ビットコインが6万3,000ドル割れ、米軍のイラン攻撃でリスクオフ売りが加速

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ビットコイン(BTC)は金曜のニューヨーク株式市場の寄り付きで6万2,500ドルを割り込み、株式とともに下落した。米軍による新たなイラン攻撃が、すでに進行していたハイテク株売りに追い打ちをかけた格好だ。週前半に約3週間ぶりの高値を付けたビットコインは、その後おなじみのローカルレンジへ押し戻された。市場参加者はこの動きを、下降する弱気相場のトレンドラインが今やレジスタンスとして機能したことによる、典型的な上値拒否と受け止めている。ローカル高値が需要を呼び込んだ後にレンジ内の揉み合いが再開する——過去の弱気相場サイクルで繰り返されてきたパターンだ。日中の下落幅はおよそ2%に達し、あるトレーダーの言葉を借りれば、値動きは数週間にわたり方向感を欠いたまま非常に荒い展開が続いている。

この下落でビットコインは6万3,000ドルを下抜け、前日の6万5,000ドル台から1.4%の続落となった。同時に、多くのトレーディングデスクが短期モメンタムの目安として注視する50日単純移動平均線(SMA)も割り込んだ。もっとも、当編集部が板とデータを読む限り、地合いは一様に弱気とは言えない。オンチェーンデータによれば長期保有者の行動は依然として底堅く、現物ETFへの資金流入が再開している点は、押し目で買い手が戻りつつあることを示唆する。アナリストは、今回の売りが市場の根本的なドライバーがほとんど変わっていない現実を覆い隠していると指摘する。純粋な地政学ヘッジよりも、インフレと流動性の経路のほうが相場を大きく動かしているという見立てだ。この枠組みが、ネガティブな見出しにもかかわらず押し目買い意欲を生かし続けている。

ビットコインの後退は、世界のリスク資産全体の下落と歩調を合わせたものだった。日本の日経平均株価は4%下落して調整局面入りし、6月下旬の高値から10%超下回った。メモリー半導体メーカーのキオクシアは16.1%安と急落している。香港ハンセン指数は2%安、上海総合指数は3.1%下げて約11カ月ぶりの安値を付けた。ナスダック先物は1.6%安を示唆し、Nvidia、Micron、Broadcom、Qualcommといった半導体株が売られた木曜のニューヨーク市場の流れを引き継いだ。AIブームが企業業績を先走りしているとの警戒感が背景にある。24時間取引される暗号資産市場は、こうしたリスクオフの雰囲気を週末のポジションへ直接的に取り込んだ。

直接の引き金となったのは地政学だ。イラン側の情報によれば、米軍の空爆は南部ホルモズガーン州の橋5カ所を直撃し、別のミサイル攻撃が戦略的要衝チャバハール港の海上管制塔に損害を与えた。WTI原油は1バレル79ドル近辺まで上昇し、直近5営業日で約15%の値上がりとなった。これが新たなインフレ圧力と、金利が高止まりする「higher-for-longer」シナリオへの懸念を再燃させている。エネルギーコストの上昇は金融環境を引き締め、ビットコインのような長期デュレーションのリスク資産には逆風となる。攻撃はシリアやバーレーンにも及んだと伝えられ、想定される紛争地域が拡大したことで、商品市況と株式の双方にリスクプレミアムが残存した。

ワシントンでは、もう一つの不確実性の火種が生まれた。ドナルド・トランプ大統領は、米国の選挙への中国の干渉を主張する情報報告を機密解除し、北京が2億2,000万件の有権者記録を入手したと述べ、これを民主主義への脅威と位置づけた。中国大使館はこの主張を否定している。この対立自体が市場に及ぼす直接的な影響は小さいが、9月に予定されるトランプ大統領と習近平国家主席の会談を前に、両国関係が緊張することをトレーダーは懸念する。中国関連の貿易の代理指標とされる豪ドルは、対米ドルで軟化した。暗号資産にとってこの一件は、米中間の摩擦がいつでも急速にリスクセンチメントへ波及し、変動の激しい資産への意欲を削ぐという、脆弱なマクロ環境を改めて浮き彫りにした。

AI半導体の巻き戻しは、株式からデジタル資産へと素直に波及し、ベータ値の高い銘柄を最も強く直撃した。フィラデルフィア半導体株指数は30日間で20%近く下落しており、その利益確定圧力がアルトコイン群にも波及した。イーサリアム(ETH)はこの日、ビットコインのおよそ2倍下落し、HyperliquidのガバナンストークンHYPEは約9.65%下落した。デリバティブデスクは大口の投機的な足跡も指摘している。オンチェーンとオプションのデータは、方向性ではなく純粋なボラティリティ拡大に賭けた約2,800万ドル規模のイーサリアム建てポジションの存在を明らかにした。これは、現在のような見出し主導の荒れた局面における機関投資家の典型的な戦術だ。

当編集部独自の分析では、COINOTAGの42指標コンポジットS/Rスコアリングエンジンが6万3,753ドルのレジスタンスを86/100と評価している。サポートからレジスタンスへの転換、フィボナッチ0.214、EMA20、一目均衡表の転換線が重なる強いコンフルエンスであり、強気派が下降トレンドを崩すために取り戻すべきピボットだ。直近サポートの6万2,679ドルは62/100(S3、ボリンジャーバンド・ミドル、SMA20)と評価され、コンポジットは5万7,800ドルを、割り込めば反発シナリオが無効化するラインとして警告している。デリバティブは慎重ながらロングに傾く。資金調達率は0.0031%、建玉は約125億ドル、ロング/ショートのアカウント比率は1.95(ロング66.1%)だ。RSIは47.5、Fear & Greed指数は27(恐怖)と、ポジションはどちらの方向にもスクイーズを誘発しかねないほど偏っている。