CryptoQuantのモレノ氏、ビットコイン(BTC)次の関門は8万3,000ドルと指摘

CryptoQuantのモレノ氏が8万3,000ドルの関門を指摘

CryptoQuantのリサーチ責任者であるフリオ・モレノ氏は、ビットコイン(BTC)の次の主要な試練は8万3,000ドルにあると指摘する。日足チャート上の365日移動平均線が、現在の上昇相場における決定的なハードルだと同氏は分析する。この長期的なトレンド指標を上昇の「最終ボス」と表現し、モレノ氏はBTCが分析時点で約8万868ドルで取引されていると述べた。これは前日比2.38%高であり、目標水準まで約2,100ドル差である。テクニカル分析において、365日移動平均線は1年間の価格データを平滑化するもので、長期投資家が基調的なトレンドのバロメーターとして注視している。この水準を持続的に上抜ければ、より高値への道が開ける一方、跳ね返されれば直近の急騰後における短期的な利益確定や揉み合いのリスクが高まる。

このテクニカルな節目を形成したブレイクアウトでは、ビットコインが5月以来初めて8万ドルを決定的に上回り、買い手が市場全体の方向性を支配した。この動きは構造的な複数の要因に支えられている。現物ビットコインETFを通じた着実な蓄積、良好なマクロ環境と立法への期待に伴うリスク選好の改善、そして大口保有者がコインを長期の自己管理へと移す中での取引所の在庫減少である。従来のレジスタンスだった8万ドルが現在は最初のサポートへと転換しており、アナリストは次の上値目標を8万5,000ドルと9万ドル、心理的な節目である10万ドルと見ている。当面の安全網は7万5,000ドルから7万7,000ドルのレンジにあり、急反転が起きた場合には需要の集中がこの水準で支える必要がある。過去最高値への回帰はまだ視野に入っていないものの、機関投資家の蓄積による構造的な買い圧力は維持されている。

8日間で28%上昇も8万2,000ドルの抵抗に直面

2021年以来最も急激な8日間の上昇により、ビットコインの時価総額は7月下旬以来、推定3,500億ドル増加した。清算トラッカーによると、強制決済されたBTC建玉は約3億3,500万ドルで、そのうち約84%がショートだった。この内訳は、純粋な信念に基づく買いではなく、強制決済によるショートの買い戻しが上昇の大部分を支えたことを示唆している。この上昇は、7月1日の安値である約5万7,700ドルから約38%リトレースし、5月の下落局面を完全に帳消しにした。価格は現在、年初に上昇を拒否された抵抗帯に足を踏み入れており、8万2,000ドルが当面の障壁、5月の回復がピークに達した8万4,000〜8万5,000ドルのレンジが次の主要な天井となる。8万ドルを超える明確な日足クローズは数ヶ月で最も重要なテクニカルな進展となるが、上昇の速さから、トレンド再開前に7万4,000〜7万6,000ドルへと押し戻される余地も残されている。

米国債買い戻しとETF流入がビットコインを押し上げ

リスク選好のシフトを促した触媒は、暗号資産の外部にあった。米財務省が長期債の買い戻しを少なくとも2倍に拡大する計画はドルを圧迫し、ハードアセットへの需要を押し上げた。グラスノードの市場分析は、現物買いと流動性の深化の中で「意味のある資本配分」を指摘している。Bitfinexのアナリストは、約30億ドル相当の暗号資産ショートポジションが2日間で清算された一方、ビットコインネットワークの取引量は8年近くの低水準にあると警告した。デリバティブ市場ではレバレッジは比較的抑制されている。BTC先物の未決済建玉は先週のショートスクイーズ後、総額で70万BTC台前半にとどまり、テイカーフローはロングが51%超で強気を維持している。オプション市場では、トレーダーが8万2,000ドル超への急上昇に賭けるコールに数百万ドルを支払ったが、7日間のスキューは依然として下値保護への需要を示している。

ファンドフローは明確にプラスへ転じた。米国の現物ビットコインETF13本は先週、純流入が19億2,000万ドルとなり、10月上旬以来で最大の週間実績を記録した。これには8月20日の6億630万ドルが含まれる。ビットコインの8月の上昇率は約28%で、これは2024年11月以来の大きな月間上昇となる。この動きは暗号資産固有の触媒ではなく、債券市場に由来する。広範な市場データによると、複数のアルトコインが同じセッションで二桁の上昇を記録している。政策面でも副次的な追い風があり、ドナルド・トランプ米大統領は上院に対し、8月の休会前に採決を逃した市場構造法案「クラリティ法」の可決を求めており、9月中旬に再審議される見通しだ。投資家は、ケビン・ウォーシュ連邦準備制度理事会(FRB)議長が就任後初めて水曜日に予定されているジャクソンホール会合での講演を前に、ボラティリティに備えるべきだ。

8万438ドルのブレイクアウト試練が焦点に

COINOTAG独自の42指標による複合サポート/レジスタンス(S/R)スコアリングエンジンは、ビットコインの直近のレジスタンスを8万438ドル、スコア75/100(STRONG)と評価している。フィボナッチ0.000、ドンチャンチャネル上限、R1ピボットが重なるためだ。現在のスポット価格は7万9,431.99ドル。サポートは7万8,573ドルでスコア74/100(STRONG)とされ、フィボナッチ0.114と流動性ボリュームノード(LVN)に支えられている。デリバティブでは、永久先物の資金調達率は0.0042%、未決済建玉は約151億5,000万ドル。ロング/ショート比率は0.94で、51.5%がショート、恐怖と強欲指数は74(強欲)であるにもかかわらず慎重さを示唆する。RSIは82.63で買われ過ぎを示すが、MACDは強気を維持している。8万438ドルを超える日足クローズは、モレノ氏が指摘した8万3,000ドルの関門を目指し8万2,206ドルへの上昇を開く。一方、7万8,573ドルのサポートを失えば、短期的な構造は弱気相場領域へ傾くことになる。