イーサリアムオプション満期日・マックスペイン・建玉（ETH）
イーサリアム(ETH)オプションの建玉が集まる行使価格と満期、マックスペイン、インプライド・ボラティリティ、オプションが織り込む変動幅をグラフで示します。
サマリー
イーサリアムオプションの概況
建玉合計 $5.41B、満期 12 本。次の満期は 11月7日。
オプション概況
コール側が優勢
プット/コール 0.61・コール 1,509,860、プット 917,596 ETH・満期 12 本
- コールウォール
- $2,300
- +3.16%
- プットウォール
- $2,000
- −10.29%
- ディーラーガンマ（1%あたり）
- −$3.9M
- マイナス：値動きを加速しうる
- スキュー（25Δ、30日）
- +6.0
- プットが割高
- 建玉合計
- $5.41B
- 2,427,456 ETH
- 24時間出来高
- $1.46B
- 出来高(24時間)：0.86
- インプライド／実現
- 52.5% / 51.0%
- 実現に近い
- 次の満期
- 11月7日
- 133,718 ETH · $298.12M
イーサリアムオプションの解説
価格より上でコール建玉が最も多いのは$2,300（+3.16%）、下でプット建玉が最も多いのは$2,000（−10.29%）。価格はこの2つのウォールの間にあります。
11月10日満期のマックスペインは$2,200で、価格より1.32%下です。
オプション市場は今後24時間で約±$64.04（2.87%）の変動を織り込んでいます：$2,165 - $2,294。 これは過去30日の平均的な1日の値幅（2.67%）に近い水準です。
プット/コール比率は0.61。コールの建玉がプットを上回っています。
推計ネット・ディーラーガンマは1%の値動きあたり −$3.9M。マイナスのガンマは、ディーラーのヘッジが値動きを加速させうる状態です。ガンマフリップは $2,242。
次の満期は11月7日 08:00 UTC。133,718 ETH（$298.12M）の建玉が満期を迎え、この満期のマックスペインは$2,300です。
自動計算されたオプションデータに基づきます。投資助言ではありません。 合計は取得できた公開ソースの合算です(4ソース)。概算値であり、ニュースで報じられる満期の数字とは異なる場合があります。
オプション価格水準
- 1週間 ↑+7.32%$2,393
- コールウォール+3.16%$2,300
- 1日 ↑+2.87%$2,294
- ガンマフリップ+0.57%$2,242
- 指数価格$2,229
- マックスペイン−1.32%$2,200
- 1日 ↓−2.87%$2,165
- 1週間 ↓−7.32%$2,066
- プットウォール−10.29%$2,000
建玉
イーサリアムオプションの建玉
合計 2,427,456 ETH（$5.41B）：コール 1,509,860、プット 917,596。
イーサリアムの行使価格別建玉
- コール
- プット
- 価格
コール建玉が最も多いのは $2,500（85.7K ETH）、プット建玉が最も多いのは $2,000（119K ETH）。
データを表で表示
| 行使価格 | コール | プット |
|---|---|---|
| $2,560 | 333 | 0 |
| $2,550 | 16.7K | 1.6K |
| $2,540 | 166 | 0 |
| $2,525 | 1.5K | 38 |
| $2,520 | 3K | 0 |
| $2,500 | 85.7K | 22.9K |
| $2,480 | 1.7K | 5 |
| $2,475 | 1.1K | 43 |
| $2,460 | 1.3K | 297 |
| $2,450 | 22.7K | 7.3K |
| $2,440 | 1.7K | 340 |
| $2,430 | 628 | 259 |
| $2,425 | 2.4K | 1.2K |
| $2,420 | 1.5K | 1.1K |
| $2,410 | 1.4K | 141 |
| $2,400 | 64.9K | 41.5K |
| $2,390 | 1K | 349 |
| $2,380 | 1.4K | 444 |
| $2,375 | 2.6K | 3.5K |
| $2,370 | 795 | 356 |
| $2,360 | 2.2K | 1.1K |
| $2,350 | 23.4K | 12.2K |
