Alphabet、2028年に1,350億ドル市場狙い新TPU2種を発表

Google、新TPU2種でNvidiaに対抗

Alphabet(GOOGL)は月曜日、新たなテンソル処理ユニット(TPU)2種を発表し、AIアクセラレータ市場でのNvidia(NVDA)への挑戦を一段と強めた。新チップは「8tx」と「8i Max」と名付けられた。いずれもGoogleが検索、YouTube、Geminiで長年運用してきた設計を刷新したもので、同社は公式投稿で発表内容を説明している。

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8txは秘匿コンピューティング向けに設計された。処理中のデータ漏えいを許せない顧客が対象で、Googleは政府機関、銀行、厳しいデータ保護規制を受ける企業を挙げた。チップ設計ではAdvanced Micro Devices(AMD)と協業し、暗号化機能をハードウェア自体に組み込んだ。処理中の情報保護は通常、計算リソースを余分に消費するが、同社は前世代比で2倍のスループットを維持しながら、性能低下をほぼゼロに抑えたと主張する。一方の8i Maxは、1つのパッケージに2つのチップを組み合わせてメモリーと処理能力を拡張する路線で、コード補完アシスタント、数理推論、創薬ワークロードが主な想定用途だ。

Googleは長年、TPU技術を自社内に留めてきた。業界全体にGPUを販売するNvidiaとは対照的な戦略だが、この構図は変わりつつある。AlphabetはGoogle Cloud経由でTPU計算資源をレンタルしており、顧客はNvidia製ハードウェアを購入せずにAIワークロードを実行できる。同社の開示によれば、9月期決算ではTPU販売が業績に有意に寄与した。Google Cloudの売上高は100%超の増加で307.1億ドルに達した。Bloomberg Intelligenceは、関連ハードウェアとソフトウェアを含むTPU事業が、今年の約120億ドルから2028年には売上1,350億ドルを超える可能性があると試算する。同試算では、チップのコストはNvidiaのGPUより約30%低いとされ、市場リーダーの価格設定とシェアに圧力がかかる。Alphabet株は月曜日のプレマーケット取引で2%超上昇した。年始からの下落率は前日終値時点で9%に達しているものの、買い戻しの流れとなった。

Nvidia取締役会、CEOのJensen Huangを調査

Nvidiaの取締役会は、最高経営責任者(CEO)のJensen Huangが外国情報機関の標的になったとする報道を受け、調査に着手すると発表した。この開示を受け、同社の時価総額は月曜日に2,500億ドル以上消失した。Nvidia株の約3.5%を個人で保有するHuangは、従業員向けに回覧された声明で事実を認め、「私がしたことに言い訳はない。深く反省している。Nvidiaを守り、アメリカの国家安全保障を支えることに全力を尽くす。アメリカ人であることを誇りに思う」と述べた。米当局は、関係した女性が中国情報機関に勧誘された疑いがあるとみているという。調査は独立系取締役が社外弁護士とともに進める。同社は、国家安全保障や企業秘密が漏えた兆候はないとし、取締役会はHuangへの信任を表明した。Huangも全面的な協力を約束している。株価は月曜日の取引で一時5%超下落し、その後はナスダック総合指数が2%超上昇した流れもあって下げ渋り、4.3%安で取引を終えた。Alphabetは3.4%高だった。売り圧力はNvidiaの外にも及ぶ。AI関連の「ネオクラウド」・インフラ銘柄のIREN、Cipher Digital、CoreWeaveは、過去最高値から70%以上下の水準で取引されている。

政治的反応も出た。トランプ大統領はHuangを「良い人物だ」と評しつつ、「何が起きているかは分からない」と続けた。ルビオ国務長官は「コメントできない」と述べた。中国外務省はスパイ行為の疑いを「根拠のない憶測」であり「中国を中傷する試みだ」と退けた。Nvidiaは依然として、公開企業として世界で2番目の時価総額を誇る。Appleに次ぎ、Microsoft、Alphabet、Amazonを上回る位置だ。HuangはBloombergに対し、あと20年は留まりたいとの希望を示し、後継者はすでに社内にいる可能性があるとの認識を語った。同社には息子のSpencer、娘のMadison、婿のNico Caprezも在籍する。Madisonが最高位に就く可能性を問われると、Huangは「子どもたちも自力で実績を積む必要がある」と一歩退けた。辞任の予定を示す材料は現時点でない。

急落でNVDAが178ドルのサポート割れ

開示を受けて、Nvidiaのチャートは正念場を迎えている。COINOTAGのデータによると、Nvidiaは過去24時間で5.37%安の177.24ドルで取引されており、合成スコア79/100が付いた最強サポートの178.25ドルをわずかに下回った。日足のRSIは26.9、MACDも弱気シグナルを示しており、下降トレンドが確認できる。Alphabetは2.62%高の293.09ドルで、合成スコア80/100の最上位抵抗線296.68ドルを試す位置だ。月曜日のチップ関連報道は現時点で、レンジ上限のテストにとどまっており、ブレイクアウトには至っていない。