ビットコインが4.2%高の6万4,913ドルへ急騰、ショート勢が投げ売り

ビットコインニュース

ビットコイン(BTC)は7月14日、日中に急反発し、6万3,000ドルを下回る水準から一時6万4,913ドルの高値をつけた後、6万4,500ドル前後で落ち着いた。日中上昇率は4.2%に達した。当編集デスクが午前の取引を通じてリアルタイムで追跡したこの値動きは、米東部時間午前8時30分以降に勢いを増し、BTCは6万2,900ドルをわずかに下回る水準から1時間で6万4,000ドルまで跳ね上がり、その後もみ合いを経てさらに上値を伸ばした。この上昇でビットコインの時価総額は1兆2,900億ドルを突破し、暗号資産市場全体の時価総額も2兆3,000億ドルを上回った。6万3,000ドルを下回るレンジ相場が数営業日続いた後の、主要デジタル資産にとって数週間ぶりの高値となる。

今回の急騰は弱気派に大きな打撃を与えた。デリバティブの建玉データによれば、この上昇で強制的なショートの清算はおよそ1億500万ドルに達した一方、ロングの清算はわずか800万ドルにとどまり、レバレッジをかけた売り方がポジションを踏み上げられた。暗号資産市場全体では、24時間の清算総額は約3億7,700万ドルに上り、そのうちショートポジションが約2億7,700万ドルを占めた。この偏った損失は、上昇局面に入る前の市場が弱気に傾いていたことを示しており、現物価格が加速した際にほとんど緩衝材が残されていなかったことを物語る。こうした一方向に集中した弱気の巻き戻しは、買い戻しの資金が当初のブレイクアウトの勢いに上乗せされるため、上昇の速度をさらに増幅させることが多い。

市場予想を下回るインフレ指標が、今回の上昇の下地を整えた。公式統計によると、6月の米消費者物価指数(CPI)は前月比0.4%低下し、2020年4月以来で最大の月間下落率を記録した。これはエコノミストが見込んでいた0.1%の小幅な低下を大きく下回る。前年同月比では上昇率が3.5%まで鈍化し、5カ月ぶりに減速した。エネルギー価格の下落が低下を主導し、食品と住居費の上昇を相殺した。この予想を下回る数字は、連邦準備制度理事会(FRB)が次回の政策会合で金利を据え置くとの見方を強め、ビットコインのようなリスク資産を歴史的に支えてきた環境を後押しした。

見出しの数字の裏側では、変動の大きい食品とエネルギーを除いたコアインフレ率が、6月までの12カ月間で2.6%となり、前月の2.9%から低下した。アナリストはこのデータを、春先のエネルギー主導の物価上昇圧力が経済全体へ広がるのではなく、むしろ後退している最初の具体的な兆候と位置づけた。Sygnumの最高投資責任者(CIO)ファビアン・ドリ氏は、この数字をデジタル資産にとって希望の持てる目印と評した。指標発表後、債券利回りが低下し、株価指数が持ち直したことで、政策当局が金利を据え置くとの見方にトレーダーの確信が強まり、金融引き締めが通常暗号資産の評価に及ぼす圧力が和らいだ。

興味深いことに、この上昇はほぼ静寂のなかで進んだ。オンチェーンのセンチメントデータによれば、暗号資産全体のソーシャルメディア上の言及数は7月13日に約4万1,800件まで減少し、2024年10月以降で2番目に低い水準となった。ビットコインが6万5,000ドルの節目に近づく局面でも、主要なレジスタンスへの挑戦に通常伴う群衆の熱狂やFOMO、活発な発言の増加は目立って欠けていた。低調なソーシャルの出来高は二面性を持つ。個人投資家の需要の弱さを示す場合もあるが、小口のトレーダーが投げ売りを終え、大口が静かに買い集める局面、すなわち短期的な底値付近で現れることも多い。この見立てに立てば、6万5,000ドルをステルスで突破した後になって初めて、アルトコインへの関心が再燃する可能性がある。

価格が上昇する一方で、地政学リスクは根強い重しであり続けた。米国によるイラン標的への空爆が3夜連続で続き、エネルギー市場は緊張を保った。ブレント原油は日中に87ドルをつけた後も85ドルを上回る水準を維持し、WTI原油は80ドルをわずかに下回る水準で取引された。ホルムズ海峡の主権をめぐる新たな摩擦が世界的な供給不足への懸念を再燃させ、目先の利下げ期待を後退させた。この局面ではイーサリアム(ETH)がビットコインを上回るパフォーマンスを示し、5.4%上昇して1,890ドル前後をつけた。年内の金融緩和の見通しが薄れつつあるにもかかわらず、あるアナリストが掲げるBTCの四半期末10万ドル目標はかろうじて射程内にとどまっている。

COINOTAG独自の42指標からなる複合スコアリングエンジンは、6万4,390ドルのサポートを100点満点中100点と評価している。SMA50、MACDの強気クロス、そして出来高の厚い価格帯が重なった結果だ。上値については、当エンジンは6万7,300ドルのレジスタンスを92点と採点する。かつてのサポートがレジスタンスに転じた水準で、フィボナッチ0.382の戻しとEMA100が下支えとなっている。より手前の障壁としては、EMA50とボリンジャーバンド上限に支えられた6万5,153ドル(87点)がある。デリバティブは建設的だ。無期限先物の資金調達率(ファンディングレート)は0.0068%、建玉は126億ドル、ロング・ショートのアカウント比率は1.30(ロング56.6%)となっている。ただし、恐怖・強欲指数(Fear & Greed Index)は22で「極度の恐怖」を示す。日足で6万2,886ドルを下回って引ければ、強気シナリオは無効となる。