| $2,340 | 2.9K | 840 |
| $2,330 | 1.5K | 459 |
| $2,325 | 2.7K | 1.4K |
| $2,320 | 959 | 622 |
| $2,310 | 1.3K | 532 |
| $2,300 | 62.6K | 48.9K |
| $2,290 | 549 | 235 |
| $2,280 | 1.3K | 890 |
| $2,275 | 2.2K | 2.7K |
| $2,270 | 262 | 220 |
| $2,260 | 1.7K | 2K |
| $2,250 | 11.3K | 23.3K |
| $2,240 | 1.8K | 3.2K |
| $2,230 | 178 | 197 |
| $2,225 | 1.4K | 3.6K |
| $2,220 | 398 | 2K |
| $2,200 | 66.1K | 64.2K |
| $2,180 | 38 | 963 |
| $2,175 | 64 | 2.2K |
| $2,160 | 0 | 432 |
| $2,150 | 1.5K | 25.6K |
| $2,140 | 0 | 175 |
| $2,125 | 0.01 | 1.8K |
| $2,120 | 0 | 404 |
| $2,100 | 4.7K | 55.3K |
| $2,080 | 18 | 189 |
| $2,050 | 407 | 16.1K |
| $2,000 | 18.8K | 119K |
| $1,950 | 172 | 6.6K |
| $1,900 | 10K | 57.2K |
イーサリアムの満期別建玉
- コール
- プット
最大の満期は12月25日（四半期）：897,767 ETH、全建玉の37.0%です。
イーサリアムの満期別24時間出来高
- コール
- プット
過去24時間の出来高は 653,014 ETH、出来高ベースのプット/コールは 0.86。
イーサリアムの満期別プット/コール比率
- プット/コール（建玉）
- プット/コール（24時間出来高）
プット/コールが最も高いのは 11月13日 満期（1.65）、最も低いのは 12月25日 満期（0.43）。
イーサリアムの大口オプション銘柄
| 銘柄 | 建玉（ETH） | 想定元本($) | 価格との乖離 |
|---|---|---|---|
| コール $3,20012月25日 · 四半期 | 74,333 | $165.72M | +43.53% |
| プット $2,00011月13日 · 週次 | 53,930 | $120.24M | −10.29% |
| コール $2,20012月25日 · 四半期 | 53,545 | $119.38M | −1.32% |
| コール $2,60012月25日 · 四半期 | 45,774 | $102.05M | +16.62% |
| コール $3,00012月25日 · 四半期 | 44,063 | $98.24M | +34.56% |
| コール $2,30012月25日 · 四半期 | 38,620 | $86.10M | +3.16% |
| コール $2,50012月25日 · 四半期 | 34,656 | $77.26M | +12.13% |
| コール $2,80012月25日 · 四半期 | 34,458 | $76.82M | +25.59% |
合計は取得できた公開ソースの合算です(4ソース)。概算値であり、ニュースで報じられる満期の数字とは異なる場合があります。 用語集：建玉
マックスペイン
イーサリアムのマックスペインと満期時の支払額
S/R表が参照するマックスペインは $2,200（11月10日 満期、価格との乖離 −1.32%）。
イーサリアムの満期時支払額カーブ
- 支払額合計
- コールの買い手へ
- プットの買い手へ
- マックスペイン
この範囲に建玉はありません。
イーサリアムの満期別マックスペイン
- マックスペイン
- 指数価格
満期 12 本のうち、マックスペインが価格より下にあるのは 3 本、上にあるのは 9 本。
例：支払総額が最小になる水準が $2,200 であれば、その満期のマックスペインは $2,200 です。
ボラティリティ
イーサリアムのインプライド・ボラティリティとスキュー
30日インプライド・ボラティリティ 52.5%、過去30日の実現ボラティリティ 51.0%。
