analysisで出来高契約を監視してください。

大口投資家の活動

機関投資家の活動パターンは不明瞭ですが、手がかりがあります：低出来高の安定化はクジラの蓄積を連想させます。出来高プロファイルの1Wレジスタンスの多さ（$0.20超）は、大口投資家が売り在庫を保持している可能性を示唆します。スパイクはなく、安定した低出来高は「スマートマネーの蓄積」の兆候です。

出来高デルタ分析：ネガティブデルタが低く（売り圧力少ない）、ポジティブデルタの可能性が高いです。確実なポジションは不明ですが、パターンはサポート集めに有利です。クジラウォレットの動きが出来高と一致すれば、$0.20への道が開けます。

Bitcoin相関

BTCは$67,688で-0.89%下落し下落トレンド中、Supertrend弱気。XLMはBTCに高い相関（0.85超）で、BTCサポート（$66,556、$62,910）が破られればXLMは$0.1642を失います。BTCが$68,117レジスタンスを上抜けすれば、XLMで出来高増加を期待 – アルトコイン上昇が引き起こされます。BTCドミナンスが高い中アルトは弱く、$60K BTCサポートがXLMの$0.1553底となります。

出来高ベースの見通し

出来高の見通しは慎重に楽観的：低出来高の下落は蓄積を示し、$0.1642が保てば強気ターゲット$0.2405。出来高が60M超増加しなければ弱気$0.0903リスク。監視：上昇出来高スパイク & BTCリバウンド。出来高が価格を確認しない限り短期弱気継続、長期的蓄積が可能性。