AMDがNVIDIAを53.2ポイント上回る、1999年以来最大の格差

1999年以来の53.2ポイントの先行

Advanced Micro Devices(AMD)が、直近5交易日でNVIDIA(NVDA)に対し53.2ポイントもの格差を開いた。半導体2社の5日間の業績差としては、1999年1月のNVIDIA上場以来で最大である。同じ期間にAMDは44.7%上昇した一方、NVIDIAは8.5%下落し、2016年4月に付いた従来の記録49.9ポイントを上回った。市場解説アカウントのThe Kobeissi Letterがこの試算をXに投稿し、NVIDIAの歴史的なボラティリティの最大の受益者はAMDだと述べた。

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年初来ベースでは格差はさらに広い。1月1日以降、AMDは149.4%上昇したのに対し、NVIDIAは金曜終値時点で12.7%下落しており、差はおよそ162ポイントに達する。

5日間の急騰は、競合大手の経営動揺と重なった。ジェンスン・フアン(Jensen Huang)が11月12日付でNVIDIAの最高経営責任者を辞任し、取締役会が後任を探す間、最高財務責任者のコレット・クレス(Colette Kress)が暫定CEOに就いた。AMD側も試練に先立って自らの数字を出している。第3四半期の売上高は前年同期比45%増の過去最高134億ドル、データセンター部門の売上は約2倍の85億ドルに達した。同社の投資家向け開示による。金曜日の調整は、この上昇の重さを試す場となった。

金曜の下落、決算待ちの相場に

記録的な上昇は金曜日、最初の試練を迎えた。AMD株は8.75%下落して534.06ドルで終え、前日の585.30ドルから大きく切り返した。時間外取引ではさらに2.41%安の521.20ドルまで売られた。半導体株は全体で売られ、10月の生産者物価指数の発表を受けて米10年債利回りが5%超に高止まったことが重くのしかかった。数年先の利益に価値を見いだすグロース株ほど、この金利環境では売りが強まる。出来高は4,860万株に達し、3か月平均のほぼ2倍。上昇後の利益確定売りが下落の一因と、The Motley Foolのアナリストは分析している。

次の焦点は、11月17日火曜日の米国市場終了後に発表されるNVIDIAの決算だ。同社の会社側ガイダンスは第3四半期売上高1,080億ドル、上下2%の幅。LSEGが集計したアナリスト予想は約1,092億ドル、調整後1株当たり利益は2.48ドルである。四半期は10月25日に終了しており、フアン氏の在任中の実績が反映される。翌四半期のガイダンスは、クレス体制下で初めて提示される数字となる。AMDの記録的な一週間は、クラウド顧客のAIチップ発注がNVIDIAから離れつつあるという読みに支えられてきた。火曜日の決算説明会は、NVIDIA自身がその需要の変化をどう認識しているかを投資家が初めて直接聞ける場になる。

COINOTAGのデータでは、株価は515.90ドルで推移し、直近24時間で3.22%下落。同日の取引レンジは515.47ドルから539.35ドルとなっている。COINOTAGの複合スコアリングでは、下値の最強サポートは506.20ドルで、EMA20、S1、Fibo 0.382のすべてで100/100の評価。上値の直近抵抗線は530.30ドルで、こちらもEMA50、EMA100、Fibo 0.500で100/100と評価された。日足の相対力指数は49.6、トレンドはもみ合い、MACDシグナルは強気を維持している。

デリバティブ市場では、無期限先物の資金調達率が1回当たりマイナス0.0049%、建玉は約3,320万ドルで推移している。