イーサリアム 満期別インプライド・ボラティリティ
- ATM IV
- 25デルタ・プットIV
- 25デルタ・コールIV
ATMインプライド・ボラティリティは期近で55.7%、30日で52.5%です。 期先ほど高く織り込まれており、通常の傾きです。
インプライドと実現ボラティリティ
- 30日ATMインプライド
- 52.5%
- 過去30日の実現
- 51.0%
- 差（ポイント）
- +1.5
- 25Δスキュー、30日（ポイント）
- +6.0
オプションが織り込むボラティリティは過去30日の実現値に近い水準です。
イーサリアムのボラティリティ・スマイル
- 11月27日
- 11月9日
- 12月25日
- 2027年9月24日
- 最大4満期
11月27日 満期のインプライド・ボラティリティは価格の10%下で 58.7%、10%上で 50.5%：下落ヘッジが上昇ポジションより割高。
イーサリアムが満期に各行使価格を上回る確率
オプション価格から見ると、11月27日 満期に価格が $2,300 を上回って終わる確率は約 38%、$2,000 を下回る確率は約 24%。推計であり保証ではありません。
イーサリアムオプションのグリークス
| 行使価格 | インプライド・ボラティリティ | コール・デルタ | プット・デルタ | ガンマ | ベガ（$） | セータ（$/日） |
|---|---|---|---|---|---|---|
| $2,400 | 50.4% | 0.29 | -0.71 | 0.001274 | $1.83 | −$2.20 |
| $2,350 | 50.6% | 0.35 | -0.65 | 0.001376 | $1.99 | −$2.40 |
| $2,300 | 50.9% | 0.42 | -0.58 | 0.001440 | $2.09 | −$2.54 |
| $2,250 | 51.6% | 0.50 | -0.50 | 0.001446 | $2.13 | −$2.63 |
| $2,200 | 52.6% | 0.57 | -0.43 | 0.001399 | $2.10 | −$2.64 |
| $2,150 | 53.8% | 0.64 | -0.36 | 0.001307 | $2.01 | −$2.58 |
| $2,100 | 55.4% | 0.70 | -0.30 | 0.001180 | $1.86 | −$2.46 |
各行使価格のインプライド・ボラティリティを使ったブラック・ショールズ（金利0）で、1コイン分の契約について算出。ベガはボラティリティ1ポイントあたり、セータは1日あたりの価値の減少です。
イーサリアムの満期別スキュー
- プットが割高
- コールが割高
11月9日満期の25デルタ・スキューは+12.2ポイントです。 プットがコールより割高です。下落への備えの需要が強い状態です。
イーサリアムのボラティリティ・サーフェス
| 満期 | −30% | −20% | −10% | −5% | ATM | +5% | +10% | +20% | +30% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 11月7日 | 102.8% | 79.2% | 55.7% | 53.5% | 72.4% | 101.7% | |||
| 11月8日 | 78.2% | 61.1% | 45.3% | 37.2% | 50.0% | 69.9% | |||
| 11月9日 | 74.9% | 57.7% | 44.0% | 38.2% | 42.5% | 69.8% | |||
| 11月10日 | 71.5% | 58.4% | 49.0% | 45.4% | |||||
| 11月13日 | 90.3% | 68.8% | 59.6% | 52.8% | 49.8% | 50.9% | 60.3% | 69.6% | |
| 11月20日 | 91.6% | 76.2% | 62.2% | 56.7% | 52.6% | 50.5% | 50.4% | 53.7% | 60.1% |
| 11月27日 | 82.8% | 69.3% | 58.7% | 54.8% | 52.0% | 50.7% | 50.5% | 52.7% | 57.8% |
| 12月25日 | 69.3% | 61.6% | 56.2% | 54.3% | 52.9% | 52.0% | 51.6% | 51.8% | 53.4% |
