下院歳入委員会、Bitcoin(BTC)マイニング課税繰り延べ法案H.R.9175を審議へ

マイナーとステーカーに迫る課税の再定義

米国でBitcoin(BTC)のマイニングやステーキングによる報酬を得る納税者は、進行中の下院税制パッケージの直接の対象となり、その行方が早ければ9月16日に判明する。下院歳入委員会は、暗号資産税制に関する一連の法案を審議するマークアップ(委員会が法案を討議・修正する正式な会合)の日程を確定させた。議題の中心にあるのは2本の法案で、その主軸が共和党のマイク・ケアリー下院議員が提出したH.R.9175「マイニング・ステーキング課税明確化法」だ。この法案は、新たに生成されたトークンが課税対象となる時点を変更する内容である。現在の米内国歳入庁(IRS)のガイダンスでは、crypto miningによって取得した暗号資産は受領時の公正市場価値で総収入に算入され、ステーキング報酬も納税者がトークンの支配・管理を得た時点で同様に課税される。つまり報酬がウォレットに着金した瞬間に課税イベントが発生し、保有者が売却していなくても納税義務が生じる仕組みだ。H.R.9175は、マイナーやステーカーが選択することで、新規生成トークンの所得認識を実際の処分(売却など)まで繰り延べられるようにする。その時点で認識される金額は、譲渡益ではなく給与・利息・事業所得と同じ「通常所得」として扱われる。高所得者層では通常所得税率が譲渡益税率を上回る場合があり、分類の問題が時期の問題と同等に重要なのはこのためだ。適用範囲は広い。Toncoinのように報酬を分配するプルーフオブステークのネットワークや、Chainlinkのような資産を対象とするステーキングプログラムも、いずれも法案の射程に含まれる。選択制であるため、受領時課税に満足する納税者は現行のまま維持できる。9月16日に委員会で承認されれば法案は本会議へ送られるが、これは手続き上の一段階であり、成立を意味しない。

プロ売買規則がデジタル資産に及ぶ

パッケージのもう一つの柱、共和党のジョディ・アリントン下院議員が提出したH.R.9172は、株式に既に適用されているプロ売買(wash-sale)およびみなし売買の規則をデジタル資産へ拡張する。現行制度の下では、納税者は含み損のある暗号資産を意図的に売却し、ほぼ直後に買い戴しても損失の控除を主張できる。この抜け穴を塞ぐために法案は設計されている。ただし、政治的な逆風に直面しているのは課税繰り延べ条項のほうだ。米議会関連メディアの報道によれば、委員会内での民主党との摩擦を背景に、共和党議員の間で条項の削除が検討されている。6月9日の公聴会では、民主党議員が、デジタル資産の報酬に限定した課税繰り延べは伝統的な投資より有利な扱いになると主張し、繰り延べが事実上無期限に続く恐れがあると警告した。これへの対応案として、マイニング・ステーキング所得の繰り延べに5年の時限を設ける提案が出されている。暗号資産規制に理解を示す民主党のスティーブン・ホースフォード下院議員は、超党派支持の要となる存在とみられており、その支持は繰り延べ条項の削除を条件とすると報じられている。商業的な利害も具体的だ。報酬が現金化される前に納税義務が発生すれば、資金繰りの圧迫は深まる。特にbear marketでは、報酬として受け取ったトークンが売却時点までに大きく値下がりしている可能性があり、課税と実現損益のねじれが拡大する。範囲の問題も時期と同等に重要だ。法案の文言上、ASICマイニングなどのトランザクション検証活動を通じて取得したデジタル資産と、規制適合の米ドル建てステーブルコインは、プロ売買規則の拡張対象の外に置かれる。両法案は委員会通過後、本会議での審議に進む。 市場をリアルタイムで追いたい読者は、Bitgetで現物・先物価格をライブで確認できる。

9月16日のマークアップが分岐点に

要約ではなく法案本文に照らして読む限り、委員会が審議しているのは提案であり、成立した法律ではない。H.R.9175とH.R.9172は現時点でいかなる納税者も拘束せず、両院を通過し署名されて初めて効力を持つ。9月16日のマークアップは、どのバージョンが前進するかを決める場だ。読者が最も見誤りやすい論点は除外規定だ。現行案のH.R.9172の下では、マイニングやステーキングを通じて取得したトークンと規制適合の米ドル建てステーブルコインは、成立後もプロ売買規則の対象外に留まる。一方、ケアリー法案の繰り延べ規定は、仮に生き残ったとしても新たに生成されたトークンのみに及び、納税者が既に保有している資産は対象とならない。