スタンダードチャータード、Zodia Custodyの株式100%取得に向け最終契約を締結

スタンダードチャータードがZodia Custodyを100%子会社化

スタンダードチャータードは水曜日、自ら創設に関わったカストディ(保管)事業の完全掌握に動いた。Zodia Custodyの株式100%を取得する最終契約の調印である。同行子会社のStandard Chartered I H Limitedが、シンガポール、香港、オーストラリア、ルクセンブルク、アラブ首長国連邦(UAE)に規制対象の運営会社を持つ親会社、Zodia Custody UK Limitedを買収する。契約条件は、同社の公式発表が示すとおりだ。取引は規制当局の承認および通常のクロージング条件を前提としており、財務条件の開示も改訂された完了時期の提示もまだない。

契約締結後、Zodiaの規制対象カストディ事業は、機関投資家向けにデジタル資産の保管サービスをすでに提供している同行の証券サービス部門へ統合される。同行は、既存のカストディ事業を一本化し、伝統的な証券サービスとデジタル資産保管を単一の機関向けサービスとして提供できるようになると説明する。経緯を振り返ると、Zodiaの株主と債券保有者は5月18日に銀行側の非拘束力付きオファーを受諾し、両社は6月末までに最終契約の調印、8月末までに完了する見込みとしていた。だが両期限とも契約締結に至らないまま過ぎた。10月21日の発表で、調印段階における契約の拘束力が確定したものの、銀行は遅延の理由を説明せず、どの承認が未了かも明らかにしていない。スタンダードチャータードは2020年、Northern TrustとともにZodia Custodyを共同設立し、その後は他の金融機関も出資に参加した。Zodiaは数年にわたり複数の金融センターで規制対応を進めてきた。6月には欧州連合全域を対象とする規制付きステーブルコインの保管・送金サービスについて、ルクセンブルク金融業監督委員会(CSSF)から決済機関の認可を取得しており、これは電子マネートークンやその他の暗号資産を扱う機関投資家向けの既存の暗号資産市場規制(MiCA)免許と並ぶものである。

ソフトウェア事業はZodia Solutionsとして分離

一方、Zodiaのすべてが銀行に移るわけではない。合意されたスキームでは、規制対象のカストディ事業はスタンダードチャータードが引き継ぎ、ソフトウェアおよび専門サービス部門は別会社のZodia Solutionsへ移管される。同社は同行のベンチャー・イノベーション部門であるSC Venturesの傘下で独立して運営される。Zodia Solutionsは、銀行など金融機関が保管業務や関連オペレーションをすべて社内構築せずに済むよう、デジタル資産インフラの提供を継続し、スタンダードチャータード自身も顧客の一員として残る。Zodia Solutionsの出資者は、Northern Trust、NAB Ventures、SBI Ventures、Emirates NBD、Further Ventures、Investcorp系のZodia Investments、そしてSC Ventures傘下のZodia Holdingsである。経営体制も決まった。Craig PerrinがZodia Solutionsの最高経営責任者に就任し、カストディ会社側では、前最高収益責任者のRichard Clarkが9月に退任した前CEOのJulian Sawyerに代わって指揮を執る。同行の証券サービス・デジタル資産グローバル責任者を務めるYing Ying Tanは、本件買収によりカストディ・ポートフォリオが強化されると述べ、ClarkはZodiaの専門的な保管能力と同行の国際的なオペレーションの組み合わせに言及した。既存のカストディ顧客へのサービスは、取引の期間中も通常どおり提供が続く。

この買収は、同行のデジタル資産部門にとって動きの多い10月の真ん中に着地した。10月8日、スタンダードチャータードは2026年末までにシンガポールで機関投資家・認定法人顧客向けの暗号資産カストディを開設する計画を発表している(対応する暗号資産の銘柄は明示していない)。すでにUAE、ルクセンブルク、香港でカストディ業務を運営しており、直近ではUAEの適格プロ投資家向けに、売買・保管・決済を一体的に組み合わせた仕組みを通じたBitcoinとEtherの取引を導入した。流動性と執行はZodia Marketsが担う。拘束力付き契約は事業の構造を確定させたが、スケジュールは確定していない。承認が必要なのは英国、シンガポール、香港、オーストラリア、ルクセンブルク、UAEの6管轄であり、これほど多くの市場で免許を持つカストディアンのレビューが数週間で終わるとは考えにくい、数か月を要する審査になるはずだ。当事者が提示していない情報も、提示した情報と同じくらい重要である。財務条件なし、改訂された完了時期なし、6月と8月の目標がずれた理由の説明もない。取引が承認を通過すれば、スタンダードチャータードはアジア太平洋、中東、欧州にまたがる規制対象のカストディ網を手にすることになる。グローバル銀行が外部プロバイダーに頼らず暗号資産インフラを内製化する動きが広がるなか、機関投資家は単一の銀行取引関係を通じて証券サービスとデジタル資産保管の両方にアクセスできるようになる。