| 2027年1月29日 | 63.1% | 58.2% | 54.8% | 53.6% | 52.8% | 52.3% | 52.1% | 52.0% | 52.7% |
| 2027年3月26日 | 60.3% | 56.8% | 54.5% | 53.8% | 53.2% | 52.9% | 52.7% | 52.6% | 52.8% |
インプライド・ボラティリティが最も高いのは 102.8%：11月7日 満期、価格から −10%。
価格水準
イーサリアムのオプション水準と想定変動幅
価格近くで最も大きいコールとプットの建玉、マックスペイン、そしてオプションが織り込む変動幅。ビットコインとイーサリアムでは、サポート・レジスタンス表と同じスナップショットの数値です。
価格と想定変動幅のバンド
- 日足終値
- 想定変動幅のバンド
- コールウォール
- プットウォール
- マックスペイン
イーサリアム：日足終値と、スナップショット価格から描いた1日・1週間・月次満期の想定変動レンジ。コールウォール、プットウォール、マックスペインの線付き。 レンジはスナップショット時点の価格を中心に固定されており、リアルタイム価格では動きません。
| スナップショット価格を中心とした想定変動幅 | 想定変動幅 |
|---|---|
| 1日 | $2,165 - $2,294 |
| 1週間 | $2,066 - $2,393 |
| 月次満期 · 11月27日 | $1,951 - $2,508 |
| 四半期満期 · 12月25日 | $1,797 - $2,662 |
コールウォール
$2,300価格との乖離 +3.16% · 価格が上昇した場合、最初の大きなオプションの集中はここです。
価格より上で、コールの建玉がもっとも多い行使価格。
次の候補：$2,500, $2,400
集中 集中：この行使価格の建玉の大半が単一のソースに偏っています
サポート・レジスタンス表：レジスタンス 2プットウォール
$2,000価格との乖離 −10.29% · 価格が下落した場合、最初の大きなオプションの集中はここです。
価格より下で、プットの建玉がもっとも多い行使価格。
次の候補：$2,200, $2,100
集中 集中：この行使価格の建玉の大半が単一のソースに偏っています
サポート・レジスタンス表：サポート 4マックスペイン
$2,200価格との乖離 −1.32% · 11月10日満期：満期まで3日超の最初の満期です。
直近の週次または月次満期で、オプション買い手の損失が最大になる価格。
サポート・レジスタンス表を開く想定変動幅
±$64.041日：$2,165 - $2,294
1週間：$2,066 - $2,393
インプライド・ボラティリティから市場が織り込んでいる値動きの範囲。
サポート・レジスタンス表：レジスタンス 1イーサリアムの満期別想定変動幅
月次満期（11月27日）までにオプションが織り込む変動幅は約 ±$278（12.5%）。
ディーラーガンマ
イーサリアムのディーラーガンマ
オプションの売り手が必要とするヘッジ量の推計です。前提：ディーラーは未決済のコールを買い持ち、プットを売り持ちしている。
イーサリアムの行使価格別ディーラーガンマ
- プラスのガンマ
- マイナスのガンマ
- ガンマフリップ
推計ネット・ディーラーガンマは1%の値動きあたり −$3.9M。マイナスのガンマは、ディーラーのヘッジが値動きを加速させうる状態です。ガンマフリップは $2,242。
ガンマの要点
- ネットガンマ（1%あたり）
- −$3.9M
- ガンマフリップ
- $2,242
- バンナ（ボラ1ポイントあたり$）
- $3.8M
- チャーム（1日あたり$）
- −$25.4M
推計値です。ディーラーは未決済のコールを買い持ち、プットを売り持ちと仮定し、ガンマ・バンナ・チャームは各行使価格のインプライド・ボラティリティを使ったブラック・ショールズで算出しています。実際のポジションではなく方向を示します。
イーサリアムの満期別ディーラーガンマ
ガンマが最も大きいのは 12月25日 満期（$7.3M）。
推移
イーサリアムオプションの推移
当サイトが30分ごとに記録したスナップショットから：建玉、プット/コール、ボラティリティ、スキュー、マックスペイン。
イーサリアムオプションの推移
- 合計
- コール
- プット
満期カレンダー
イーサリアムオプションの満期カレンダー
