Killa氏、ビットコイン(BTC)が50週移動平均を下回り現物買い増しへ

Killa氏の10月30日の投稿

週足チャートで過去最高値圏から大きく調整したビットコイン(BTC)の価格が50週移動平均を下回ったことを受け、暗号資産アナリストのKilla氏は様子見ではなく買いに動いた。同氏は10月30日に投稿したXの投稿で、市場が8万7,000ドルを試した後、6万5,000ドルから積み上げてきた現物ポジションを初めて買い増す決断をしたと明かしている。50週移動平均は過去50週間の終値を平準化した一本のトレンドラインであり、一回の交差だけでトレンド転換が確定するわけではない。そのためサイクルを追う投資家は、タイミングを測る道具ではなく方向性を示す証拠として扱う。Killa氏は、2023年に始まった上昇局面でビットコイン (BTC)がこの平均を上回って以降、強気相場を通して同ラインが支持されたと指摘する。今回の下落は同ラインをわずかに下回る程度で、今サイクルでも同様の乖離は複数回発生したという。同氏の読みでは、こうした割れは投げ売りの局面、すなわちトレーダーが損失を抱えたままコインを手放す地点であり、その後に買い圧力が戻る兆しだった。ただし移動平均の割れ自体は、売られた出来高もその後の買いも測らない。同氏は足元の一時的な下抜けと確定した週足終値を区別しており、投稿時点では週足ローソク足がライン下で確定してはいなかったため、週足ベースの割れは未確証のままだった。同氏は今回の動きを上昇局面の終わりよりも一時的なイベントに近いと位置づけ、分析ではなくオペレーションとして判断を資金に反映させ、現物を買い増した。

@KillaXBT · Xの投稿

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レバレッジロングと7万4,000ドルの買い計画

週足ラインへの接近には、10月29日の4.2%下落が含まれており、同じスレッドで買いの裏付けとなるポジションの詳細も示された。Killa氏は価格が7万4,000ドルに達した場合に現物の追加購入を計画しており、予定した買いがすべて約定すれば平均取得コストは約6万7,000〜6万8,000ドルに上昇すると説明する。レバレッジ側では7万6,400ドルで建てた目標利回り75〜100%のロングポジションを保有し、さらに8万2,800ドルで再エントリーした10倍レバレッジのロングについては7万4,000ドルでのストップを予定している。同氏は下落後もレバレッジポジションの強気見通しを維持し、短期的な下落に感情的に反応しないと述べた上で、現物の積み増し分はボラティリティを通すHODLの位置づけだと説明した。投稿は弱気センチメントへの反論も含んでいた。Killa氏は市場参加者の60%がビットコイン (BTC)の7万ドル割れを予想していると主張したが、出典や算出方法は示されなかった。対して同氏は、この資産は2009年の登場以来あらゆる悲観の波を生き延びてきたと論じ、その記録をプルーフオブワークの設計に結びつけた。タイミングもテーマだった。月足終値の接近に際し、過去4か月はいずれも月初に上昇で始まっており、今回の悲観感の下で11月序盤の強さが繰り返されるかが焦点だと同氏は述べた。また、FOMC会合が相場の方向を転換させるとの当初の予想が外れたことを認め、Binance絡みの悪材料を言い訳に使うことを拒否した。ハッキングそのものについては、かつてのFTX破綻のように相場のボトムを促す引き金になり得るとの見方を示しつつ、これは検証できない個人的な憶測だと自ら留保した。取引所リスクは依然として生きたテーマだ。本社の関連報道では、BlackRockの630億ドル規模のビットコインETFが北朝鮮のハッキング標的と警告された事例も伝えており、今四半期、当サイトのビットコインカバレッジが追ってきたカストディ関連の話題の一つだ。

VanEckの投げ売り指標と週足終値

今回の記事の根本を支えるのはKilla氏本人の投稿であり、その文面は見出しの読みよりも狭い主張しか裏付けない。投稿が記録しているのは50週ライン下への乖離であって、ライン下での週足終値の確定ではないため、トレンドシグナルは今週のローソク足が確定するまで開いたままだ。これに対しVanEckが公表した投げ売り研究は、安値圏への即時転換の見方を弱める内容だ。同社の12の投げ売り指標のうち8つが、過去の弱気相場の終盤に似たゾーンへ入った。しかも同社自身の履歴では、シグナル後のリターンは基準を下回っており、90日で12.8%対15.2%、180日で32.0%対36.3%だった。VanEck自身、これらのフラグを即時の買いシグナルと読むことを戒めており、重複する115の観測日が独立したボトムであるとも限らないとしている。アナリスト一人による現物の買い増しは、10倍レバレッジのロングが後ろにあっても個人のリスク露呈にすぎず、より大きな保有者、いわゆるクジラが並行して買い集めているかどうかの確認にはオンチェーンデータが必要だ。なお当サイトの先行報道では、日足チャートの7万6,650ドル付近に200日移動平均があることを示しており、両ラインは当サイトのビットコインテクニカル分析ページで追跡している。