VSMCシンガポール工場が稼働初日から満席、歩留まり99%でAI追い風がBitcoin(BTC)を下支え

稼働初日からすでに満席

台湾のVISとオランダのNXPが設立した総額78億ドルの合弁企業VSMCは、9月28日、シンガポール・タンピネス地区で初の300mmウェハー工場を開設した。生産ロットが1つ出荷される前から、この工場は事実上完売の状態にある。公式の開所発表によると、工場は130ナノメートルから40ナノメートルまでのプロセスノードを稼働し、アナログ・混合信号・電源管理チップに加え、シリコンインターポーザー――先進的なCoWoS級パッケージング内でGPUとメモリーを接合する基板パネル――を製造する。サンプルウェハーの初歩留まりは99%を超え、同社はこれをプロセス成熟度の証として提示した。量産は2027年第1四半期に開始予定で、2029年までに月産約44,000枚の12インチウェハーをフル稼働させ、約1,600件の雇用を創出する計画だ。

ただし、この生産能力の数字には但書がある。2022年の合弁申請では2029年までに月産55,000枚を見込んでいたが、改訂後の数字は11,000枚減少した。これは需要不足ではなく、パートナーがクリーンルームの一部をインターポーザー生産のために確保したことによる。インターポーザーは工程と設備を追加するためだ。方略(Fang Lue)会長は、減少は製品ミックスを反映したものであり、需要を反映したものではないと強調した。第1期の生産能力は顧客ですでに満枠コミットされており、追加のインターポーザー受注もすでに交渉済みで、次の能力枠には10社を超える顧客が名を連ねているという。開所式で同氏は「ここでは最初から2工場同時に建設すべきだった」と述べ、より先進的な28nm級プロセスを想定したシンガポール第2工場が精力的に検討中であることを確認した。技術ライセンス供与がより速く安価なルートとなる見込みだ。NXPの最高経営責任者Rafael Sotomayorは、この拠点を2015年のFreescale買収以降最大の投資であり、「物理的AI」――機械知能の自動車、ロボット、工場への移行――の製造拠点だと位置づけた。式典に出席したTSMCの施設担当バイスプレジデントは、隣接する土地に別の12インチ工場を建設できると指摘した。

台湾のドローンクラスターが起工

シンガポールの式典から数時間後、台湾は同じAI建設ラッシュのハードウェア面を前進させた。国家中山科学研究院(NCSIST)は9月28日、嘉義県の民雄キャンパスを開所し、同時に隣接する民雄航空・無人機産業園区の起工式を行った。当局者によれば、ここは島のドローンサプライチェーンが研究検証から量産段階へ移る節目となる場所だ。頼清徳総統と顧立雄国防部長が式典に出席し、中大型無人システム向けに整備された組立・試験格納庫を視察した。

この拠点は、中央の政策、地方の資源、研究能力を融合させるための双方向レイアウトを採る。東側のNCSIST区画は2023年12月以降、5.12ヘクタールに新台幣11.1億元が投じられ、中大型ドローンプラットフォームの開発・生産を支える研究棟と試験格納庫を備える。西側の産業園区は、行政院が承認した新台幣68.59億元の公共事業予算に支えられ、2028年の完成を予定し、約100社のドローンサプライチェーン企業を誘致して1,200件の雇用と年間推計新台幣80億元の生産額を生み出す設計だ。2020年に嘉義のポジショニングを開始し、2022年にアジアUAV AIイノベーション応用研究開発センターを開設した翁章梁県長は、県内が太保での研究試験から民雄での製造までを網羅し、完全なドローンバリューチェーンを完成させたと述べた。当局者は、政府の政策コミットメントが中小サプライヤーに資本コミットの自信を与えており、園区施設の稼働後にはさらに主要ベンダーと専門エンジニアが集まる見込みだと付け加えた。 市場をリアルタイムで追いたい読者は、Bitgetで現物・先物価格をライブで確認できる。

当メディアの見方はこうだ。両イベントは同じ取引――人工知能の物理層へ資本が流れ込む流れ――を記述している。VSMCのインターポーザー能力は先進パッケージングを支え、民雄は自律ハードウェアを支え、両者を合わせてAI設備投資をデータセンターから工場、車両、フリートへと拡張する。この支出の波は、AIクリプトウォレットの文脈でも語られるマシン経済インフラであるSahara AI(SAHARA)やDeFAIの実験、帯域幅市場のGrass(GRASS)といったAI連動型暗号資産の需要背景であり、Credo Technology Group(CRDO)に代表されるアナログ・接続層株式の強さとも並行する動きだ。それはまた、Bitcoin(BTC)が荒い値動きにもかかわらず約84,000ドル――記事執筆時点で83,979ドル(COINOTAGのライブフィード基準)――で取引され続けている理由の説明にもなる。当メディアは価格チャートよりも満席の工場のほうが持続的なシグナルだと見ている。実受注、実歩留まり、実雇用である。