上場しているすべての満期を、建玉、プット/コール比率、マックスペインとともに一覧にしています。オプションの満期は 08:00 UTC（日本時間 17:00）です。次の満期は強調表示されます。
満期カレンダー
横にスクロールするとすべての列を表示できます
| 満期 | 残り日数 | 建玉(ETH) | 想定元本($) | 24時間出来高(ETH) | プット/コール | マックスペイン | 価格との乖離 | ATM IV | 想定変動幅 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 11月7日日次 · 次回 · 満期接近 | 1 | 133,718 | $298.12M | 178,426 | 0.79 | $2,300 | +3.16% | 55.7% | ±$63.58 |
| 11月8日日次 · 満期接近 | 2 | 80,756 | $180.04M | 95,515 | 0.47 | $2,300 | +3.16% | 45.3% | ±$73.91 |
| 11月9日日次 · 満期接近 | 3 | 53,633 | $119.57M | 60,246 | 0.53 | $2,275 | +2.04% | 44.0% | ±$88.34 |
| 11月10日日次 | 4 | 804.5 | $1.79M | 826.3 | 0.87 | $2,200 | −1.32% | 48.3% | ±$112 |
| 11月13日週次 | 7 | 227,320 | $506.81M | 98,724 | 1.65 | $2,300 | +3.16% | 52.8% | ±$163 |
| 11月20日週次 | 14 | 83,962 | $187.19M | 41,851 | 0.84 | $2,300 | +3.16% | 52.6% | ±$229 |
| 11月27日月次 | 21 | 441,201 | $983.65M | 107,135 | 0.63 | $2,450 | +9.89% | 52.0% | ±$278 |
| 12月25日四半期 | 49 | 897,767 | $2.00B | 45,795 | 0.43 | $2,200 | −1.32% | 52.9% | ±$432 |
| 2027年1月29日月次 | 84 | 53,691 | $119.70M | 14,979 | 1.32 | $2,400 | +7.65% | 52.8% | ±$565 |
| 2027年3月26日四半期 | 140 | 306,945 | $684.33M | 7,396 | 0.51 | $2,200 | −1.32% | 53.2% | ±$735 |
| 2027年6月25日四半期 | 231 | 110,225 | $245.74M | 1,142 | 0.70 | $2,400 | +7.65% | 53.8% | ±$954 |
| 2027年9月24日四半期 | 322 | 37,433 | $83.46M | 979 | 0.68 | $2,800 | +25.59% | 54.3% | ±$1,137 |
満期まで3日未満の行のマックスペインは参考値です。サポート・レジスタンス表は次の満期を使います。 用語集：オプションの満期
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各指標の簡単な定義と計算式です。これらの数値は予測でも売買シグナルでもありません。
マックスペインとは
マックスペイン(最大痛み)とは、ある満期においてオプション買い手全体の損失が最大になる価格です。各行使価格について、満期時にイン・ザ・マネーとなるすべてのコールとプットの価値を合計し、その合計が最小になる行使価格がマックスペインです。目標価格ではなく、価格がそこへ向かうことを保証するものでもありません。満期が近づくほど意味が大きくなります。
例：支払総額が最小になる水準が $2,200 であれば、その満期のマックスペインは $2,200 です。
コールウォールとプットウォール
コールウォールは、価格より上でコールの建玉が最大の行使価格です。プットウォールは、価格より下でプットの建玉が最大の行使価格です。オプション売り手のヘッジ取引によって、これらの水準付近で値動きが鈍る、あるいは加速することがあるため、サポート・レジスタンスとして注目されます。越えられない壁ではありません。
想定変動幅
