DYDX テクニカル分析 2026年2月15日：出来高と蓄積

DYDXの24時間取引量は18.99百万ドル水準で推移し、価格の4.56%上昇が低い参加率で支えられている；この状況は弱い回復シグナルを示し、全体的な下落トレンドでの蓄積探しを指し示しています。

出来高プロファイルと市場参加

DYDXの現在の出来高プロファイルは、市場参加が限定的であることを示しています。24時間出来高は18.99百万ドルで、最近の平均を下回って推移しており；これは全体的な市場関心の低下と投機的な動きの支配を示しています。価格が$0.11水準で4.56%の日次上昇を回復させている一方で、この低い出来高レベルは、広範な買い手参加がないことを強調しています。出来高プロファイル分析では、直近1週間の期間で高出来高ノードが$0.1061サポートレベル周辺に集中しており – ここは65/100スコアの強力な基盤を形成しています。 市場参加の観点から、下落トレンドが継続する中、EMA20 ($0.12) を下回る価格は、出来高で顕著な増加を示していません。健全な上昇のためには、出来高が少なくとも20-30%上方であることが期待されます；現在の状況は、パッシブな買い手が優勢であり、積極的な売り手が依然として支配的である可能性を示しています。マルチタイムフレーム (MTF) 出来高の文脈では、1D/3D/1Wタイムフレームで検出された9つの強力なレベル (2S/2R 1D, 0S/1R 3D, 2S/3R 1W) の間で、週次レジスタンス ($0.2637付近) が出来高で支えられているように見えます。これにより、短期的なラリーが限定的に留まる可能性を暗示しています。出来高ヒストグラムでは、直近の下落での出来高の細分化 (下落時の低出来高) が基盤形成を示唆する一方、本日の上昇での出来高増加は不十分です – 典型的な「弱いラリー」プロファイルです。

蓄積か分配か？

蓄積の兆候

蓄積の兆候が存在します：RSIが35.72水準で売られ過ぎ領域に近づき、価格が$0.0949 (72/100スコア) サポートに近づいていましたが、そこから4.56%の跳ね上がりが低出来高で発生しました。これは、古典的な「スプリング」(価格トラップ) 後の蓄積段階である可能性があります；下落時の出来高減少 (ダイバージェンス) により、機関投資家が基盤を形成している可能性があります。MACDのポジティブヒストグラムが、モメンタムの転換開始を確認しています。$0.1061周辺の出来高ノードは、潜在的な蓄積領域として輝いており – ここは直近数週間で高出来高を受け入れたエリアです。

分配のリスク

分配のリスクは、Supertrendの弱気と$0.14レジスタンスで強化されています。上昇出来高が低い中、$0.1133 (61/100) ブレイクアウトで出来高爆発がなければ、トラップラリーの可能性があります。週次の3つのレジスタンスレベルが、分配準備のクジラポジションを隠している可能性があります；直近のMTFデータでは、3Dタイムフレームの単一レジスタンスノードが売り圧力を反映しています。出来高-価格ダイバージェンスがここで重要：価格が上昇しても出来高が増加しない場合、上位レベルに近づくにつれ分配が引き起こされる可能性があります。

価格-出来高の一致

価格動きを出来高が確認していますか？短い答え：部分的にノー。日次の4.56%上昇がEMA20下で発生し、出来高が平均を下回っています – これは健全なトレンド転換を確認していません。健全な上昇出来高は、上昇時の出来高スパイクを必要とします；DYDXでは下落時でも出来高が低く、売り手が枯渇しつつあるように見えますが、買い手が十分に強くありません。RSIの低水準とMACDの強気クロスが、出来高なしでは弱いです。例：$0.1061からの跳ね上がり出来高が限定的、つまり確認不足です。このダイバージェンスは、価格が出来高なしで動いていることを示しています – 典型的なコンソリデーション前の警告です。

大口投資家の活動

大口投資家の活動は、出来高プロファイルの長い尻尾ウィックに隠されています。直近1週間で$0.0949周辺の強力なサポート出来高が、機関投資家の買いを指し示す可能性があります；クジラが低価格から集めている兆候があります。しかし、$0.14レジスタンスの出来高壁が、ショートポジションの機関を反映しています。出来高デルタ分析 (利用可能であれば)、ポジティブデルタを示しても全体的な低出来高が、パッシブな大口投資家を暗示しています。健全な機関流入のためには、24時間出来高が25M+水準に達する必要があります – 現在の18.99Mは小売中心です。MTFの1Wサポートが長期クジラ蓄積を支えていますが、短期では注意が必要です。DYDX Spot Analysis と DYDX Futures Analysis で出来高差を監視してください。

ビットコインとの相関

BTCは$69,506水準で0.76%の軽い上昇を下落トレンドで示しています；Supertrend弱気でドミナンス上昇がアルトコインにリスクです。DYDXはBTCに高い相関 (典型的なアルトコイン行動) ；BTCが$68,714サポートを破ればDYDXは$0.0949へ引きずられます。逆に、BTCが$70,152レジスタンスを突破すればDYDXで出来高増加を期待 – $0.1133ターゲットが現実的です。BTCの主要サポート ($65,415, $60,000) が破られれば、DYDX弱気ターゲット$0.0205へ導きます；強気シナリオでBTC $74,224超えがDYDX $0.1792をトリガーします。出来高面で、BTCラリー時にDYDX出来高が50%+増加 – 現在の低出来高はBTCの慎重さの影響を受けています。

出来高ベースの見通し

出来高ベースの見通しは慎重な楽観：低出来高の上昇が蓄積を暗示しますが、確認のためには出来高スパイクが条件です。短期で$0.1133レジスタンスがテスト可能；ブレイクが出来高伴えば$0.1792強気ターゲットです。さもなくば$0.0949サポートが重要です。全体的下落トレンドで出来高ダイバージェンスを監視 – 健全な基盤のため下落出来高減少が必要。この分析は、出来高が価格をどのように導くかを強調：価格単独は誤解を招き、出来高が本当の物語を語ります。DYDX投資家は、スポットとフューチャーズ出来高を比較して大口シグナルを捉えられます。