Peter Schiff氏、ビットコイン(BTC)は6万5,000ドルの抵抗線で売り場と指摘

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ビットコイン(BTC)は8月18日に64,000ドル台を回復したが、Euro Pacific CapitalのCEOであるPeter Schiff氏は、この反発をポジション追加の好機ではなくリスク削減の機会と捉えるよう投資家に促した。Xへの投稿でSchiff氏は、直近の取引で最大級の暗号資産が下落を回避した理由は定かではないとし、その上昇を支える明確なファンダメンタルズの触媒は存在しないと主張した。同氏は65,000ドルを主要な抵抗エリアとして挙げ、この水準を上回るビットコインの上値余地は限定的であり、下回って推移する限り下振れリスクが優勢だと述べている。この発言は、不安定な期間を経て回復が継続するかどうかをトレーダーが模索する中で出たものである。投稿時点の市場データでは、ビットコインは64,405ドル近辺で取引されており、過去24時間で約2.5%上昇、65,000ドルの閾値への反応が注目されている。Schiff氏は長年にわたりビットコインを最も声高に批判する一人であり、今回の見解もその姿勢を踏襲するものだ。

先物の建玉データによると、57,000ドル方向への下落はビットコインのレバレッジ型ロング筋に強い圧力となる可能性がある。証拠金が枯渇した際にレバレッジポジションが自動的に強制決済される清算は、価格が重要なサポートを割り込んだ場合の主要リスクとなる。暗号資産分析プラットフォームAlphractalのCEOであるJoao Wedson氏は、その領域への値動きは大規模なロング清算の波を引き起こす可能性があると述べた。リスクは取引量の薄さによって増幅される。出来高に対して建玉が異常に大きいため、強制決済の連鎖がオーダーブックを圧倒し、通常の調整局面をより急激な下落に変える可能性があるのだ。取引所の分析によると、ビットコインは弱気相場(ベアマーケット)中期から後期の特徴を示しており、価格は長期保有者の実現価格52,699ドルと短期保有者の実現価格67,176ドルの間で推移している。過去2週間は63,200ドルの実現価格中央値がサポートとして機能してきたが、この水準を失えば6月の安値57,803ドルが再び視野に入る。こうした背景の中、日足チャートでは潜在的な逆ヘッドアンドショルダーズ(逆三尊)の底値形成が見られ、確認されれば76,000ドル方向への経路が開く可能性がある。

Grayscaleの調査責任者であるZach Pandl氏は、ビットコインは異常に低い活動期に入っており、スポット取引高と実現ボラティリティの両方が循環的な安値に落ち込んでいると述べた。8月17日に公表されたレポートでPandl氏は、オプション市場の1ヶ月物ATM(アット・ザ・マネー)インプライド・ボラティリティが32%に低下し、年初来平均の42%を下回っている点を指摘。トレーダーが短期的な値動きを限定的に織り込んでいることを示唆している。同氏はこの環境を「ヘッドライン疲れ」と表現し、投資家が新たな触媒を待つ間にニュースへの価格反応が鈍化していると解説した。Pandl氏は2023年夏と類似性を指摘。当時ビットコインは狭いレンジで数週間推移した後、ブレイクアウトして晩秋までに約50%上昇した。今回の不確実性はマクロ政策の方向性と暗号資産規制のペースに集中しているという。「静かな期間が長く続くことは稀であり、現在の低活動は売り圧力が枯渇しつつあることを示している可能性があり、ビットコインは売られ過ぎの状態にあるかもしれない」と同氏は述べた。

ビットコインの64,000ドル台回復はデジタル資産デリバティブ全体で広範な巻き戻しを引き起こし、ビットコインと主要なアルトコインのレバレッジ賭注を一掃した。デリバティブの追跡データによると、過去24時間の総清算額は2億2,194万ドルに達し、空売りポジションが1億4,467万ドル(構成比65.2%)を占める一方、ロングは7,727万ドルが清算された。ビットコイン単独では8,062万ドルを計上し、うち7,627万ドルが空売り清算で、ロング清算は435万ドルにとどまった。この広範なスクイーズは約67,008人のトレーダーに影響を与えた。直近1時間では3,118万ドルが市場全体で清算され、そのうち3,045万ドル(約97.7%)がロングポジション由来だった。過去12時間では、空売りが7,806万ドル、ロングが5,870万ドルと、依然として空売りが主導している。最大の単一清算はHyperLiquidのBTC-USD市場における1,029万ドルのポジションだった。時間足フローの反転は、24時間トレンドが上値を指向しているにもかかわらず、短期的なボラティリティが拡大していることを示している。

COINOTAG独自の42指標に基づく複合サポート/レジスタンス(S/R)スコアリングエンジンは、ビットコインの直近の抵抗線を64,509ドルと算出し、フリップされたサポート/レジスタンス水準、Value Area Low、低出来高ノードのデータに基づき100点満点中61点と評価した。スポット直下の最強サポートは63,922ドルで、一目均衡表の基準線、ピボットポイント、転換線、EMA20から92点を獲得している。RSIは53.4、MACDは強気シグナルを示しており、トレンドはなお建設的だが、デリバティブデータは慎重さを示唆する。資金調達率は0.0039%、建玉は134億3,000万ドル、ロング/ショート口座比率は1.64で口座の62.1%がロングポジションを保有している。Fear & Greed Indexは41であり、64,509ドルを終値ベースで維持できれば強気のシナリオは生き残るが、63,922ドルを下回れば短期的な回復バイアスは無効となり、62,486ドルが焦点となる。