米国現物ビットコインETFが5月以降最大の5億1,720万ドル純流入を記録

米国の現物ビットコイン(BTC)上場投資信託(ETF)は、水曜日の取引で5億1,720万ドルの純流入を記録し、5月4日以来の単日最大となった。これで週内の純流入は3日連続となり、週間累計は10億ドルを突破した。この水準は、1月16日に終わる週(約14億2,000万ドル)以来の強い週間蓄積であり、8月の累計流入額も14億7,000万ドルに拡大している。ビットコイン自体は72,000ドル近辺で推移しており、機関投資家による買い需要が明確に回復していることを示している。また、同日には現物イーサリアム(ETH)ETFにも1億8,920万ドルの純流入があり、週間合計は約2億9,150万ドルに達した。取引所データによれば、これらの数字はすべて前日比で大幅な増加を示しており、暗号資産全体への資金流入が加速している。特に、ビットコインETFは過去数週間、比較的低調な資金フローが続いていたため、今回の大幅な流入は市場参加者の間で注目されている。

資金流入の背景には、米財務省が長期国債の買い戻しを拡大する決定を下し、それが長期金利の低下とドル安を招いたことがある。この環境下で金や銀が株式をアウトパフォームし、暗号資産市場にもその流れが波及した。さらに、ドナルド・トランプ大統領がホワイトハウスのイベントで議会に対し「CLARITY法」の推進を要請したことも、規制明確化への期待から買い材料となった。アナリストは、このセッションを成長主導ではなく通貨主導の動きと分析しており、ビットコインは貴金属とともに「デベースメント取引(通貨の価値下落に対するヘッジ)」としての役割を果たしているとみている。この解釈は、米国債の利回り低下とドル安が続く限り、ビットコインへの需要が続く可能性を示唆している。今回の5億1,720万ドルの純流入は、数週間にわたって比較的鈍かった資金フローが一転し、機関需要が回帰したことを示す。市場関係者は、今回の動きが一時的なものか、持続的なトレンドの始まりかを注視している。

当社独自の42指標複合S/Rスコアリングエンジンは、現在の価格水準を評価している。このエンジンは、過去の価格動向、出来高、テクニカル指標を複合的にスコア化したもので、サポートとレジスタンスの強さを客観的に数値化する。直近のレジスタンスである72,578ドルは77/100の強さを持つと判定された。この高評価は、フィボナッチ0.618リトレースメント、ドンチャン・アッパーチャネル、高出来高ノードが重なることが理由だ。フィボナッチ・リトレースメントは、価格の押し目や戻りの目安となるテクニカル指標で、0.618は重要な節目とされる。スポット価格は71,712ドルに位置しており、レジスタンスまであとわずかである。一方、70,005ドルのサポートは、高出来高ノード、VWAP、ATR下限、フィボナッチ0.500の各要素が混在し、63/100のスコアを獲得している。VWAPは加重平均価格、ATRは平均真のレンジを示し、この組み合わせがサポートの堅牢さを高めている。資金調達レートは0.0046%(パーペチュアル)と低く、過熱感はない。デリバティブ市場では建玉が144億ドルに達し、ロング/ショート比率は1.11で、ロングがやや優勢となっている。テクニカル指標ではRSIが78.49、恐怖と強欲指数が62を示し、モメンタムは強気を支持している。ただし、日足終値で70,005ドルを下回る場合、ブレイクアウトのシナリオは無効になる。上昇トレンドは3連続セッションに及び、今週のETF累計流入は10億ドルを上回った。