Bitcoin(BTC)が4%上昇、FRBの2023年7月以来となる利上げを受け

2023年以来となる利上げをFRBが決定

米連邦準備制度理事会(FRB)は9月16日、3年ぶりとなる政策金利の引き上げを実施した。フェデラルファンド金利の誘導目標レンジを25ベーシスポイント(bp)引き上げ、3.75%〜4.00%とする。連邦公開市場委員会(FOMC)の投票は12対0の全会一致で、声明は依然として高止まりするインフレを挙げ、今回の利上げを2%目標への復帰ステップと位置づけた。議長のKevin Warsh氏は記者会見で、インフレが「長らく高すぎた」と述べ、堅調な米国経済と4.1%近い失業率を背景に挙げた。新たな予測では、18人の当局者のうち16人が年内に追加の25bp利上げを少なくとも1回想定し、年末金利の中央値は4.1%となった。Bitcoin(BTC)(当社のBitcoinカバレッジ)は、決定を巡って7万5,000〜7万6,500ドルのレンジで小幅に推移した。利上げは市場にほぼ織り込み済みで、反応は限定的だった。株式市場は序盤の上昇を吐き出し、S&P 500は0.4%安、ダウ平均は631ドル安。2年債利回りは4.74%へ上昇した。

アルトコインがBTCを上回る展開

BTCがレンジを維持する一方、より広いアルトコイン市場は目立った回復を見せた。CryptoQuantのコントリビューターDarkfost氏の分析によれば、Binance上場アルトコインの約70%が主要なトレンド指標である200日移動平均線を上回りに復帰した。これは2025年10月の天井以来の高い割合だ。Ethereumを除くアルトコインの合計時価総額(TOTAL3)も約8カ月ぶりに8,000億ドルを突破した。Darkfost氏の読みでは、BTCが約7万5,600〜8万2,000ドルでもみ合う間に出来高がアルトコイン側へローテーションし、近年のセッションでアルトコインがBTCを上回っている。同氏は、状況は急変しうるものであり、このローテーションがトレンドの継続を保証するものではないと注意を促す。当デスクの見立てでは、この資金の流れはBTCの保ち合いの中で、より高いベータを狙うマネーが大型資産以外を探索している兆候であり、歴史的には幅広いリスクオン拡大か、BTC主導の急調整かのどちらかの先行パターンにあたる。

シルバーウィーク中の円相場に注目

日本の参加者にとっては、FOMC後のカレンダーも利上げそのものと同じ程度に重要だ。日本銀行の9月18日の金融政策決定会合と、それに対する円の反応は、ドル建て価格が動かなくてもBTCの円建て価値を左右する。BTCが約7万6,500ドル、USD/JPYが156円前後の状況では、150円から156円への円安シフトだけで1BTCあたり約46万円も円建て価格が上振れる計算になる。9月19日から23日にかけて、シルバーウィークの祝日で東京株式市場は事実上5営業日連続で閉じるが、暗号資産市場は24時間取引が続くため、BTCは薄商いのボラティリティに晒される。注目点はもはやFRBが利上げるか否かではなく、引き締めサイクルがどこまで続くかに移っており、追加利上げは利回りのないリスク資産に対して利付き債券の魅力を高める。連休前に行き先を検討する投資家は、暗号資産取引所の比較まとめからチェックを始めるとよい。

8万2,000ドル突破シナリオ

BTCのチャート構造を描くアナリストたちは、足元の値動きを分配ではなく蓄積と捉えている。作業モデルでは、約7万〜8万2,000ドルの広い蓄積ゾーンを想定し、押し目を繰り返し買う動きが大きな構造を維持してきたとしている。実働トリガーは8万2,000ドルだ。日足での終値が確定突破すれば、8万5,000〜9万ドルへの上値余地が開き、その後は10万ドルという心理的ハードルの試しへ進む。下落側では、7万3,000〜7万5,000ドルが第一の流動性防衛線。終値で割り込んだ場合、買い手が再び集まる前に6万8,000〜7万ドルへ深い調整へ向かうリスクがある。中長期モデルは、現物ETFの需要、半減後の供給減少、金融政策の転換を裏付けに、2026年末に10万〜18万ドルを示す。資金フローのデータも買い需要を裏づける。直近のセッションでは、米現物Bitcoin ETFに4億3,300万ドルの純流入が確認され、HODLを選ぶ保有者から分配の兆しはほとんど見られない。 市場をリアルタイムで追いたい読者は、MEXCで現物・先物価格をライブで確認できる。

複合シグナルは8万1,911ドルに焦点

COINOTAG独自の42指標複合サポート/レジスタンス(S/R)スコアリングエンジンは、8万1,911ドルのレジスタンスを80/100と評価した。Keltner上部バンド、フィボナッチ0.000、Donchian上部で構成された強い値固めだ。スポット価格は8万1,309ドルで、24時間で4.09%上昇している。下方では、7万2,917ドルのサポートを68/100(EMA100、HVN、S3、Keltner下部)、7万1,248ドルを65/100(VWAP、フィボナッチ0.500、HVN)とスコアリングした。デリバティブのポジションは均衡しており、AIトレーディングボットのシグナル供給源としても参照されるファンディングレートは0.0068%、建玉は約170億4,000万ドル、ロング/ショート比率(アカウント数ベース)は1.08。恐怖・貪欲指数は71(貪欲)を示す。RSIは64、上昇トレンド内でのベアリッシュMACDは、荒いもみ合いの続きを示唆する。日足が8万1,911ドルを上回って終えると強気シナリオは確定し、8万3,000〜8万6,000ドルの清算シェルフが視野に入る。逆に7万8,660ドルを失えば、このシナリオは無効となる。