Sam Bankman-Fried氏、FTX(FTT)110億ドル没収の破棄へ連邦最高裁に上告

SBF、詐欺罪上訴の最後の砦として最高裁へ

破綻した暗号資産取引所FTXの創業者Sam Bankman-Fried氏が、詐欺罪に関する上訴手続きの再開を求め、米連邦最高裁判所に申立てを行った。弁護団はこれを「残された最後の手段」と位置づけている。2021年の強気相場では業界を代表する擁護者として名を馳せた同氏は、2022年11月、顧客資金が傘下のトレーディング部門Alameda Researchで発覚したことを機に転落。陪審は資金移動をめぐる詐欺罪で有罪とし、25年の刑期に加え、約110億ドルの没収命令が科された。今回の申立てで弁護側は、顧客資金がAlamedaへ移され損失が生じたとする証拠は認める一方、口座保有者が最終的に利息付きで全額弁済されたことを示す反証は提出を禁じられた——この一方的な審理は陪審を誤導したと主張している。地区裁、そして6月には控訴審の第2巡回区控訴裁が裁判官の証拠判断は合理的だったと退けており、最高裁の受理判断が事実上の最終段階となる。申立ての大半は却下されており、受理が見送られれば手続きは終了し、残刑期の服刑が確定する見通しだ。破綻取引所のトークンFTT保有者にとって、今回の申立てはエステイトの法的手続きの行方と、取引所連動型資産への注視を改めて意識させる材料となっている。

証拠認定の是非と憲法修正第8条をめぐる攻防

木曜日に提出されたのは、上訴受理令状(certiorari)の申立てで、スタンフォード大ロースクールのJeffrey Fisher教授が作成を担当し、再審命令を求めている。中心的な主張は証拠認定にある。検察側は、現物取引や先物ポジションで残高を保有していた多くの顧客が巨額の損失を被ったかのような心証を形成することが許された一方、弁護側はFTXとAlamedaが常に弁済を上回る資産を保有し、顧客も後に相当の利息付きで返済済みであると示せなかった、というものだ。Bankman-Fried氏は別に、110億ドルの没収は憲法修正第8条の過大罰則条項に違反すると主張。弁護団はその保護の源流をマグナ・カルタ——罰則で違反者の生計を奪ってはならないという原則——にまで遡らせる。同じ論点は6月12日、第2巡回区控訴裁の3人合議体で退けられた。合議体は検察の審理証拠を堅実と評価し、返済証拠を排除したLewis Kaplan判事の判断を支持。根拠となったのは2025年の最高裁判決Kousisis v. United Statesで、純経済的損害の意図がなくても行為が通信詐欺罪を構成しうるとしたものだ。合議体は「虚偽の名目でAlamedaへの送金に同意した顧客は一人もいない」とスキームを痛烈に批判している。勝算は依然低い。最高裁が毎期受理するのは、数千件の申立てのうち約1%にとどまる。法廷の外では、同氏は6月にDonald Trump大統領へ恩赦を正式に申請したが、大統領は検討しない姿勢を示しており、上院も7月、Cynthia Lummis上院議員とRuben Gallego上院議員が主導した決議を満場一致で可決し、寛大措置に反対した。提出書類の詳細な背景は、当社のこれまでの報道(FTX(FTT)事件で25年刑の破棄を最高裁に申立て)を参照されたい。リアルタイムで市況を追う読者は、Binanceで現物・先物のライブ価格を確認できる。

法的手続きの行方を左右する受理判断

申立ての提出後、時系列と恩赦ルートをめぐる情報が追加で明らかになった。申立ては9月10日に正式提出された。第2巡回区控訴裁が8月に6月の判断を確定させており、裁量上訴が唯一残された道となっていた。弁護側は、FTXとAlamedaは一時的な流動性不足だったにすぎず、投資家・顧客へ全額弁済できる資産を常に保有していたと強調。返済は利息付きで完了しており、クラス別の回収率は元本の約100%〜120%に達している。ただし債権者への支払いは2022年11月時点のドル換算で行われたため、その後の暗号資産相場の上昇の恩恵は得られなかった。一方、司法省恩赦局の記録によれば、Trump大統領への恩赦申請は刑期満了後の赦免を求めるもので、現在も審査中とされている。

恩赦ルートと申立ての範囲については、さらなる文脈も判明している。連邦恩赦検事局はBankman-Fried氏の申請を「刑期完了後の恩赦請求」として分類し、審理中と表示——これは上訴受理申立てとはまったく別の手続きだ。同氏は約1か月間の連邦陪審裁判を経て、詐欺・共謀の7件の罪で有罪となった。弁護側の提出書類はFTXの破産計画にも言及し、事実上すべての債権者に利息込みの現金支払いが約束されていたと指摘する。弁護団はまた、Trump大統領がSilk Road創業者Ross Ulbricht氏やBinance共同創業者CZ氏に対して行った話題の恩赦を背景に置きつつ、年間わずか約60件の口頭弁論しか受理しない最高裁が今回の申立てを審理するかは未定としている。(05:42 UTC時点)当社の見立ては簡潔だ。これは権利上訴ではなく裁量受理の申立てであり、Kousisis v. United Statesに立脚した第2巡回区控訴裁の6月12日の決定は、第一審の証拠判断を既に支持し、純損害の有無にかかわらず当該行為を詐欺と認定している。強気相場の天井圏でFTXエステイトの帰結を映す投機的代理指標として長く取引され、今やアルトコインとしての話題性が主となったFTTにとって、この申立てはカレンダー上残された最後の材料的イベントだ。FTX後のカウンターパーティーリスクを検討する読者には、当社のおすすめ暗号資産取引所ガイドを参照されたい。