Sam Bankman-Fried氏、FTX(FTT)110億ドル没収の破棄へ連邦最高裁に上告

SBF、詐欺罪控訴を連邦最高裁へ

崩壊した暗号資産取引所FTXの創業者であるSam Bankman-Fried氏が、詐欺罪控訴を審理し直すよう米連邦最高裁に求める上告を提出した。弁護団はこれを「残された最後の手段」と位置づけている。2021年の相場上昇局面では業界の看板的な擁護者として名を馳せた元CEOは、2022年11月、取引所の破綻とともに顧客資金が関連トレーディング部門のAlameda Research側に流出していた実態が明るみに出て転落した。その後、陪審は資金移動をめぐる詐欺罪で同氏を有罪とし、25年の詐欺罪刑には約110億ドルの没収命令が伴った。今回上告審に提出された申立てで弁護側は、顧客資金がAlamedaに移された際に顧客が損失を被ったと示す証拠を第一審が採用すべきではなかったと主張する。同時に弁護側は、口座保有者が最終的に利息付きで全額弁済されたことを示す証拠の提示を認められなかったと説明し、この一方的な審理記録が陪審を誤導した結果、FTX創業者は没収命令の下で恒久的な資産窮地に置かれていると訴えている。下級審の門はすべて閉ざされた。第一に連邦地方裁判所、続いて6月には第二巡区控訴裁判所が、第一審裁判官の証拠裁定は合理的だったと判断した。最高裁の受理审查は手続き上の最終段階であり、こうした申立ての大半は棄却されるのが実情だ。裁判官らが受理を見送れば事実上確定し、元CEOは残りの刑期を務めることになる。破綻した取引所のトークンFTTの保有者にとって、今回の提出はエステートをめぐる法的手続きの行方、そして取引所連動型資産への残る注目を確実に業界の話題に留める材料となっている。

証拠認定と憲法修正第8条をめぐる攻防

木曜日に上告受理申立て(certiorari)として提出された申立書は、スタンフォード大学ロースクールのJeffrey Fisher教授が作成したもので、裁判官らに再審命令を出すよう求めている。中心的主張は証拠認定に関するものだ。検察はプラットフォームの顧客の多くが、スポット取引やレバレッジ付きの先物ポジションのために残高を保有していたが多額の損失を被ったと示唆することを認められた一方、弁護側はFTXとAlamedaが常に返済に十分な資産を超える資産を保有しており、顧客がその後多額の利息付きで返済されたことを示すことができなかった、という構図だ。Bankman-Fried氏はさらに、110億ドルの没収命令が憲法修正第8条の過大罰則条項に違反すると別途主張する。弁護団はその保護の淵源をマグナ・カルタ、すなわち罰則によって違法行為者の生計基盤を奪ってはならないという原則にまで遡らせる。同じ論点は6月12日、第二巡区控訴裁判所の3人合議体によってすでに退けられている。合議体は政府の第一審証拠を強固なものと認め、返済証拠を除外したLewis Kaplan裁判官の判断を支持した。その根拠となったのが、連邦最高裁2025年のKousisis v. United States判決で、純経済的損害を引き起こす意図がなくても行為が電信詐欺罪を構成し得るとの判断だ。合議体はスキームについて率直な表現を用い、偽りの名目でAlamedaへの送金に同意した顧客は一人もいないと書き記した。見通しは依然として厳しい。連邦最高裁は各会期に寄せられる数千件の申立てのうち、おおよそ1%しか受理しない。法廷の外では、Bankman-Fried氏が6月にDonald Trump大統領への恩赦を正式に要請した。Trump氏は検討しない意向を示しており、上院も7月、Cynthia Lummis上院議員とRuben Gallego上院議員が主導した恩赦反対決議を満場一致で可決した。申立ての詳細な背景については、当社の解説「Sam Bankman-Fried Petitions Supreme Court to Overturn 25-Year Sentence in FTX (FTT) Case」(https://en.coinotag.com/sbf-supreme-court-petition-25-year-ftx-ftt-sentence)を参照されたい。 市場をリアルタイムで追いたい読者は、Binanceで現物・先物価格をライブで確認できる。

法的行方を左右する係属中の申立て

当社の読みはシンプルだ。これは権利に基づく控訴ではなく上告受理申立てであり、Kousisis v. United Statesを土台とした第二巡区控訴裁判所の6月12日の判断は、すでに第一審の証拠裁定を支持し、純損害の有無にかかわらず当該行為を詐欺と認定している。FTTは強気相場のピーク以降、FTXエステートの結末を映す投機的なプロキシとして長く取引されてきたが、今や主にアルトコイン curiositiy(関心事)の一つにとどまる。今回の申立ては、カレンダー上に残る最後の材料的イベントだ。FTX後の市場環境でカウンターパーティーリスクを検討する読者には、当社の「best crypto exchanges」ガイドを参照してほしい。