COMP テクニカル分析 2026年2月6日：週間戦略

COMPは、週を11.81%の下落で終え、$16.50レベルで弱い位置に留まりました。下落トレンド構造が支配的である中、売られ過ぎRSI (18.21)が短期的な反発買いを示唆していますが、トレンドが破られなければ強気転換は弱いままです。

週次市場概要におけるCOMP

COMPは、過去1週間で$14.69 - $18.81の範囲で取引され、11.81%の損失で主要下落トレンドを維持しました。出来高プロファイルは$36.88Mレベルで低迷し、売り圧力の継続を示しています。モメンタム指標（RSI 18.21）は売られ過ぎ領域にありますが、MACDは負のヒストグラムで弱気シグナルを発しています。市場はEMA20 ($21.48)の下で詰まっており、全体的なマクロコンテキストでBitcoinの下落トレンドがアルトコインを圧迫しています。今週は、COMP詳細スポット分析のための重要なサポートテストが前面に；ポジショントレーダーにとってはリスク管理が優先です。

トレンド構造と市場フェーズ

長期トレンド分析

長期トレンド構造は明確な下落トレンドを示しており、価格は週次および月次チャートでlower highsとlower lowsで特徴づけられる弱気チャネル内で動いています。主要移動平均（EMA50、EMA200）の下に留まり続けるCOMPは、$20.77のレジスタンスを突破できず、このレベルがトレンドフィルターとして弱気バイアスを維持しています。市場サイクル観点では、2025年末のdistributionフェーズから続くcorrection段階にあります；上昇モメンタムの欠如が長期トレンドの完全性を確認しています。ポートフォリオマネージャー視点では、この構造でロングポジションにはコンフルエンスを待つべきで、早期エントリーは高いリスクを伴います。

蓄積/分配分析

市場フェーズ分析では、最近の週でdistributionパターンが支配的であることが示されています：高出来高の売りは$18.81の頂点で発生し、出来高プロファイルで$16-17バンドが高出来高ノードとしてレジスタンスを形成しました。しかしRSI 18.21による売られ過ぎ条件は、潜在的な蓄積フェーズの開始を示唆する可能性があります – Wyckoffメソッドロジーによると、このレベルでのspringテスト（偽のブレイクダウン）が蓄積シグナルを与える可能性があります。それでも、下落トレンドコンテキストでdistribution圧力が優勢；蓄積のためには$14.69サポートの下抜け回避と出来高増加のコンフルエンスが条件です。COMP先物市場データを調べると、オープンインタレストの減少が売り手を支持しています。

複数時間枠コンフルエンス

日次チャートビュー

日次チャートでは、価格が$16.50付近でコンソリデーション中、10の強力なレベルが検出されました（1D: 2S/2R）。主なサポート$16.20 (スコア62/100)と$14.69 (77/100)がコンフルエンスを示し；RSIダイバージェンスの可能性でバウンスセットアップが形成可能です。MACDヒストグラムの収縮がモメンタムシフトを暗示していますが、EMA20下の弱気短期トレンドは完全です。日次ピボットは$17.30レジスタンス（72/100）を最初のテストポイントとし – ブレイクアウトには出来高確認が必須です。

週次チャートビュー

週次視点（1W: 2S/3R）では、下落トレンドチャネルが支配的：価格は$19.42レジスタンス（62/100）を拒否し、低時間枠サポートと一致した下落を完了しました。Supertrendが弱気シグナルを発し、上昇目標$27.09が遠い一方、下落リスクは$5.21を示しています。マルチTFコンフルエンスが$14.69を主要インフレクションポイントとし；週次クローズがこのレベル上でなければ弱気バイアスが維持されます。COMPおよび他の分析では、このコンフルエンスがポジションサイズ決定で重要です。

重要な決定ポイント

主なサポートレベル：$14.6900（高スコア77/100、マルチTFコンフルエンス）、$16.2000（62/100、出来高ノード）。レジスタンス：$17.3047（72/100、日次ピボット）、$19.4225（62/100、週次チャネル上）、$20.77（トレンドフィルター）。これらのレベルは方向を定義するインフレクションポイント：$17.30超えで強気シフト、$14.69下抜けで加速下落をトリガーします。リスク/リワード計算では、上昇$27.09 / 下落$5.21を基準 – 現在のR/R ~1:4で弱気有利です。

週次戦略提案

上昇シナリオの場合

強気シナリオ：$17.30レジスタンス突破し週次クローズ$19.42上で実現すれば、ロングエントリー$17.50付近、目標$27.09（スコア13）。ストップロス$16.20下；RSIダイバージェンスと出来高増加のコンフルエンスで。ポジショントレーダー向けにBTC安定化が条件 – 部分利益$20.77で取り、トレンド変更のため$21.48 EMA20通過を待つ。

下落シナリオの場合

弱気シナリオ：$16.20サポート下抜けでショートエントリー$16.00、目標$14.69テストおよび$5.21延長。ストップ$17.30上；MACD確認で。下落フェーズでは、ポートフォリオ保護のためアロケーションを減らす – $14.69ホールドされなければdistributionが加速します。

Bitcoin相関

BTCは$65,829レベルで-7.06%下落し下落トレンド中；主要サポート$62,910 / $60,000、レジスタンス$65,848 / $71,040。BTC Supertrendが弱気である中、COMPのようなアルトコインは高い相関（%0.85+）を示しています – BTC $62k下抜けでCOMP $14.69テストが加速します。BTCドミナンス増加がアルト圧力を作成；回復のためBTC $71k超えが条件。ポジショントレーダーはBTC $60kホールドをCOMPバウンス監視に。

結論：来週の重要ポイント

来週の焦点：$14.69 - $17.30範囲のクローズ、RSIバウンス vs. ブレイクダウン。出来高プロファイルとBTC動きが決定要因；トレンド構造は下落トレンドとして残ります。重要：$16.20サポート、マクロ警戒でリスクオフアプローチを推奨。