Cardano(ADA)、9月高値0.265ドルを突破 先方は0.30ドル

ADA、9月高値を上抜け

Cardano(ADA)の価格は10月6日火曜の早朝取引で0.275ドル付近まで上昇した。今年に入ってからの何度かの戻り試みをことごとく退けてきた強い抵抗帯を、直近の足がついに突破した。追跡しているトレーダーの間で今回のブレイクアウトが重く受け止められるのは、抵抗帯を崩した足が、9月のピークだった0.265ドル付近を明確に上回り、さらに0.24ドル付近に置かれた長期移動平均線の上でCardano (ADA)を据えたためだ。長期移動平均線とは、日々のノイズを平滑化してトレンドの方向を確認するために多くのトレーダーが見る線で、ADAでは数か月にわたり天井として機能してきた。直近の保ち合いの中で繰り返し試されたが下抜けは一度もなく、今回の上昇で底部の下支えへと役割が逆転した。構造だけを見れば、ここ数か月で最も強固な形だ。8月以降、安値は段階的に切り上げられ、価格の下では短中期の移動平均線が上向きに並び、ブレイクの瞬間には出来高が膨らんだ。上昇を支える出来高の有無は、実需が伴う動きか、薄い流動性上のドリフトかを区別する目安になり、今回は前者だ。相対力指数は直近レンジの上限寄りまで上昇しているが、自動的に一服を示すような過熱水準には達していない。押し入りに必要な余力はまだ残るという読みだ。チャート全体は終盤の急騰というより、強気相場の序盤に近い形状を示している。次の課題は機械的なものだ。直近の壁は0.28ドル付近にあり、これを日足で終値ベースで上回れば、心理的な重みを持つ0.30ドルまで目に見える供給は比較的少ない。その先には0.32ドル付近の幅広い抵抗帯が控える。

資金の回帰はXRP、Zcash、Suiへ

強気の見方には限界があり、その限界はすぐ頭上にある。0.255ドルから0.260ドルの帯を下回る下落は形を弱め、最も重要な水準は0.24ドルだ。長期移動平均線と旧保ち合い帯がここで重なっており、0.24ドルを失えばブレイクアウトは「弱気相場への罠(ブルトラップ)」の可能性を帯びる。高値掴みした買い手が、再生した天井の上に閉じ込められる典型的な形だ。一方、Cardanoの強さは孤立した現象ではない。流動性は暗号資産市場全体で徐々に循環しており、その波はADA以外にまで届いている。XRPは9月の下降トレンドラインを上抜けた後、約2週間にわたり1.52ドル付近で構造を保ち、1.60ドルから1.65ドルの供給帯の下で足踏みしている。この帯で記録された上ヒゲは売り圧力がまだ残ることを示し、1.65ドルを日足終値で超えれば1.70ドル、続いて1.80ドルが視野に戻る。プルーフオブワーク方式のプライバシー特化ネットワークであるZcashは、この中で最も重い調整を消化している段階だ。ZECは9月のピークだった1,700ドル付近から約1,330ドルまで下落したが、買い手はこれまで1,280ドルから1,320ドルの帯を守り抜いており、急上昇する短期移動平均線がこの帯の支持を補強する。モメンタムは持続した買われ過ぎから中立の50付近へ冷めつつあり、安定化に伴い出来高も減少している。次の大きな上昇足に必要な買い手の力は、まだ証明されていない。Suiはこうした下落を一切受けていない。SUIは0.75ドル割れの水準からのブレイクアウト後、1.22ドル付近で取引され、直近高値の直下にある1.14ドルから1.28ドルの狭いレンジを維持し、1.15ドル付近では繰り返し買いが現れている。1.30ドルを日足終値で超えれば新たな直近高値となり、1.35ドルから1.40ドルが開ける。SUIの上昇の背後にあるのは、個別の材料というより、株式取引で知られる小売証券大手Robinhoodがオンチェーン金融に参入したことに続くDeFi拡大の再加速だ。この変化が新たな注目と資本を代替ネットワークへ引き寄せている。

