Visa、Bitcoin(BTC)系ミームコイン購入のMCC 5815を禁止、カード特典に終止符

Visa、特典の抜け穴を閉鎖

Visaは、決済時の“抜け道”を通じてミームコイン購入でクレジットカードの通常特典を獲得できていた仕組みの遮断に動いた。変更の適用は9月21日~27日の週にあたる。標的となったのは、暗号資産決済インフラ企業Crossmintが提供するチェックアウトだ。同社の仕組みでは、Robinhood WalletやFomoなどのアプリ利用者が、別途のウォレットアドレス確認やKYC(顧客確認)プロセスを経ることなく、Apple PayやGoogle Pay経由でクレジットカードを使ってミームコインを購入できていた。VisaとMastercardの両レール上での取引は「デジタルメディア財」──通常は電子書籍、映画、音楽に割り当てられるカテゴリー──としてコーディングされ、暗号資産の購入として扱われていなかった。この分類のおかげで、投機的なトークン購入が日常の買い物のようにポイントやキャッシュバックの対象になっていたのだ。

この是正のきっかけはChaseからの異議申立てだった。同行はVisaに対し、ある取引が暗号資産購入として一度もフラグされておらず、誤ったマーチャントカテゴリーコード(MCC)が割り当てられたため特典の付与は不適切だったと通告。その上で銀行はこの分類問題をVisaに正式な案件として提起した。ニューヨーク州司法長官事務所も別途、本件を認識しレビュー中であることを確認している。少なくとも業界関係者1社との書簡の中で、Visaは「デジタルメディア財」コードがミームコイン購入には不適切であると明言した。Checkout.comを含むプロセッサーは、今後このコードが当該取引に受理されない旨を通知され、来週中に終了するとみられる猶予期間を与えられた。購入そのものが禁止されるわけではない──ただし今後は暗号資産取引として処理され、Visaの対応するルールと制限の下に置かれる。

MCC 5815と暗号資産コードの衝突

仕掛けの核心はMCC、つまり請求がどの種類の業態に属するかを発行銀行に伝える4桁の識別子にある。発行銀行はこのコードを基に、特典の適格性、取引スクリーニング、リスク判定を決めている。Visa自身のMerchant Data Standards Manualは、暗号資産の購入は通常MCC 6012またはMCC 6051で処理し、取引を暗号資産取引として示す標識を添付すべきだと定めている。対照的にMCC 5815は、書籍、映画、デジタルアート、画像、音楽の電子的な提供物を対象としたコードであり、レイヤー1ネットワーク上で発行されるトークン向けではない。ミームコインのカード決済がどこに属すべきか、このマニュアルはほとんど疑問の余地を残さない。

Crossmintは自社のルーティングを正当化する根拠として、2025年のSECスタッフ声明──一部のミームコインを証券ではなくコレクティブル(収集品)に近いものと位置づけた文書──を挙げていた。だがこれは証券としての法的地位に関する議論であって、カード決済の処理ルールとは別次元の話であり、Visaは決済サイドでこれを明確に受け付けていない。タイミングも見逃せない。上院でClarity Actが進まず、ステーブルコイン特典への規制強化を求める銀行側の動きは今週不発に終わった。それでもJPMorgan Chaseは、このマーチャントコードをめぐる攻防で限定的な勝利を収めた。Visaの方針転換を引き起こした異議申立てが、立法ではなく同行自身のカード部門から発せられたものだからだ。 市場をリアルタイムで追いたい読者は、Bybitで現物・先物価格をライブで確認できる。

カードレールが暗号資産を正規ルートへ

筆者が一次記録を読み解いた限り、新たなルールメイキングは必要なかった。決定的な文書はVisaが公表しているマーチャント基準マニュアルであり、その既存条文は暗号資産購入をMCC 6012または6051に割り当てている。今起きているのは、その条文の執行だ。Clarity Actから中央銀行デジタル通貨(CBDC)論議まで、ワシントンのデジタル通貨アジェンダが停滞する中、決済ネットワークは自らの手で配管を引き締めている。ミームコインのカード購入自体は生き残る。しかし無料の特典はほぼ確実に消え、発行銀行は今後、暗号資産支出を独立したより高リスクのカテゴリーとして扱うだろう。