BlackRockが主導、ビットコイン(BTC)現物ETFに2億1,670万ドルの資金流入回帰

BlackRockが反発の主役に

米国の現物ビットコインETF市場は月曜日、一転して純流入に戻った。1セッションでの流入額は2億1,670万ドル。直近の金曜日にはカテゴリー全体から2億180万ドルが流出しており、わずか1営業日での急反転である。このタイミングは金額そのものと同じくらい重要だった。金曜の流出は、30億ドル超を9セッション連続で吸い込んできた蓄積の流れを断ち切るものだったからだ。もし2日連続の弱い数字が出ていれば、月間全体の評価が揺らぎかねなかった。しかし反転は、ほぼ単一の発行者の手によってもたらされた。BlackRockのiShares Bitcoin Trust(IBIT)が2億590万ドルを吸収し、カテゴリー全体の約95%を一人で担った。その他の銘柄は控えめな金額を分け合う形で、GrayscaleのBitcoin Mini Trustが940万ドル、FidelityのWise Origin Fund(FBTC)が690万ドル、BitwiseのBITBが430万ドル、Morgan Stanleyのトラストが360万ドルをそれぞれ記録した。唯一の「裏切り者」はVanEckのHODLで、1,340万ドルを流出させた。残りの銘柄は双方とも動きなし。集計データによれば、月曜の流入2億1,670万ドルは金曜の流出2億180万ドルをやや上回っており、カテゴリーは日次ベースの赤字を丸ごと埋め戻した計算になる。こうした単一発行者への集中は、クジラ(whale)の動きをETF市場に映したものと言える。支配的な巨大口座が動けば、その日のテープは連動する。この数字がビットコイン市場全体にとって意味を持つのは、8月下旬の上昇局面でETF需要が限界的な買い手(マージナルバイヤー)の役割を果たしてきたからだ。流入が落ち着いた月曜時点で、ビットコイン自体は約78,700ドル近くで取引されており、CoinGeckoの価格データによると24時間で約1.5%上昇している。

イーサリアムETFは11日連続流入

同じセッションで、アルトコイン圏全体にも機関投資家の需要が並走していた。現物イーサリアムETFは8,770万ドルの流入を記録し、11営業日連続の純流入を達成。筆頭はBlackRockのETHAで5,990万ドルだった。以下、GrayscaleのEthereum Mini Trustが1,350万ドル、FidelityのFETHが930万ドル、BitwiseのETHWが370万ドル、21SharesのTETHが120万ドルと続く。ビットコイン側と合算すると、月曜の2資産合計の流入は約3億400万ドルに達し、8月下旬を通じて繰り返されてきた同調的な買い圧力を示した。XRPとSolanaのファンドもそれぞれ10営業日連続のプラスを刻んだ。XRP商品は564万ドルを吸収しており、8月18日以降、米国の全取引セッションで資金流入を記録し続けている。一方、Solanaの流入は92万5,010ドルまで減速した。金曜の1,810万ドルから大幅に縮小しており、現行の連続記録では最も弱い一日。プラスを維持しているものの、加速は鈍化している。両フラッグシップカテゴリーの対比は構造的なものだ。ビットコインETFの資金流は日次レベルで激しく振れている。9セッション・30億ドル超の連続流入は、IBIT、BitwiseのBITB、ARKのARKBからの引き出しが主因となった金曜の2億180万ドル流出で終了し、月曜にはその資金がほぼBlackRock単独の商品経由で戻ってきた。対照的にイーサリアムETFは、8月17日以降の全営業日で純流入を記録している。8月27日には2億2,580万ドル、8月28日には1億210万ドルを計上しており、ビットコインの日次の方向性が翻った後も、より安定した蓄積プロファイルを保っている。企業側もETFの反発と並ぶ需要シグナルを出した。Strategy社が6月以来となる企業としてのビットコイン購入を実施したことで、巨大バランスシートが再び「売り」ではなく「買い」に回りつつあるという見立てが補強された。結論として_directional_な示唆は、劇的ではなく方向性を示すものだ。機関投資家は金曜の数字でカテゴリーから撤退したのではなく、リバランスを行ったのである。 市場をリアルタイムで追いたい読者は、Binanceで現物・先物価格をライブで確認できる。

80,266ドルの天井、評価は85/100

COINOTAG独自の42指標コンポジットS/Rスコアリングエンジンは、80,266ドルの抵抗線を85/100と評価した。これは盤面で最強のレベルであり、フィボナッチ0.000リトレースメント、ドンチャン上部バンド、スイングハイ、R2が重なるコンフルエンス(収束帯)となっている。第1サポートの76,944ドルは74/100で、スイングロー、ATR下部バンド、S2に支えられている。現物価格は79,206ドルに位置し、24時間で1.53%上昇。RSIは71.64、MACDは強気を示しており、上昇トレンドを裏付けている。この水準を歴史的なバリュエーション帯と照らして読み解く枠組みは、当社のビットコイン・レインボーチャートガイドで確認できる。デリバティブ市場は前向きだが過熱はない。資金調達率は0.0071%、未決済建玉(オープンインタレスト)は約158億2,000万ドル、ロング/ショート口座比率は1.08であり、Fear & Greed指数は69(Greed)を示している。日足が80,266ドルを上抜けて終えると、次の壁は85,888ドルの shelf となる。逆に76,944ドルを失えば強気シナリオは無効化される。比率で見ると、月曜の流入2億1,670万ドルは金曜の流出2億180万ドルの約107%を回復させたが、それが打ち切った9セッション・30億ドルの蓄積に比べれば、わずか約7%の規模にすぎない。