成否を分ける0.24ドル

同じ技術的検証は、出遅れている銘柄にも明確な下値の帯を設定している。Zcashのより広い構造は1,300ドルを維持する間だけ保たれ、この帯を失えば1,150ドルから1,200ドルへのより深い調整が開くと見られている。XRPの下支えは価格から十分下に置かれており、1.45ドル付近で上向きの短期移動平均線が最初の意味ある支持となり、トークンは1.35ドルから1.40ドルの帯の明らかに上で取引されており、1.52ドル上の保ち合いには余裕が残る。Suiでは、モメンタムは9月の極端な水準から冷えたものの、相対力指数は依然として60を上回っており、1.25ドルから1.30ドルの帯が、突破すべき直近の抵抗として挙げられている。

このローテーションの読みは市場全体にも及ぶ。直近の市場スキャンでは、Bitcoin(BTC)は8万7,000ドルの試みが退けられ、8万5,000ドルの支持で跳ね返った後、8万6,000ドル付近にあり、時価総額は1兆7,200億ドルを維持し、支配率は59%で安定している。大型アルトコインの大半は24時間で横ばいだった。ETHは2,700ドルの上を保ち、XRPは1.50ドルに据わり、NEARとBTWは4〜5%上昇、RAINは7%下落した。Pi NetworkのPIは先週に数回試みた後も再び主要抵抗の0.09ドルを突破できず、0.088ドルに置かれている。Filecoin(FIL)とLayerZero(ZRO)が上位100銘柄を率いて8〜9%上昇し、暗号資産市場全体の時価総額は2兆9,000億ドルで動かなかった。

その後、小型トークン間のローテーションは強まっている。DeFiインフラを備えたビットコイン互換のプルーフオブステーク型レイヤー1のネイティブ資産であるBitwayのBTWは、24時間で25%、直近1か月で170%上昇した。同トークンは10月2日にBinanceウォレットの「ブースターシーズン5」報酬キャンペーンが終了した後、個人投資家の注目を集めている。FilecoinとLayerZeroもリードを拡大しており、FILは24時間で12%、ZROは10%上昇と、先の8〜9%という数値を上回る新たな読みとなり、MidnightのNIGHTは8%上昇した。Zcashは2.5%高で再び1,350ドルを上回った一方、Suiは地合いを失い、3.2%下落して1.20ドル付近まで下げた。Bitcoin自体は8万5,000ドル付近の安値を経て8万5,900ドル付近でもみ合いが続いており、アナリストは8万4,000ドルを下抜ければ8万ドルへの急落が開く可能性があると警戒している。

火曜日に公表された新たなテクニカル読みは、同じローテーションにより先鋭な水準を加えている。Cardano (ADA)は3日連続の上昇を延長し、50日・100日・200日の各指数平滑移動平均(それぞれ0.2265ドル、0.2160ドル、0.2404ドル)の上、約3%高の0.2790ドル付近で取引されており、0.3136ドルから0.1385ドルへの下落に対する78.6%のフィボナット戻り(0.2632ドル)も再度上回った。モメンタム指標は引き続き強いが、相対力指数は買われ過ぎの水準である約71に達しており、次の抵抗として0.3136ドル、その先には127.2%の拡張水準である0.3916ドルが示されている。一方のXRPは、約1.50ドル付近の対称三角形の頂点で値固めを進めているが、モメンタムはまだ方向を確認していない。MACDはシグナル線をやや下回り、相対力指数は49、現物ETFは先週の流入が500万ドルを割り込んだ後、月曜には純流入がなかった。同じ日にソラナのETFは925万ドルの流出を記録し、SOLは2日連続で下落して約119ドルとなり、116.88ドルの支持を守っている。

火曜日の取引を貫くテーマは、中堅コインのモメンタムが続くのは買い手が取り戻した水準を守れる場合だけだ、という点にある。Cardanoは0.24ドルの上、XRPは上昇する短期平均線の1.45ドル付近の上、Zcashは1,300ドルの帯の上にそれぞれ買い支えを置いている。暗号資産の強弱指数といったセンチメント指標はブレイクアウトを確認できず、確認できるのは価格の防衛だけだ。Cardanoの動きに重みを与えているのは、当初の上昇を支えた出来高と、0.24ドル域での買い手による反復防衛である。当社の読みでは、0.24ドルが判定水準だ。維持できれば0.30ドルへの経路は生きており、失えばブレイクアウトは後から高値を追った買い手が恐れる罠へと変わる。0.28ドルを日足終値で超えるまで、市場は0.30ドルへの通行料をまだ支払っていない。