レンジはインプライド・ボラティリティから算出します。価格 × ボラティリティ × √(日数 / 365) です。市場は、価格がこのレンジ内に収まる確率をおよそ3分の2と織り込んでいます。目安であり限界ではなく、スナップショット時点の価格に固定されます。
例：$2,229 × 54.9% × √(1 / 365) は約 ±$64.04 となり、レンジは $2,165 - $2,294 です。
プット/コール比率
プットの建玉をコールの建玉で割った値です。1を超えると、ヘッジ側のポジションが多いことを意味します。方向を示すシグナルではありません。建玉ベースの比率は積み上がったポジションを、出来高ベースの比率は直近24時間を表します。
インプライド・ボラティリティとスキュー
インプライド・ボラティリティ(IV)は、オプション価格に織り込まれた年率ベースの値動きの大きさです。ATM IVは価格にもっとも近い行使価格で読み取ります。スキューは25デルタ・プットIVと25デルタ・コールIVの差で、プラスの場合は下落への備えが上昇への備えより割高であることを示します。
ディーラーガンマとは？
ガンマは、価格が1%動いたときにオプションの売り手がヘッジのためにどれだけ売買する必要があるかの推計です。プラスのガンマでは、ディーラーは上昇局面で売り下落局面で買うため値動きが抑えられやすく、マイナスでは逆になります。ガンマフリップは合計の符号が変わる価格です。計算は、ディーラーが未決済のコールを買い持ち、プットを売り持ちしているという前提に基づきます。
データの作成方法
複数のソースから集めた公開オプションデータを統合し、30分ごとに更新しています。数値は概算で、取得できたソースの合算のため、特定の単一市場の数字とは一致しない場合があります。マックスペイン、ウォール、ボラティリティ、レンジはすべて同じスナップショットから計算します。
よくある質問
イーサリアムオプションのよくある質問
マックスペインとは何ですか？
ある満期においてオプション買い手の損失が最大になる価格です。各行使価格のコールとプットの支払額を合計し、合計が最小になる行使価格を選びます。参考水準であり、目標価格ではありません。
イーサリアムオプションの次の満期はいつですか？
次の満期は 2026年11月7日 の 08:00 UTC（日本時間 17:00）です。日次と週次の満期も同じ時刻で、月末最終金曜日の月次・四半期満期がもっとも規模が大きくなります。
今日・今週満期を迎えるイーサリアムオプションは？
本日（2026年11月6日）に満期を迎えるイーサリアムオプションは残っていません。 今後7日間の満期（5件）：11月7日（日次、$298.12M）；11月8日（日次、$180.04M）；11月9日（日次、$119.57M）；11月10日（日次、$1.79M）；11月13日（週次、$506.81M）。
プット/コール比率は何を示しますか？
プットの建玉をコールの建玉で割った値です。1を超えるとプットが多いことを示しますが、弱気というよりヘッジ需要を反映していることが多いです。建玉ベースの比率は積み上がったポジションを、出来高ベースの比率は直近24時間を示します。
マックスペインは信頼できる指標ですか？価格を引き寄せますか？
確実とはいえません。マックスペインは保証ではなく、満期時の価格がそこから大きく離れることもよくあります。満期直前の数日間に意味が増す参考水準で、コールウォール、プットウォール、想定変動幅とあわせて見る必要があります。
これらの数値の出どころは？
複数のソースから公開オプションデータを集めて統合し、30分ごとに更新しています。数値は概算で、取得できたソースの合算のため、単一の市場やニュースで報じられる満期の合計とは異なる場合があります。
イーサリアムオプションとは何ですか？
イーサリアムオプションは、決められた満期日に、決められた行使価格でイーサリアムを買う権利(コール)または売る権利(プット)を、プレミアムと引き換えに得られる契約です。権利であり義務ではないため、買い手の損失は支払ったプレミアムが上限です。
オプションは満期時にどうなりますか？
満期になると契約は終了します。イン・ザ・マネーで終わったオプションは満期時の価格で、多くの場合は現金で精算され、アウト・オブ・ザ・マネーで終わったオプションは価値がなくなります。精算の詳細は契約ごとに異なります。
イーサリアムオプションの満期は何時ですか？
暗号資産オプションの満期は 08:00 UTC（日本時間 17:00）です。上のカレンダーにはお使いのタイムゾーンでの時刻も表示されます。