Tether出資のOrionx、700万ドルのBitcoin(BTC)カストディ不足が発覚し永久閉鎖へ

Orionx、出金停止と閉鎖手続きを開始

チリの暗号資産取引所Orionxは、フォレンジック監査で顧客のカストディ資産に700万ドルを超える不足が確認されたことを受け、9月3日から事業の永久閉鎖手続きを開始した。同社は公式チャンネルでこの決定を発表しており、X上の閉鎖告知が最終的なシャットダウンプロセスの開始を裏付けている。出金は口座残高の再計算が進む間も停止されたままで、経営陣は全顧客が保有資産の100%を回収できるとは明言していない。内部記録とオンチェーンデータを照合した監査によれば、Bitcoin(BTC)、Ether(ETH)、XRP、Polygon(POL)について、システムに記録された残高がOrionxの管理下にあるアドレスに実際に存在する資産を上回っていた。これは基盤であるレイヤー1ネットワーク自体への侵害ではなく、帳簿とカストディの不一致だという。同社の説明では、カストディ資産が同社の管理外のウォレットへ移動されており、チリの検察に刑事告訴を提出するとともに、顧客へ可能な限り返金する手続きを準備している。ただし、Orionxは影響を受けたウォレットアドレス、取引ハッシュ、資産別の不足内訳を公表しておらず、独立系の調査者が計算全体を検証できない状態が続く。影響を受けた顧客数や、不足額のうち外部の取引所から回収できる可能性のある規模についても言及がない。チリ金融市場委員会(CMF)は9月4日、厳しい注記を追加した。Orionxは同国のフィンテック法に基づく登録も認可も受けておらず、ライセンス申請は6月19日に却下されていた。規制当局は閉鎖手続きを監督する立場になく、返還を強制する権限も持たない。顧客には口座明細、取引記録、やり取りの保存が呼びかけられ、取引所側も秘密鍵や二要素認証コードの共有、第三者への送金を固く拒否するよう警告した。返金を待つ顧客を狙う詐欺への警戒メッセージである。

X上の閉鎖告知https://x.com/orionx/status/2095572606158307455

告訴状は共同創業者2名を指名

9月2日に提出された刑事告訴は、元ゼネラルマネージャーのRoberto Zibert氏と元テクノロジーマネージャーのJoaquín Díaz氏を対象としている。両氏はいずれも共同創業者で、取引所のカストディシステムへの特権的アクセスを保持していたとされる。検察には不正管理および証拠が裏付けるその他の罪について捜査が求められている。告訴状に基づくチリ紙La Terceraの報道によれば、Díaz氏に関連するアカウントが14件の送金で150万ドル超を受領していたほか、別のウォレットがOrionx関連アドレスから187 ETH、410万USDT超、20万USDCを受け取ったとされる。Zibert氏とDíaz氏は疑惑を断固として否定し、顧客の利益に反する行為は一切行っておらず、不足の原因は未解明のままだと主張している。告訴は捜査の扉を開くものであり、有罪を示すものではない。発覚の経緯も明らかになりつつある。最高執行責任者(COO)のThomas Mac Millan氏は8月27日、フィンテック法に関連するコンプライアンス review の最中に、システム残高とカストディ保有資産の重大な不一致を指摘。その後、社外のフォレンジック監査が委託された。現地報道では、問題の送金は2018年から2021年にかけて、他プラットフォームのアカウントへのものを含めて行われたとされるが、これはあくまで主張であり司法認定ではない。閉鎖のタイミングは、2025年6月にTetherがOrionxのシリーズAラウンドを主導してからわずか15か月しか経っていない。Tetherはチリ、ペルー、メキシコ、コロンビアにまたがるステーブルコイン決済インフラ構築を掲げていた。ステーブルコイン発行体は、投資を維持したか、取締役権限を持つか、カストディ監督報告を受け取っていたかを公表しておらず、閉鎖についてもコメントしていない。 市場をリアルタイムで追いたい読者は、MEXCで現物・先物価格をライブで確認できる。

カストディリスクと返還への道

Orionxの破綻は、突き詰めればカウンターパーティーリスクの話である。データベース上に存在した残高が、オンチェーン上には存在しなかった。本件で最も重要な一次資料は規制当局自身の声明だ。チリのCMFは、取引所の認可申請を6月19日に却下したこと、事業を一切監督してきたわけではないこと、顧客への返還を命じる権限を持たないことを確認しており、回収は同社の返還手続きとチリの検察に委ねられる。Orionxが取引ハッシュを公表しない限り、外部の調査者が、消失した資金がクリプトミキサーを経由したのか、他の取引所で追跡可能なまま残っているのかを検証することはできない。顧客にとっての実践的な教訓は、かねて指摘されてきたものと重なる。最適な暗号資産取引所を選ぶ行為は、いまやライセンス状況とカストディの透明性を評価することを意味する。無認可のプラットフォームでは、記録された残高と実際に回収できる額との間に、事実上のスリッページが発生しかねないからだ。