英高等法院、押収6.1万Bitcoin (BTC)の請求に中国法適用の判断

更新 08:42 UTC： 10月12日の判断は、7月の審理を経て下されたもので、審理では被害者側がイングランド法、あるいはイングランド法と中国法の併用を主張し、検察側は中国法のみを求めていた。

6.1万BTCの請求は中国法が律する

ロンドンの高等法院(High Court)は、中国の投資詐欺の被害者らが約6.1万Bitcoin (BTC)の押収分を所有するかどうかを、英国法ではなく中国法が決める、との判断を下した。2018年にロンドン警視庁が押収したこの大量のBTCは、ビットコインの価格が8万3,350ドル付近にある現在、時価約50億ドルに達しており、ポンド建てでは約38億ポンドとなる。Turner判事は2026年10月12日(月曜日)、この準拠法を定める判断を言い渡した。確認した10月12日の命令は、コインの所有者を確定するものではない。被害者の財産上の請求をどの法体系が審理するかを固定しただけだ。詐欺収益から変換されたコインへの請求を中国法がどう扱うかは、まだ法廷で試されたことがない。

イングランドとウェールズで犯罪資産の回収を律する2002年犯罪収益法(Proceeds of Crime Act 2002)のもとでは、押収されたコインを求める各被害者は、コインそのものに対する法的に認められた財産的利害を自ら証明しなければならない。判断文は、返還請求権を持つ債権者の地位だけでは足りないとしている。英国法なら別の道も開けていた。信託の概念を基礎とする追跡(トレーシング)の原則は、盗まれた資金をその後に購入された資産へ辿ることができ、コインもその対象になる。Turner判事は、投資勧誘、資金の支払い、コインの購入のいずれも中国国内で行われたと認定し、取引は「圧倒的に中国に集中していた」と記した。この認定が追跡ルートを閉ざし、被害者はコインが押収されたままの状況で、中国法のもとで財産権を立証するより困難な道を歩むことになる。被害者のだれも所有権を証明できなければ、英国当局は民事回収を進めこの大量のコインを吸収できる。被害者が債権者の地位にとどまる場合、価値の大半は投資家に戻らず国家側に残る。

10月12日の判断は、7月の審理を経て下されたもので、審理では被害者側がイングランド法、あるいはイングランド法と中国法の併用を主張し、検察側は中国法のみを求めていた。判断文は、勧誘、契約締結、損失の発生がすべて中国で起きたという事実を考慮した。命令はさらに、請求者への新たなリスクを示している。中国法のもとで権利が消滅していた場合、イングランドで資金を追跡しても回収への道は開かないというものだ。中国の金融メディアの報道では、約1万6,000人の被害者が手続きに参加しており、回収は元本と利子にとどまる可能性があると付け加えられている。押収されたコインは購入価格の約200倍の価値となっているが、その値上がり分は投資家に渡らないからだ。被害者の財産と証明されなかった持ち分は、没収を通じて英国の国庫に流れることになり、この判断はその見通しをより現実味のあるものにした。

天津の詐欺から50億ドルの押収へ

裁判記録はこの計画を中国出身の実業家、Zhimin Qianに辿り着かせる。2014年から2017年にかけて、天津藍天格鋭電子科技有限公司と関連体を通じて大規模な投資詐欺を展開した。少なくとも12万8,409件の投資契約が結ばれ、判決が引用した為替レートで約41億ポンドに当たる約402億2,800万元が集まった。その後の年月で約341億元が投資家に返済されたが、返済は全員に届かず、約61億元(約6億ポンド)が未回収のまま残った。収益の一部はBitcoin (BTC)に換えられ、Qianはのちに英国へ逃れた。2018年にロンドン警察が彼女の関連場所を捜索した際、6.1万BTC超へのアクセスを可能にする端末と秘密鍵を押収した。当時としては史上最大の暗号資産押収である。コインはそれ以来保管され続けており、8年に及ぶ不本意なHODLが総額を約50億ドルに膨らませた。クールダウン相場の中、ビットコインの価格は8万3,500ドル付近で推移している。

Qianは前例のない規模のマネーロンダリング事件で有罪を認め、2025年11月に懲役11年8か月の判決を受けた。被害者らは法律事務所Fieldfisherが代理しており、同所はこの準拠法判断を控訴する方針だ。控訴が成功すれば英国の追跡ルートは再び開き、そうでなければ英国政府がコインの一部を手に入れる可能性が高まる。この事件の中心にある算数は厳しい。証明済みの損失は約6億ポンド、請求の対象となる資産はその数倍の価値があり、コインが自分の財産だと示せた投資家だけが全額の分配に加われる。

本件は中国国内でも並行する動きを見せている。10月14日の報道によれば、天津市第二中級人民法院は9月28日に没収申立てを正式に受理し、10月13日にその決定を公表した。検察側は61,896.41552945BTC、その他複数の暗号資産、米ドル・ユーロ・英ポンドの現金、宝石類、銀行預金、投資ポートフォリオの回収を求めている。申立てによれば、このスキームの違法資金調達額は2014年4月から2017年8月の間に403億8,000万元に達し、10万2,000人超の投資家が影響を受け、損失合計は約199億8,000万元とされる。また、DOGEの保有分はすでに英国当局により換金され、利子付き口座に移されていることも明らかになった。中国の裁判所は、Qianの親族および影響を受けた投資家が手続きに参加するための6か月の期間を設けた。

所有権を巡る50億ドルの問い

今回の判断の重みは、今日決めたことよりも、事件の次の段階に託したことにある。準拠法の認定が訴訟を終わらせることはまれだ。それでも、収益から変換されたコインへの追跡についてまだ一度も見解を示していない法体系のもとで被害者へ立証負担が移り、一方で国家の民事回収の機構は独自の時間割で動いていく。Bitcoin (BTC)市場にとっての利害は構造的だ。国家がこの規模の大量のコインを吸収すれば、最も古いプルーフ・オブ・ワークチェーンのコインとして最大級の単一保有体の一つを握ることになり、民間のクジラウォレットでも肩を並べられるものはほとんどない。最終的な売却があれば、市場のサポート・レジスタンスの水準に対して明瞭に浮かび上がるだろう。押収された大量のコインが、保有する政府にとって意図せざる戦略的Bitcoin備蓄へと向かうかどうか。この事件が問い続ける論点はそこだ。