SpaceX(SPCX)、AIスパコン整備に740億ドル超を投じる計画を発表

テキサスとアリゾナに740億ドル超

SpaceX(SPCX)は11月12日、AI(人工知能)向けスーパーコンピューティング施設2カ所の建設に総額740億ドルを超える資金を投入する拡張計画を明らかにした。内訳は、テキサス州のスターベース基地に240億ドル以上、アリゾナ州コチセ郡に計画中のキャンパスに約500億ドルとなっている。テキサスの施設は送電網に依存せず自前で電力を賄う設計で、同社は長期雇用を500人以上、アリゾナ側でも約1,000人を見込んでいる。一方、許認可の負担が重いのはアリゾナ側だ。郡の開発申請によれば、敷地面積は747エーカー、コンピューティング用建物は最大9棟、全面稼働時の電力需要は6ギガワットに達する見通しだ。許可には郡の承認が必要で、反対運動もすでに組織化されている。地元報道によれば、許可の否決を求める請願にはすでに2,400件以上の署名が集まっている。SpaceXは郡に対し、地元送電網への負荷を避けるため24ギガワット時の蓄電池設備を導入すること、冷却に工業用水を使用しないことを説明した。同じ日に開かれたコチセ郡地域緊急事態計画委員会(諮問機関)は、防火、蓄電池、緊急対応能力を対象とする6項目の勧告を承認し、開発着手前に安全対策の強化を求めた。申請案は12月9日に次回の郡審査を迎える予定で、当局は公衆の反対意見と安全性の論点を踏まえて計画を判断することになる。なおSpaceXは、地上インフラに頼らない軌道上データセンターというマスク氏の構想も引き続き進めている。

顧客BとAnthropic契約

SpaceXが米証券取引委員会(SEC)に提出した四半期報告書は、事業のうちAI需要が占める比重がどれほど大きいかを示している。コンピューティングサービス、ソフトウェア、広告を含む「スーパーインテリジェンス」セグメントの収益は75億6,000万ドルで、四半期の総収益145億8,000万ドルの約52%を占めた。営業利益は4億3,100万ドルで、前年同期の7億2,000万ドルの損失から黒字へ転換した。ただし、収益はごく少数の大口顧客に偏っている。提出書類には、第3四半期収益の34.5%を「顧客B」とのみ特定される単一の顧客が占めたと記載があり、別の報道ではその顧客がAnthropicとされている。Anthropic自身が11月10日に新規株式公開(IPO)前に提出した修正済みのSEC書類には契約条件が明記されており、SpaceX.AI LLCとのコンピューティング契約は2029年までの期間で最大1,205億ドルの規模に上る。契約容量がすべて供給された後の月額支払額は約31億ドルに達する見込みで、この節目は現在12月に到来する見通しだ。2027年1月と3月に当初のキャンセル不可期間が終了すると、いずれかの当事者が書面による90日前通知で契約を解除できる。この条件が物語の中心に浮上したのは11月11日のことだ。Anthropicが2027年半ば以降は契約を延長しない可能性があるとの未検証の主張が流布したのである。マスク氏はXで「コンピューティングを取り戻すことになっても喜んで対応する。問題ない。だが、逆のことが起きると思う」と返答した。こうした憶測はAnthropicが株式公開に向けて動くなかで表面化した。同社の11月10日の登録申請では、発行株数8億2,500万株、発行価格は1株70〜78ドルとされ、引受手数料控除前で577億5,000万〜643億5,000万ドルの調達となる。株式公開の完了後、ティッカーANTでNasdaq上場する取引開始は11月19日に想定されている。AMD、Broadcom、Google、Microsoft、NVIDIA、TSMCの各社は、発行価格での株式購入総額260億ドルで別途合意している。ベンチャー投資家のChamath Palihapitiya氏は供給の逼迫がSpaceXの交渉力を強めると主張しており、その一方でマスク氏はより安価で豊富なコンピューティングが収益を圧縮しうることを認めている。

COINOTAGのデータによれば、株価は136.39ドルに位置し、直近24時間で2.81%下落。取引レンジは135.89〜142.18ドルとなっている。当メディアの総合的なサポート・レジスタンス分析では、市場の下値圏で最も強い水準として130.85ドル(スコア93/100)が、直近の上値抵抗として143.52ドル(スコア100/100)が浮かび上がった。143.52ドル付近では、20日移動平均と50日移動平均が100日移動平均と収束している。日足のRSIは45.0、MACDのシグナルは強気を示し、日足足組みではもみ合いと読み取れる。永久先物の未決済建玉は約4億1,070万ドルに達する。143.52ドルを明確な終値で上抜けば上方向の展開へ転じうる。逆に130.85ドルを下回れば、下方向へ同じく局面が変わるだろう。