Tether出資のOrionx、700万ドルのBitcoin(BTC)カストディ不足が発覚し永久閉鎖へ

Orionx、出金停止と解散手続きを開始

チリの暗号資産取引所Orionxは9月3日、法務監査(フォレンジック監査)で顧客の預かり資産に700万ドルを超える不足が判明したことを受け、営業の恒久的な停止に踏み切った。会社は公式チャネルでこの決定を発表しており、Xに投稿された閉鎖告知は最終的なシャットダウン手続きの開始を裏付けている。出金は残高の再計算が終わるまで停止されたままで、経営陣は全顧客が保有資産の100%を取り戻せるかについて明言を避けている。内部記帳とオンチェーンデータの突き合わせ監査によれば、Bitcoin(BTC)、Ether(ETH)、XRP、Polygon(POL)として記録された残高が、Orionxの管理下にあるアドレスに実際に存在する資産を上回っていた。これは基盤であるレイヤー1ネットワーク自体への侵入ではなく、帳簿とカストディ(資産預かり)の不一致だという。同社はカストディ資産が管理外のウォレットへ移されたと説明し、チリの検察に刑事告訴を提出したうえで、可能な限り顧客へ返還する償還プロセスを準備している。ただしOrionxは、問題のウォレットアドレスも取引ハッシュも、700万ドルの不足の資産別内訳も公表しておらず、第三の調査者は計算全体を検証できない状態が続いている。影響を受けた顧客数や、外部の取引先からどれだけ回収できるのかについての言及もない。チリ金融市場委員会(CMF)は9月4日、厳しい注意喚起を追加した。Orionxは同国のフィンテック法に基づく登録・認可を得ておらず、ライセンス申請は6月19日に却下されていた。規制当局は破綻処理を監督する立場になく、返還を命じる権限も持たない。当局は顧客に対し、取引明細、取引記録、やり取りの記録を保全するよう助言。取引所側も、返金を待つ顧客を狙う詐欺師への警戒として、秘密鍵や二要素認証コード、送金を第三者に決して共有しないよう別途警告した。

Xでの閉鎖告知https://x.com/orionx/status/2095572606158307455

告訴状は共同創業者2名を指名

9月2日に提出された刑事告訴の対象は、元最高経営責任者(ゼネラルマネージャー)のRoberto Zibert氏と元技術責任者のJoaquín Díaz氏の2名だ。いずれも共同創業者で、取引所のカストディシステムへの特権的アクセスを持っていたとされる。検察には、不正管理(不公平な運営)の疑義と、証拠が裏付けるその他の罪の捜査が求められている。現地報道が告訴状に基づいて伝えたところでは、Díaz氏に関連するアカウントが14回の送金で150万ドル超を受け取ったほか、別のウォレットがOrionx関連アドレスから187 ETH、410万USDT超、20万USDCを受け取ったとされる。Zibert氏とDíaz氏は嫌疑を全面的に否定し、顧客の利益に反する行為は一度もしていないこと、不足の原因はいまだ解明されていないことを主張している。告訴は捜査の扉を開くものであり、有罪を示すものではない。発覚の経緯も明確になってきた。最高執行責任者のThomas Mac Millan氏が8月27日、チリのフィンテック法に関わるコンプライアンス点検の中で、システム上の残高とカストディ保有額の重大な乖離を指摘。これを受けて会社は外部の法務監査を発注した。現地報道では、問題の送金は2018年から2021年にかけて、他プラットフォームのアカウント宛てを含めて行われたとされるが、これはあくまで現在も主張の段階であり、司法の認定ではない。破綻の時点は、Tetherが2025年6月にOrionxのシリーズAを主導してからわずか15カ月後だ。これはチリ、ペルー、メキシコ、コロンビアにステーブルコイン決済インフラを構築する構想の一環だった。ステーブルコイン発行体は、投資を保持しているか、取締役の権利を持つか、カストディ監督報告を受領していたかを公表しておらず、閉鎖についてもコメントしていない。リアルタイムで市況を追いたい読者は、MEXCでスポットおよび先物の価格を確認できる。

カストディリスクと返還への道

Tetherの役割に関する詳細も判明している。ステーブルコイン発行体が2025年6月のOrionxへのシリーズA出資を告知した公式発表文は、Tetherの公式サイトからすでに削除されており、現在はWayback Machineのアーカイブ版を通じてのみ閲覧可能だ。2017年にチリで創業したOrionxは、小売向け取引所から、チリ、ペルー、コロンビア、メキシコにまたがる多国籍プラットフォームへと成長していた。取引所は資産返還の時刻表をまだ公表しておらず、回収の成否は、検察が問題の送金に関連する口座を凍結できるか、そして消えた700万ドルのうちどれだけが追跡可能なアドレスに残っているかにかかっている。この一件は、内部者アクセスのリスクにもスポットライトを当てた。小規模なグループがデータベース上の残高とオンチェーンの鍵の双方に触れる場合、こうした不一致は監査の前に発見されることはまれだ。TetherのデューデリジェンスがOrionxの過去の勘定とカストディ構造をどこまで覆盖していたのかを問う声も高まっている。

(02:01 UTC時点)Orionxの破綻は、突き詰めればカウンターパーティーリスク(取引相手リスク)の話だ。データベース上に存在した残高が、オンチェーンには存在しなかった。本件で最も重みを持つ一次資料は規制当局自身の声明である。チリのCMFが確認したのは、取引所の認可申請を6月19日に却下したこと、活動を一度も監督したことがないこと、顧客への返還を命じる権限を一切持たないことだ。これにより回収は、会社の償還プロセスとチリの検察の動きに全面的に依存することになる。Orionxが取引ハッシュを公表しない限り、外部の調査者は消えた資金がクリプトミキサーを経由したのか、他の取引所で追跡可能なまま眠っているのかを検証できない。顧客にとっての実務的な教訓は、古くから繰り返されてきたものと同じだ。おすすめの暗号資産取引所を選ぶということは、ライセンスの有無とカストディの透明性を比較することを意味する。無認可のプラットフォームでは、記録された残高と最終的に回収できる額との間に、実質的なスリッページに直面しかねないからだ。