PYTH 出来高分析：2026年1月28日 蓄積分布

出来高ストーリー - 参加度が示す確信度

出来高プロファイルと市場参加

PYTHの過去24時間の取引出来高は70.66百万ドルレベルで実現しました。この出来高は、直近7日間の平均出来高の約%120に相当し、市場で中程度の参加を示しています。価格は%5.87の上昇を示しましたが、全体的なダウントレンド内にあり、出来高プロファイルはこの動きの確信度が弱いことを示しています。出来高は特に低レベルに集中しており、value area（高出来高価格帯）は0.0580-0.0620の範囲で形成され、ここで市場参加者のコンソリデーション傾向が見られます。これは、価格がEMA20（0.06）の下に留まるベアリッシュな短期トレンドと一致しますが、上昇時の出来高が下落時より低いため、参加の確信度に疑問を投げかけます。市場参加者はリテール中心の動きのように見え、大口ブロック取引は限定的です。最近のMTF（マルチタイムフレーム）出来高分析では、1D/3D/1Wタイムフレームで13の強いレベルを検出：1Dで3サポート/3レジスタンス、3Dで2レジスタンス、1Wで2サポート/3レジスタンスのバランス。この分布は、出来高がダウントレンドを支持し、上昇ブレイクアウトには追加の出来高が必要であることを強調しています。

蓄積か配分か？

蓄積の兆候

PYTHでは蓄積の兆候は限定的ですが存在します。低レベル（0.0547-0.0576サポート）で出来高増加が観測されており、このバンドでのvolume spikesは潜在的なスマートマネー流入を示唆する可能性があります。RSIは48.56でニュートラルゾーンにあり、出来高ダイバージェンスなし – 価格下落時に出来高が減少しており、selling exhaustion（売り尽くし）を示唆します。Value area low（0.0580付近）で出来高POC（point of control）を形成し、ここに蓄積のためのテスト可能なベースがあります。価格が0.0610サポート（81/100スコア）を出来高確認で維持すれば、蓄積シナリオが強化されます。PYTH Spot Analysisはこのレベルを詳細に解説しています。

配分のリスク

配分の警告はより顕著です。上昇運動（%5.87）での出来高は下落日より%30低い – これは典型的なベアリッシュダイバージェンスです。Supertrendがベアリッシュでレジスタンス0.07にある中、0.0622-0.0658レジスタンスで出来高クライマックス（高出来高での拒否）のリスクがあります。MACDがネガティブヒストグラムで出来高不一致を示し、価格上昇時にvolume contraction（収縮）は配分典型シグナルです。1Wタイムフレームで3レジスタンスの重みは、機関投資家の売り圧力を示唆しますが、確定的なポジションは主張しません。

価格-出来高の一致

価格動きを出来高が確認しているか？短い答え：いいえ、完全な確認なし。ダウントレンド内の+5.87%バウンスは低出来高 – 健全なアップムーブにはvolume expansion（拡大）を期待しましたが、ここでは収縮です。下落時の出来高は平均%150高く、セラーの確信度を確認します。EMA20下の価格はベアリッシュMACDで支持され、出来高プロファイルはフェイクアウトリスクを高めます。0.0610サポートでの出来高確認必須；破られればベアリッシュターゲット0.0342（22スコア）へ。逆に、0.0622レジスタンスを高出来高で突破すればブルリッシュ0.0960（31スコア）可能ですが、現在は弱いです。PYTH Futures Analysisは先物出来高の詳細を含みます。

大口プレーヤーの活動

大口プレーヤー（機関投資家）の活動は不明瞭ですが、手がかりがあります。24h出来高の%15が大口ブロック取引（500k+ USD）からで、主に0.0590-0.0610範囲の買い方向。しかしダウントレンドのレジスタンステストで売りvolume spikesが見られ、クジラ配分疑念。Volume delta（買売差）はネガティブ；ネット売り圧力。MTFの1Wレジスタンス重みは機関レジスタンス形成を示唆。健全パターンにはPOC付近の蓄積出来高増加必要；現在は投機リテール支配。

ビットコイン相関

BTCは88,934$で+0.95%とダウントレンド；Supertrendベアリッシュ、サポート88,346-84,681。PYTHはBTCと高相関（%0.85）；BTC下落はアルトコインを圧殺。BTCが89,405レジスタンスを破れなければ、PYTHは0.0610サポートへ。BTCドミナンス上昇はアルト出来高を圧殺 – PYTHにとってBTC 86k下はクリティカル、そこPYTHベアリッシュターゲット活性化。BTCブレイクアウト（91k+）ならPYTH volume expansion期待。

出来高ベースの見通し

出来高ベースの展望：慎重ベアリッシュ。出来高がダウントレンドを確認；バウンス弱く、ダイバージェンスは配分リスク。注視：0.0610サポートでのvolume spike（蓄積？）vs rejection（配分）。BTCダウントレンドはアルト参加を低下。短期：0.0610上ホールドならニュートラル、下はベアリッシュ0.0547。長期：蓄積には出来高平均上必要。リスク管理：出来高確認なしでトレードせず；健全アップトレンドには%200 volume expansion必須。