韓国銀行のShin Hyun-song総裁、Bitcoin (BTC)連動カードの海外決済100億ドルを厳重監視へ

Shin Hyun-song総裁が監視強化を約束

韓国銀行のShin Hyun-song総裁は、中央銀行で開かれた国会戦略財政委員会の国政監査で、海外発行のクリプトカードには複数の固有のリスクがあるとして監視強化を約束した。共民主党政党の金南俊(Kim Nam-jun)議員の質問に答えたものだ。総裁の懸念は構造的なものである。カードの運営主体がすべて海外にあり、決済基盤は主にドル建てステーブルコインの上に構築されているため、国内の決済監督の射程外に置かれている。総裁は委員会に対し、この分野を注意深く監視し、規制当局が利用できる情報基盤を整備し、関係機関との協議を進めると述べた。クリプトカードとは、銀行口座の代わりにBitcoin (BTC)やステーブルコインの残高を決済に充てるカードのことだ。総裁は決済の連鎖をこう説明した。カード利用者の保有資産は店頭での支払い時に法定通貨へ換算され、その瞬間のビットコインの価格が店舗が受け取るウォン額を決める。さらに買い手と決済網の間に仲介業者が一段挟まり、この追加工程のせいで手数料が従来の決済手段より目立って高くなるという。総裁は会期内に指摘された規制回避の懸念も認めた。同じ監査で示された数字が、中央銀行がなぜ注視するのかを物語っている。金議員によれば、国内のステーブルコイン取引額は7月時点で1日あたり約2,000億ウォンに達し、海外プラットフォームでのクリプトカードによる累計決済額は100億ドル、日本円換算で約1兆3,410億ウォンと推計されるという。だがこの規模に対し、韓国国内でのカード決済の実際の量はほぼ測定されていない。韓国銀行も金融委員会も、住民がこれらの商品でどれだけ支出しているかを委員会に示せなかった。金議員は中央銀行に関連データの提供を求めたが、法的根拠がないとして拒否されたことを明らかにした。議員はSNS上の販促にも言及した。投稿にはAIサービスの定期購読20%割引や月20ドルのキャッシュバックを謳うものがあり、海外購入での関税回避を節約術として勧めるものさえある。こうしたカードの土台にあるドル建てステーブルコインは、海外システム上で動くスマートコントラクト基盤を通じてオンチェーンで決済される。国内統計が捕捉できないのがまさにこの層である。

ドル建て資金流れと凍結口座、関税の空白

議員らは消費者側のリスクを具体的に列挙した。住民が海外取引所でデジタル資産を保有し、そのカードで支払うと、購入自体は韓国内で発生するのに決済はドル建てで海外のカード会社へ払われる。国内消費と資金の流れが追跡しにくくなるため、金議員は韓国カードと外国カードの双方の支出を統計と監督に繰り込むべきだと主張した。このモデルは、アクワイアリングの連鎖が免許を受けた管轄内に置かれ、紛争時に国内の相手先が存在するVisaのような従来型の決済網とも異なる。消費者保護はより深刻な問題だ。海外の取引所やカード発行体が口座を凍結したり破綻したりすれば、韓国の利用者は資金を取り戻すことすら困難になりうる。ハッキング、不正決済、返金紛争による損失も、国内金融当局の保護の外に置かれる可能性がある。資産が利用者自身の管理下にあるコールドウォレットではなく取引所の管理下に置かれているためだ。金議員は関税の側面も取り上げた。海外での高額商品、酒類、贅沢品の購入が国内の金融取引データに現れず、通関申告をめぐる死角が生じうるという。議員はこの状況を、韓国銀行と金融当局による共同対応を要求するのに十分な重さだと位置づけた。

データ義務なき監視の誓い

月曜の監査で本質的なのは誓いではなく、認定の事実である。監視の約束と機関間協議は情報の流れには効く。だが中央銀行自身が、金議員の求めたデータを渡す法的根拠を欠くと委員会に答えた以上、監督の空白は組織的なものではなく法律上のものだ。懸念の裏付けとなる計算は単純である。累計100億ドルに上る海外決済と、1日約2,000億ウォン規模の国内ステーブルコイン市場を並べれば、決済が韓国の統計と監督の届かないオフショアの経路で動いていることが分かる。今後の具体的な立法課題になりそうなのはカードそのものではなく、データ収集の法的義務づけである。