Grayscale、Zcash(ZEC)ETFの4回目の修正申請を提出

Grayscaleは米SECに登録届出書の4回目の修正を提出した。これにより、ZcashトラストをNYSE Arca上場のETF(ティッカー: ZCSH)に転換する計画が前進する。公式提出書類には、Digital Currency Groupの子会社がファンドを通じて約20万ZEC(約1億1,000万ドル相当)を取得するための非拘束的な交渉を行っていることも開示されている。この転換提案が承認されれば、ZECに連動する上場ファンドが創設され、米国投資家への新たなアクセス経路が加わる。この提出は、Zcashが過去1週間で約40%上昇し、プライバシー重視のオルトコインが約675ドルまで上昇、以前の上値を阻んでいた680〜700ドルのレジスタンス圏のすぐ下に位置している時期に行われた。取引量は10億ドル超に達し、直近24時間でZECは約19%上昇した。トークンは520ドルと590ドル付近の抵抗を突破したことで上昇が加速し、モメンタムトレーダーを引き付け、ZECに対するショートポジションを持つトレーダーの一部に買い戻しを強要した。プライバシー重視の暗号資産への関心も需要を支え、機関投資家の関心の高まりと暗号資産市場全体の強さが買い手に追加の確信を与えた。過去に680〜700ドル圏の突破試行は失速しており、このゾーンが買い手にとって最も明確な直近の試練となる。

このオルトコインのデリバティブ活動が今回の値動きの主要な原動力となっており、その構造は双方向のリスクをはらんでいる。ZEC先物の出来高は直近の期間で約45億5,000万ドル、スポット出来高は約5億5,300万ドル、建玉(オープンインタレスト)は約13億5,000万ドルに達した。この不均衡はレバレッジをかけたトレーダーが大量に参加していることを示しており、レバレッジは価格を急上昇させる可能性がある一方、モメンタムが変わると調整が急激になる可能性もある。先物ポジションの急激な巻き戻しは強制清算を引き起こす可能性があり、高水準の建玉は、ブレークダウンが発生した場合、急激な下落が起こり得ることを示唆している。先物市場の資金調達状況は、今後のセッションで重要なシグナルとなるだろう。2時間足チャートでは、ZECは4本の主要な指数移動平均線(EMA)すべての上で推移しており、20期間EMAは約609ドル、50期間EMAは約567ドル、長期のEMAは約539ドルと519ドルにある。2時間足のMACDはプラスを維持しており、買い手が大局的な動きを支配していることを示している。主な警告は相対力指数(RSI)から来ている。2時間足のRSIはほぼ86に達し、買われ過ぎの閾値を大きく上回っており、このような水準はしばしば、確認された弱気相場への転換ではなく、一時停止や調整の前触れとなる。30分足ではRSIは73を上回っており、MACDは小さな弱気クロスを形成しており、上昇の速度が鈍化し始めていることを意味する。5分足はポジティブを維持し、買い手は押し目を支えている。現在の構造に基づくと、最も可能性の高い短期的なシナリオは、620〜650ドルへの調整または押し目となり、その後690〜700ドルへの再挑戦となる。700ドルを上回って力強く終えれば、733ドル、最終的には750ドルへの道が開かれる可能性がある。一方、590〜600ドルを下回って終えると、ブレイクアウトが弱まり、567ドルと539ドル付近のサポートが露呈する。チャートに基づく確率では、1週間以内に700〜733ドルに達する可能性は約50%〜55%、750ドルへの移動の確率は約40%に近い。

Grayscaleは金曜日に5回目の修正届を提出し、火曜日の提出で空白となっていた項目を埋めた。スポンサー手数料は信託の純資産価値の年率2.5%で、毎日発生し、ファンド名は「The Zcash ETF」に変更され、株式は引き続きNYSE ArcaにZCSHとして上場される予定だ。また、Grayscaleは今後最大12か月間、この手数料の100%をマーケティングと開発に充てるとの自主的なコミットメントも示した。トークンはCoinbase Custody Trust Companyが保管し、Bank of New York Mellonが譲渡代理人および管理機関を務める。一方、ZECは2018年1月以来初めて800ドルを超え、日中高値の857ドルに達した後、約784ドルまで値を下げた。トークンは過去24時間で34%上昇し、暗号資産トップ100の中で最大の上昇率となった。これは、6月にOrchardシールドプールの脆弱性が発見され、緊急アップグレードが行われる前に価値が約半分に減少した後の回復となる。

(12:24 UTC時点)この上昇によりZECは804.20ドルとなり、24時間で26.90%上昇、時価総額は135億5,000万ドル、24時間の出来高は約46億4,000万ドルとなっている。直近の試練は849.2880ドルのレジスタンスで、Fibo 0.000、Donchian Upper、R2、ATR Upperの合流により76/100(STRONG)と評価される。RSIは86.61、資金調達率は0.0113%、建玉は6億1,700万ドルで、買われ過ぎの状況だが、MACDは強気を維持し、トレンドは明確に上向きだ。当社の複合エンジンは、主要サポートを788.3739ドル(68/100、STRONG、Fibo 0.114、MACD Cross、ATR Lower、抵抗からサポートへの反転に裏付け)とし、二次的な緩衝材として727.6229ドル(50/100)と625.5612ドル(57/100)を置いている。849.2880ドルを出来高を伴って明確に上抜けた場合、上昇は1,022.8727ドルに向けて延長される可能性がある。一方、買われ過ぎによる巻き戻し(Fear & Greed指数は既に71(Greed))が発生した場合、このオルトコインはまず788ドル圏に押し戻される可能性がある。