ビットコイン、リスク選好の回復で6万4,000ドルを奪回

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ビットコイン(BTC)は2026年7月10日、6万4,000ドルの節目を回復し、24時間で約2.65%上昇して6万4,406ドル前後で推移した。デジタル資産市場全体でリスク選好が戻ったかたちだ。上昇の引き金となったのは、イランがワシントンに接触し合意の可能性を協議したとするドナルド・トランプ米大統領の発言で、地政学的な緊張が和らぎ、リスク資産への傾斜を後押しした。この局面でビットコインは、市場が当面の壁とみなす6万5,000ドル圏へ再び迫った。ここを明確に上抜ければ6万8,000ドルへの道が開ける一方、跳ね返されれば6万2,000ドルのサポート帯までの押しを招くリスクがある。

上昇は現物にとどまらず、デリバティブ市場でも建玉が急拡大した。ビットコイン先物の取引高は3.83%増の515.9億ドル、未決済契約の総額を示す建玉(オープンインタレスト)は4%増の481.6億ドルに達した。建玉の積み上がりは、単なるポジションの入れ替えではなく新規資金の流入を示唆し、上昇トレンドを補強しうる動きだ。ただしデリバティブの建玉データには留意点もある。レバレッジの拡大は上下双方向のボラティリティを増幅させやすく、上値抵抗付近で勢いが鈍れば、積み上がったロングが急激な巻き戻しにさらされかねない。

オプション市場も先物の勢いを映した。同期間にビットコインのオプション取引高は27.23%急増して28.1億ドルとなり、価格が6万5,000ドルの節目に近づくなかでトレーダーが積極的にポジションを組み替えた様子が浮かび上がる。プレミアム売買の急増は、通常、重要な権利行使価格の周辺にヘッジや方向性の賭けが集中していることを反映する。6万5,000ドル付近への集中は、市場がこの水準を次の一歩を決める分水嶺とみなしていることを示す。活発なオプションフローはディーラーのヘッジを通じて現物の動きを圧縮あるいは増幅させ、限月接近や重要水準への建玉集中とともに値動きを一段と激しくする再帰性を加える。

楽観はビットコインの枠を超えて広がった。アルトコインの主力であるイーサリアム(Ethereum)、XRP、ドージコイン(Dogecoin)も回復に加わり、暗号資産の時価総額全体は2.17%増の約2兆2,100億ドルへと押し上げられた。大型銘柄を横断する幅広い参加は、単発の買いではなくリスクオンへの資金回帰を示し、歴史的に持続的なリバウンドに伴うパターンだ。とはいえ裾野の広がりは、たった一本のマクロ見出しでセンチメントが反転しかねない脆さも残す。現時点では、ビットコインと主要アルトコインが足並みをそろえて反発したことは、地政学的な緊張緩和が上昇を持続させうるとの信頼が戻ったことを映している。

上位の時間軸では、構造はなお綱引きの様相だ。ビットコインは6万ドルのサポート圏から反発したのち6万4,000ドル前後で推移しており、この価格帯は繰り返し買い手を呼び込み、一段の崩落を食い止めてきた。日足の相対力指数(RSI)は売られ過ぎ圏から切り上がる安値を刻み、モメンタム改善を示す強気ダイバージェンスをうかがわせる。もっとも価格は依然として7万2,000ドル近辺の100日・200日移動平均線を下回っており、大局のトレンドは下向きに傾いたままだ。アナリストは6万ドルを重要な下値の節目と位置づけており、これを失えば5万5,000ドル近辺の次の主要な需要帯が視野に入り、根強い弱気相場の圧力が再燃しかねない。

4時間足はより建設的な短期像を描く。数週間続く下降チャネルの下限にあたる5万8,000ドル付近で流動性を狩ったのち、ビットコインは6万〜6万2,000ドルのサポート帯を回復し、短期RSIが50を回復するなかで切り上がる安値を積み重ね始めた。価格はいま6万4,000〜6万6,000ドルの抵抗帯を試しており、出来高を伴って6万6,000ドルを上抜ければ見通しは改善し、7万2,000〜7万4,000ドルの供給帯が目標となる。ただしオンチェーンデータは強気シナリオを複雑にしており、大口保有者がなお売却(分配)を続けている兆候を示す。この根強い供給は、吸収が進むまで上昇の頭を抑えかねない。過去最高値の再試験には、なお遠い局面だ。

COINOTAG独自の42指標コンポジットS/Rスコアリングエンジンは、当面の攻防を6万4,757ドル付近と捉え、スイングハイとR1ピボットの重なりから68/100(強い)と評価する。より重い6万6,581ドルの抵抗はR3とフィボナッチ0.382戻しから74/100とされる。下値では、前日終値とフィボナッチ0.214に支えられた6万3,146ドルのサポートを80/100と、最も強い数値で採点する。デリバティブは慎重ながらロング寄りの状態で、ファンディングレートは0.0069%、建玉は125.9億ドル、ロング・ショート比は1.35(ロング57.4%)だ。一方で、恐怖・貪欲指数は23(極度の恐怖)を示す。6万3,146ドルを維持できれば強気シナリオは生き残るが、5万7,800ドルを下回って引ければそれは否定される。