When Shift HappensのKevin氏、NEARを自身4番目の主要保有資産に選定

Kevin氏が挙げた4つの核心ポジション

ポッドキャスト「When Shift Happens」のホストを務めるKevin氏は、保有規模の序列においてNEAR Protocol (NEAR)を4番目に置いた。10月20日(火)、The Lark Davis Showに出演した同氏は、このレイヤー1ブロックチェーンプロトコルが、今サイクルを主導すると自分が見込む取引の対象に含まれると述べた。序列は1位Hyperliquid、2位Zcash、3位Bitcoin、4位NEARという構成で、氏はこの集中を今年最大の教訓として説明した。それは、少数の賭けに早く出て大きく保有し続けるということだ。Hyperliquidが最上部に来た背景には、約2年前に幹部のJeff氏をスタジオに招いた際、運営の在り方が他とは違うと結論づけた経緯がある。以来、毎月買いを続けているという。Zcashが2位に入ったのは約18か月前の紹介がきっかけで、当時Solanaの元最高マーケティング責任者は、自分の関心がSolanaとZcashの2プロジェクトしかないと語っていた。業界ではMertの名で知られるMumtaz氏がZashiウォレットのスポンサーを提案し、報酬をトークンで受け取った。Kevin氏は、Solanaを8ドルから押し上げた人たちが今はZcashに取り組んでいるとの見立てから積み増しを続けている。Bitcoinは3番目で、常に保有すべき資産と位置づけ、こちらも毎月購入する。上位2ポジションがBitcoinを上回るのは、すでにコストの30〜40倍のリターンが出ているからにすぎないと氏は言う。4つ以外ではJupiterとEthenaを挙げ、Jupiterについては弱気相場中でも製品を出し続けたチームの実行力を評価した。同氏のサイクル論の中心には、手数料と収益が大きく動く一方でトークン価格が低迷する有力事業者がおよそ10社あるという構図があり、市場がこれを織り込めば再評価が起きると見る。スイス出身のKevin氏は、2019年にDavis氏の動画を観たことから出発し、Bitcoin AsiaではCZ氏と同じ壇上に立つまでになった。その経歴を番組で振り返った同氏は、数十のトークンに分散すれば集中ポートフォリオの優位性が薄れると強調した。

ZcashからNEARへのバトン

ポートフォリオにおけるNEAR Protocol (NEAR)の位置づけは、Kevin氏が詳細に語った「受け渡し」の話に支えられている。それによれば、Zcashを復活させた人たちが今、全員がNEAR Protocolへ移ったとのことで、発表は公表間近だという。Mumtaz氏はトークンが60セント近くで取引されていた頃からNEARの物語を支援してきた。GPTの基盤となるトランスフォーマー論文の共著者であるPolosukhin氏の番組出演が近いことも、Kevin氏はあらかじめ予告した。先週のToken2049の夕食会にはNaval氏を含む約25人が集まり、参加者はいずれもZcash関係の人物だった。氏が会場から持ち帰ったメッセージは「これが次の主役だ」というものだ。雛形はZcash自身が提供した。トークンが80ドル近くにあった頃、Davis氏がNaval氏の投稿を取り上げた後、価格はおよそ20〜25倍に上昇した。両氏は「秘密のBitcoin」という物語が批判を招いたことを認めつつ、資金が流入するなかで自己成就したと語る。Kevin氏の説明では、Zcashが勝った理由は単純な物語にある。2,100万枚に固定された供給は希釈の懸念を消し、Mumtaz氏の枠組みでは富裕層50万人が純資産の3〜5%をBitcoinへの保険として配分すれば足りる。これはMimblewimble時代の設計がかつて占めていたプライバシー系の系譜でもある。AllianceのKa Wong氏はBitcoinとZcash以外を一切保有していないと氏は付け加えた。Kevin氏の試算はこうだ。今サイクルでBitcoinが20万ドルに届き、Zcashがその物語の5%を取れば、トークンは1万ドル、現在の10倍にあたり、NEARはプライバシー物語のベータ役を担う。同氏はNEARの過去最高値を約20ドル、現在を約5ドルとして比較した。まさに今サイクルで再評価されるはずの、圧縮されたアルトコイン評価だという。ただし留保も付いた。2022年にCelsius、Luna、FTXが崩壊して以降、氏は誰にも何も勧めておらず、自身も2度損失を出した経験がある。Davis氏は自分の保有を10〜11銘柄に抑えていると応じた。

物語を裏付ける資金の流れ

発言が出た時点で、NEAR Protocol (NEAR)の板はすでに動いていた。トークンは過去24時間で11%上昇しており、Helius CEOのMumtaz氏がNEAR Foundation理事会に参加した。さらにBitwiseのNEAR ETFは3週連続で8,000万ドルの資金流入を計上しており、ポッドキャストの主張が測定可能なフローの上に積み重なる形になった。NEAR Intentsのクロスチェーンスワップ量は24時間で1億3,000万ドルを超え、従来型のブリッジプロトコルではなく意図ベースの実行で取引をさばいている。これらはKevin氏のテーゼを証明するものではないが、物語に数字の裏付けを与えている。読みの上限となる水準は過去の高値圏の約20ドルで、NEARのサポートとレジスタンスレンジの上限に当たる。ここを上抜ければ構図はさらに広がり、それまでは5ドルを上回る不透明な段階が続く。