Hyperliquid(HYPE)で巨大クジラがNVIDIA株に544万ドルの空売り、レバレッジ10倍

クジラがNVIDIA株に544万ドルの空売り

あるクジラウォレットが月曜日、Hyperliquid(HYPE)上で半導体大手NVIDIA(NVDA)株に対する544万ドル規模の空売りポジションを構築した。オンチェーンデータが示すもので、株価の下落に賭けるレバレッジ取引だ。内容はNVDAの無期限先物3万枚で、レバレッジはレバレッジ10倍、エントリー価格は1株あたり181.33ドル。無期限先物とは期限のないコントラクト取引の形態で、原資産の価格が下がると利益が出る。つまりこのウォレットは、NVDAの決済価格がエントリー価格を下回った場合にのみ利益を得る仕組みだ。レバレッジ10倍のため、ポジションを支える証拠金は名目額のおよそ10分の1にとどまる。

この取引はウォール街を一切経由していない。クジラは株式を1株も売っておらず、賭けの対象は株価に連動するブロックチェーンベースのデリバティブで、原資産の現物取引を完全にバイパスしている。Hyperliquidは米国株の価格に連動する無期限先物を上場しており、これらの市場は米国市場の取引時間が閉じている時間帯、すなわち仮想通貨市場の動きが活発になる時間帯にも開いたままだ。この構造により、暗号資産の口座から上場企業を翌日や週末に空売りできる。米国の証券会社はこうした取引を提供していない。実際の操作手順は「Hyperliquidの使い方」ガイドで確認できる。このウォレットの空売りは、ポジション構築直後にオンチェーン監視で検知され、同一アドレスのエクスプロラー記録もNVDAポジションとその規模を独自に裏付けている。取引所上のすべての無期限ポジションは公開ウォレットアドレスに紐づくからだ。一方、取引所トークンは別の時計で動いている。HYPEの価格は直近24時間で4.9%下落し、クジラが空売りする株式市場ではなく、取引所トークン側の調整として現れた。

ジェンスン・フアン氏の書簡と取締役会の調査

賭けが成立したのは、NVIDIA社内に個人的・企業的な衝撃が走った翌日のことだ。11月8日、最高経営責任者(CEO)のジェンスン・フアン氏はNVIDIAの公式サイトに従業員向け書簡を公開し、不倫関係を認めた。書簡の中で同氏は妻に対して誠実でなかったと認め、その行為が妻と子どもたちを傷つけたと述べ、自らの行動に全責任を負うとしている。この表明に至った背景には、フアン氏と中国の情報機関に通じる疑いを持つ人物との親密な関係を伝える海外報道があった。NVIDIAの取締役会は同日に動いた。フアン氏が外国の情報機関による情報収集の標的になっているかどうかについて、独立調査を実施すると発表したのである。その一方で、米国の国家安全保障や同社の企業秘密が漏洩したとみる根拠は確認されていないという見解も示した。フアン氏は調査に全面的に協力する意向を表明している。

オンチェーンの記録は、このポジションが構築された理由を何も語っておらず、ウォレット所有者の声明も存在しない。記録が確立しているのはタイミングと規模、すなわちNVIDIAに関する報道が急転した翌日に置かれた181.33ドルのエントリーによる544万ドルの名目空売り、という事実だ。COINOTAGのデータでは、NVDAは直近で175.89ドル、24時間で6.30%下落しており、日中レンジは175.13ドルから188.16ドル。現在価格はクジラのエントリーを下回っており、空売りは利益を抱えた状態にある。同社の総合スコアリングでは、市場の上方で最も強い抵抗線は185.58ドル(100点満点中73点)、下方で最も強い支持線は162.25ドル(60点)と評価されている。日足トレンドは下降局面で、14日RSIは26.4、MACDシグナルは弱気、無期限先物の資金調達率は間隔あたり0.0424%、建玉は1億6,320万ドル規模だ。

動機は未確認のまま、NVDAはエントリー割れ

当メディア編集部の見立てでは、この取引が物語るのはフアン氏よりもむしろ取引プラットフォームの姿だ。Hyperliquidの株式型無期限先物は、従来市場のヘッドラインリスクを24時間体制のポジショニングに変換する。CEOの私的な表明の翌日に544万ドルの空売りが置かれた事実は、このパイプが今やどれほど迅速に資金を動かすかを示している。スキャンダルを機に、半導体大手をめぐるFUDの波が、それまで株式関連のニュースをほとんど運んでいなかった取引のチャネルへと流れ込んでいる。同プラットフォームでは、以前にも同様の方向性の賭けが登場している。あるアドレスは1億100万ドル規模の1,338.868ビットコイン(BTC)の空売りを保持していた。オンチェーンの記録が解決できないのは動機の部分だ。記録が証明するのは、この規模とこのエントリーで賭けが存在するということであり、不倫騒動がきっかけだったのかどうかについてはウォレットは沈黙したままで、それ以上の読み解きは不可能である。