Bitcoin(BTC)が1.3%安の83,324ドルに下落、Trump氏はイランへの追加攻撃を排除せず

Trump氏、攻撃の選択肢を容認

Bitcoin(BTC)は新週の幕開けから売り圧力に直面した。Donald Trump大統領が、イランに対する米軍の追加軍事攻撃の可能性を公の場で排除しなかったことが直接の引き金である。日曜日のFox NewsインタビューでTrump氏は戦争が「非常に近いうちに」終わるとの見通しを示した一方、11月の中間選挙前に軍事行動が再開され得るかとの問いには「あり得る」とだけ答えた。さらにTruth Social上で警告を補強し、イランは「核兵器を決して保有してはならない」と主張した。この発言を受け、同Proof-of-Work資産は月曜03:30 UTC時点で1.3%安の83,324ドルまで下落した。リスク回避の波は市場全体に広がり、イーサリアム、XRP、ソラナがいずれも同程度の下落を記録、NASDAQ先物も0.7%下げた。一方でエネルギー市場は逆方向に動き、WTI原油先物が約1%高の93.28ドルまで上昇。交易者は紛争リスクを再び油価格に織り込み始めている。イラン側は外交の糸口を探る姿勢も見せている。国連総会の場で同国は、紛争で切断されたホルムズ海峡の油の要衝について、戦闘停止期間中の7日間の再開津波提案したうえで、より幅広い交渉への移行を呼びかけた。Trump氏はこの提案を一蹴し、イランが取引を望むのは強い圧力にさらされているからにすぎないと反論した。これに対しイランのAbbas Araghchi外相は、同国は再開する紛争に「完全に備えて」おり、「最終戦争」にも耐えられると主張した。当編集部はこの応酬を、エスカレーションへのカウントダウンではなく、交渉カードの硬化と読む。月曜の注文フローもそれを裏付ける。下落は整然と進み、ホエール級の大口売りによる歪みは確認されなかった。つまり強制的な投げ売りではなく、意図的なリスク低減だというわけである。実務的な含意はどちらに転んでも変わらない。3月上旬の戦闘開始以来、市場の上空に漂い続けてきた中東リスクプレミアムはBitcoin市場に埋め込まれたままであり、アルトコイン群は同一の不安を高ベータで表現する取引を続けている。

Giottus CEOが重要価格帯を提示

地政学リスクに債券市場の逆風が重なり始めている。3月上旬の開戦以来、インフレ懸念、米連邦準備制度理事会(FRB)の利上げ観測、財政懸念が重なり、10年米国債利回りは127ベーシスポイント上昇して5.20%に達した。これは2007年以来の水準である。BlackRockのRick Rieder CIOが株式から利回り7〜8%の債券へ資金を回したのも、まさにこのレジーム転換であり、当編集部はこの回転をBitcoinへの増大する逆風として追跡してきた。とはいえ、BTCは強い地盤の上に今週を迎える。第3四半期を通じて42%上昇し、NASDAQや金を含む主要資産クラスをアウトパフォームした。この上昇局面では、HODL層が体現するような長期保有の確信が大きな牽引力となった。ただし、直近の板は薄くなりつつある。インドの取引所GiottusのVikram Subburaj CEOはメールコメントで、83,800〜84,000ドルのゾーンを直近の重要サポートとし、抵抗は85,000〜85,800ドルに積みあがっていると指摘。現在の水準での追い上げは避け、レバレッジは抑えめに、分割エントリーで変動を管理すべきだと投資家に助言した。フロー指標もこの慎重論を裏付ける。Coinbaseプレミアムはマイナス圏に転落しており、米国の買い板の厚みが遅れていることを示す。今後の方向感は、現物ETFの資金流出入、米国債利回り、そして今週発表される米経済指標が総合的に決めることになる。注目は3本の指標だ。FRBが重視する物価指標のPCEインフレ、製造業の勢いを測るISM製造業指数、そして労働市場の成績表である雇用統計。9月を通じて市場のベテラン勢は地政学的ノイズをほぼ無視してきたが、今週は様相が違う。攻撃の選択肢が残されたまま、それ自体で利回りを動かし得るマクロ指標カレンダーが重なったのだ。この組み合わせはFRBの政策確率を塗り替え、ひいては暗号資産全体のリスク選好を再形成する公算が大きい。 市場をリアルタイムで追いたい読者は、Binanceで現物・先物価格をライブで確認できる。

「強欲」圏で下支えは薄い

COINOTAGの集計マーケットデータによれば、暗号資産は相対的に強い地盤からこの衝撃を吸収している。Fear & Greed指数は74/100(強欲)、Bitcoinは追跡対象市場の67.5%のシェアを握り、追跡ユニバースの時価総額は約2.47兆ドルに達する。ただし、ここまで感覚が温かいと、利回りや見出しが悪化した場合のクッションは極めて薄い。