ビットコイン(BTC)、6月に20%下落し7月は6万ドル防衛に苦戦

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ビットコイン(BTC)は7月の取引を心理的節目である6万ドルの下で開始し、6月を通じて価値の約20%を失う厳しい局面をさらに引き延ばした。強気派は6月終盤にこの節目の奪還を試みたものの、主導権はすぐに手放され、価格は5万8,000ドル台後半まで押し戻された。過去を振り返れば7月はBTCにとって好調な月となりやすいが、待望された反発ラリーではなく弱含みで新月をスタートさせた形だ。6万ドル上での足場固めに苦しむなか売り手が優位を保ち、市場全体を神経質にさせている。

当デスクが日足チャートを読む限り、6万ドルの需要ゾーンは崩れつつあり、5万5,000ドル台半ばへ向けたより深い調整に扉を開いている。主要サポートを次々と明け渡したビットコインは明確な下降トレンドを延長し、8万ドル近辺の200日移動平均線と7万4,000ドル前後の100日移動平均線がともに下向きに転じ、あらゆる反発の頭を押さえている。価格が5万8,700ドル近辺で推移するなか、次の意味あるフロアは5万5,000ドル付近にあり、ここを明確に割り込めば5万2,000ドル圏が視野に入る。買い手が6万6,000〜6万8,000ドルの供給帯へ挑む前に、まず6万ドルを速やかに取り戻すことが最初の条件となる。

日中の売り圧力は一時ビットコインを5万8,000ドルまで押し下げた後にわずかに反発したが、これは長引く弱気相場を進む市場で弱気派がなお強く主導権を握る様子を浮き彫りにした。この動きは日次で約1.5%の下落に相当し、業界で最も注目されるラインのひとつを買い手がこれまで防衛できていない事実を裏づけた。4時間足では勢いを測る指標である相対力指数(RSI)が小幅な強気ダイバージェンス、すなわち価格の新安値に対して勢いが切り上がる形を示し、反発の可能性を示唆した。ただしこのシグナルは、直近のレジスタンス突破による確認をなお待つ段階にある。

市場の大半が出血するなか、カルダノ(ADA)は数少ない日次上昇銘柄のひとつとして際立ち、約4%上昇して0.15ドルの大台を回復した。この上昇でトークンの時価総額は56億ドルを超え、価値ベースで上位20銘柄の一角に返り咲いた。この反発は総じて厳しいセッションでアルトコイン保有者に稀な明るい材料を提供したものの、市場全体のリスク回避的なムードを変えるには至らなかった。ビットコイン・ドミナンスが底堅く推移するなかでのカルダノの相対的な強さは、通常なら小型トークンを押し上げるより圧迫しやすい構図での出来事だった。

より広範なアルトコイン群は、直近24時間で概ねビットコインに追随して下落した。イーサリアム(ETH)は日次で約0.5%下げ、ハイパーリキッド(HYPE)はおよそ2%の評価額を失った。最も深刻な打撃は時価総額の下位に集中し、上位100銘柄のなかではLABが約27%の急落で最悪のパフォーマンスとなり、Audiera(BEAT)が7%安でそれに続いた。こうした下落の散発的な激しさは薄い流動性と脆弱なセンチメントを映し出しており、資金はデジタル資産のロングテールでリスクを追うより防御的に回転している。

ビットコインには複数の力が重なって圧力をかけた。業界全体の下落局面、機関投資家の需要減退、そして中東の紛争に絡む地政学的な不確実性である。直近の下落を受けてビットコインの時価総額は1兆1,800億ドル前後まで低下した一方、他トークンに対するドミナンスは56%超を維持した。一部のアナリストは今サイクルの底がまだ入っていない可能性に警鐘を鳴らし、持続的な回復の前にさらなる下値余地が残ると指摘する。市場は過去最高値を大きく下回った水準にあり、トレーダーは7月の歴史的に強気な季節性が今後数週間で再び効いてくるかを注視している。

COINOTAG独自の42指標を統合したS/Rスコアリングエンジンは、5万7,765ドルのサポートを78/100と最も高く評価しており、フィボナッチ0.000リトレースメント、前日安値、ドンチャンチャネル下限の重なりに支えられている。上値では6万3,799ドルのレジスタンスを70/100と採点し、フィボナッチ0.236水準と一目均衡表の基準線が根拠となる。当デスクのデリバティブ担当が読む建玉データでは、無期限先物の資金調達率は0.0068%、建玉は119億7,000万ドル、ロング/ショート比率は1.97(ロング66.4%)で、相場はロングスクイーズに晒されやすい状態にある。恐怖・強欲指数が19(極度の恐怖)、RSIが38.76という状況下で、6万3,799ドルの奪還は強気派に有利に働く一方、5万7,765ドルを下回る終値は回復シナリオを無効化し、5万ドル台半ばへの道を開くことになる。