Bitcoin(BTC)初期支援者のPeter Thiel、Thiel Macroでアマゾン株49.5万株を約4億1,800万ドルで取得

Thiel Macro、株式市場に復帰

PayPalとPalantirの共同創業者であるPeter Thielの投資ビークル、Thiel Macroが株式市場に大規模に復帰した。直近四半期の四半期開示によれば、同ファンドは直前の2四半期に株式を一切保有していなかったにもかかわらず、この四半期で8銘柄に合計4億1,800万ドル超を投じている。その目玉がAmazon(AMZN)で、495,000株、すなわち49.5万株を取得し、Thiel Macroの株式ポートフォリオ全体の28%を占める筆頭保有銘柄とした。電子商取引とクラウドの巨大企業が、いきなり同ファンドの最大の持ち株になった形だ。

残りの新規資金は、Vista Energy、Vistra Corp.、American Electric Power Co.といった電力・公益事業株に振り向けられた。市場関係者の間では、この銘柄群はAIデータセンターの建設ラッシュによる電力需要の急増に直結する選択と見られており、Apple(AAPL)に代表されるメガキャップテック株の評価額を押し上げているのと同じインフラ投資の波だ。われわれ編集部の読みでは、Thielの株式再参入は、AIインフラの裾野がテクノロジー株からエネルギー株へと広がっていることの裏付けといえる。

Amazon自身も、この賭けを支えるfundamentalsを備えている。年間売上高は7,160億ドルを超え、自社開発のAIチップ事業は直近四半期で年率換算250億ドルの売上に到達し、前年同期比で3桁(100%超)の成長を続けている。CEOのAndy Jassyは投資家に対し、顧客がAWSを選ぶのは機能の網羅性が最も広いためだと説明しており、同社はデータセンター能力を拡大する一方で、EC物流網にもAIを活用してコスト削減を進めている。Thiel自身がなぜAmazonを筆頭に据えたかは公表していないが、アナリストは来年の予想利益の約20倍という倍率を指摘する。1997年のIPO以来、株価は20万%以上上昇しているが、この水準は巨額ビジネスとしては控えめな評価であり、AWSとAIセグメントが今後の株価の大きな変動要因と広く見られている。

Kalanick率いるAtoms、ロボタクシーへ

ThielがAIの既存勢力に資金を投じる一方で、同じPayPal世代の別の創業者がAIの挑戦者を育てている。Financial Timesの報道によれば、Uber共同創業者のTravis Kalanickが率いるロボティクススタートアップAtomsは、ロボタクシー市場への参入を準備している。同社は今年夏に17億ドルの資金調達を完了しており、自動運転分野で主要プレイヤーになることを目指し、大規模な採用攻勢と買収攻勢に乗り出す構えだ。

同報道によれば、AtomsはUberと協議を行い、自社の自動運転タクシー技術をUberのプラットフォーム上で展開する可能性を探ったという。数多くの自動運転企業とのパートナーシップを抱えるUberとの組み合わせは自然な流れだ。UberはAtomsに1億ドルを出資しており、この出資はTechCrunchがすでに確認済みである。関係者は、ロボタクシーがAtomsの計画のすべてではないと強調するが、方向性はKalanickが自社創業の未完の事業のために資金を調達したと語った説明と合致している。

自動運転への野心は先行して示されていた。Atomsは、Anthony Levandowskiが創業した自動運転採掘スタートアップのProntoを買収している。LevandowskiはUberの自動運転部門の元責任者で、営業秘密盗用の罪で18ヶ月の禁錮刑を言い渡された後、トランプ大統領の恩赦を受けた人物だ。TeslaのCybercabが9月に正式発表され、Waymoも地理的な拡大を続ける中、資金力のある新興勢力の参入で、すでに激化するロボタクシー競争はさらに熾烈になりそうだ。 市場をリアルタイムで追いたい読者は、MEXCで現物・先物価格をライブで確認できる。

PayPal創業者世代の資本がAIを追う

2つの動きを並べて見ると、1つの明確な構図が浮かび上がる。PayPal創業者世代が、民間と公開の両方の巨大な資金をAIインフラと自動運転へと振り向けており、このローテーションはわれわれが株式市場と先物取引(コントラクト取引)市場の両面で追跡しているテーマだ。弱気相場もこの資金の流れを止めてはいない。ThielのAI関連株式への再参入と、公式の資金調達発表によればAndreessen Horowitzが主導し評価額は非公開とされたAtomsの17億ドル調達は、いずれも機関投資家級の確固たる信念を示している。Bitcoin史上最も早くから有力な支援者の一人であるThielは、これまでテクノロジー株とBitcoinの間で利益をローテーションさせてきた実績がある。AI時代のウェルスエフェクトが暗号資産市場に波及するかは注目に値し、流動性の移動に合わせて投資家はBest Crypto Exchangesを通じてこの流れへの備えが可能だ。