Circle、盗難USDC 38万1,000枚の回収拒否でウィスコンシン州検察が刑事告発

米ウィスコンシン州の検察当局が、ステーブルコインUSDC(USD Coin)の発行体Circleを刑事告発した。地元の詐欺被害者のために盗まれた約38万1,000枚のトークンを回収せよとの裁判所命令に、同社が故意に従わなかったという内容だ。Circleほどの規模の企業に司法妨害という軽罪が問われるのは異例で、この一件は「ステーブルコイン発行体は不正資金の回収にどこまで責任を負うのか」というより大きな論争を鋭く突きつけている。焦点は単純だ――世界第2位のステーブルコイン発行体が、なぜ競合ほど当局の資金回収に協力的でないように見えるのか。Circleは告発内容を否認し、訴え自体の全面棄却を申し立てている。

発端はウォルワース郡で起きたロマンス詐欺だった。2025年5月、ある住民が「Lenora」を名乗る詐欺師から突然メッセージを受け取り、交際相手を装われたうえで貯蓄の一部を偽の投資プラットフォーム上のUSDCへと誘導された。捜査当局は約38万1,000枚のトークンが不正なウォレットに流れたことを突き止めている。裁判記録によれば、郡の判事は2025年8月にCircleへ資金凍結を命じ、同社は速やかにこれに応じた。侵害された暗号資産ウォレットを経由し、被害者がドル連動トークンを偽プラットフォームへ流し込む――発覚前に繰り返されるこの手口は、当局が警鐘を鳴らしてきた典型例でもある。

対立が激化したのは12月だ。同じ裁判所は今度、凍結済みのトークンを無効化し、同額の新規USDCを保安官事務所へ再発行するようCircleに命じた。同社はこれを拒否。第三者のウォレット内に置かれたトークンを焼却(バーン)し再発行する技術的能力はないと反論した。検察はおよそ170億ドル規模の同社に対し、軽罪での起訴に踏み切った。棄却申立の中でCircleは告発を根拠のないものと呼び、ウィスコンシン州裁判所には管轄権がないと主張、さらに被害者へ提示していた代替補償案を検察が無視したと指摘している。

ウィスコンシンの事例は孤立したものではない。ニューヨーク州の検察は米上院議員に対し、CircleがUSDCの凍結に原則として裁判所命令を要求し、裁判所が解放を承認した後でさえ盗難資金を一貫して返還してこなかったと報告している。ミルウォーキー郡の刑事スコット・サイモンズ氏は、十数件を超える事案でCircleが凍結要請を断ったか、あるいは命令の到達が遅すぎたと述べた。ステーブルコインの送金が数秒で決済されるのに対し、法的書類の手続きには数日を要する。捜査官らは、命令が届くはるか前に資金回収の窓口が閉じてしまうと訴える。ウォルワース郡の検察官トーマス・ビンガー氏は、警察が使える手段が犯罪者の手口の進化に追いついていないと語った。

この告発は、より規模の大きいステーブルコインUSDTを発行するTetherとの比較を再び呼び起こしている。Tetherは裁判所命令なしでも一部の当局要請に応じており、犯罪に関連する約47億ドルを凍結したとしている。同社のソフトウェアは犯罪ウォレット内のトークンを破棄し、代替を発行できる仕組みを備え、これにより11億ドルを被害者へ返還したという。TRONと組む同社のT3部門は4億5,000万ドル超を凍結し、米検察は単一の事案で6,100万ドル相当の不正USDTを押収した。2025年6月にニューヨーク証券取引所(NYSE)へ上場したCircleは、この差はブロックチェーン技術に内在する制約ではなく、方針と法的な基準の違いを映したものだと主張している。

問題は一つの州法廷にとどまらない。米連邦捜査局(FBI)は2025年の暗号資産詐欺による損失が過去最高の114億ドルに達したと記録し、1万8,500人を超える被害者がそれぞれ10万ドル以上を失った一方、AIを駆使した詐欺の巧妙化に検知が追いついていないと指摘する。ステーブルコインが決済のメインストリームへ深く入り込むなか、本件は発行体を資金回収の代理人として強制できるのか、それともその役割は正当な法的命令の範囲に限られるのかを試す試金石となる。即時決済を土台に築かれた資産クラスにとって、秒単位の送金と緩慢な法手続きとの乖離は、政策上の決定的な断層として浮かび上がりつつある。

COINOTAG独自の42指標コンポジットS/Rスコアリングエンジンは、USDCのような法定通貨担保型の資産を、値動きの激しい相場資産とは区別して扱う。ここで最も重要なシグナルは方向性のサポート・レジスタンスではなく、1.00ドル前後のペッグ健全性であり、当社の読みでは法的な不透明感にもかかわらずペッグは安定を保っている。スポット、時価総額、デリバティブの各データは公開時点で取得不可として返っており、推測はせず未開示として明示する。市場全体の状況としては、当社データは恐怖・強欲指数が22(極度の恐怖)、ビットコインのドミナンスが69.7%、暗号資産の総時価総額が約1兆8,000億ドルと示している。強気シナリオはペッグの安定継続と滞りない償還の維持であり、この想定が崩れるのは1.00ドルからの持続的な乖離が生じた場合に限られるが、現時点のデータにその兆候はない。