英国高等裁判所、押収ビットコイン(BTC)6万1000枚の準拠法を中国法と判断

更新 09:29 UTC：この判決に対する控訴が提起されている。

6万1000枚を巡る準拠法問題

イングランドおよびウェールズの高等裁判所は、英国警察が押収した6万1000枚を超えるビットコイン (BTC)の所有権を巡る主張について、イングランド法ではなく中国法に基づいて判断されるとの決定を下した。この命令は月曜日付で、英国国立公文書館を通じて公開されている。扱われたのは、英国当局が実施した押収の中でも最大級に数えるBitcoinの山を巡る紛争であり、裁判記録上の評価額は約41億ポンドとされる。この額は書類で確定したものであり、市場でのビットコインの価格に伴って実際の価値は変動する。とはいえ、この評価額において本案は、裁判所が取り扱った暗号資産回収案件の中でも最大級に位置する。裁判官が決めたのは「準拠法の選択」と呼ばれる手続き上の問題、すなわち争われている資産の帰属を決める規則をどの国の法体系が供給するかという点である。請求人は中国の投資家たちで、コインの所有権は自分たちにあると主張する。裁判所は、その主張は中国法に照らして衡量されるべきだと認定し、理由を四つ挙げた。いずれも地理的なものだ。投資家が中国に所在すること、詐欺が中国で行われたこと、送金が中国で行われたこと、そしてコインが最初に購入されたことも中国においてだった。裁判所はさらに、投資家たちが拠り所にしようとしたイングランドの財産法および資産追跡の枠組み、つまり移転の連鎖を通じて資産を追う際にイングランドの請求者が通常用いる道具を退けた。国境をまたぐ暗号資産紛争では、準拠する枠組みの選択がその後のすべてを左右し得る。法体系ごとにデジタル資産の財産の扱いが異なるためで、イングランド法の経路と中国法の経路では、詐欺の被害者が資金をコインに変換された後も所有権を保持するかについて、結論が異なり得るからだ。裁判所はどの経路が適用されるかを確定した。しかし、その経路の先がどこに至るかはまだ示していない。双方とも規則集は手元にある。ただ、勝敗だけはまだ誰にも分からない。

10月12日付の判決は、英国国立公文書館の判例データベース（EWHC/KB/2026/2509）を通じて公開されており、集められた資金を正確に4,022.8億元と認定し、裁判所はこれを約41億ポンドに換算した。準拠法の認定自体に加えて、公開された判断理由は続く分配段階の枠組みを定めている。すなわち、コインの配分を決定する前に、各投資家が中国法の下で有する具体的な権利と、それを裏付ける証拠についてもなお審理が必要だという。判断理由はさらに、本件が提起するより広い財産の問題にも触れ、一連のビットコイン (BTC)が同時に複数の管轄権の下に置かれ得ることを指摘した上で、類似の国境をまたぐ暗号資産紛争における所有権は、投資に最も密接に結び付いた国を基準とする最密接関係原則に従って評価される可能性が高いとしている。

「青天碧海」詐欺事件の経緯

本件は書類上「Blue Sky Green」と呼ばれている。裁判文書によれば、2014年から2017年にかけて中国で行われた大規模な投資詐欺であり、この期間はネットワークの2016年の半減期をまたぐ。スキームの運営者は投資家から約402.3億元を集め、書類上は約41億ポンドに換算されている。資金の一部はビットコインなどの資産に換えられ、暗号資産はその後英国へ移された。英国警察は2018年にこの組織への対処に動いた。その年の押収では、スキームに紐づく電子機器と、台帳に記録されたコインを実際に操作するためのデータである一部のアクセスキーが押収されている。裁判所が最終的にどう判断するにせよ、ネットワークのプルーフオブワークによってコイン自体は毀損されずに保たれる。争いは資産の状態ではなく、法的な所有権にある。その後の捜査により確保されたビットコインの総量は6万1000枚を超え、この規模を私的な手に握られたままの状態で考えれば、市場で最大級のクジラに匹敵する持ち高となる。詐欺の被害に遭った投資家たちは、コインに対する財産権を保持しているとして、資産の返還を求める法的闘争を開始した。月曜日の命令は彼らが通れる道を狭めた。主張は中国法の下で展開されることになり、最初に手を伸ばしたイングランドの財産法の枠組みは閉ざされた。国立公文書館を通じて公開された命令は準拠法の認定を記すだけで、そこで止まっている。コインを中国へ移送せよ、被害者へ返還せよとの命令はなく、投資家がビットコインを所有するのか、分配が行われるとしたらどのようにかも、いずれも判断していない。これらの問いは手続きの後段に属する。答えが出るまで、コインは押収時から変わらず英国当局の管理下、市場の外に留まる。

月曜日の認定がもたらすのは結論ではなく、時間と場である。こうした種類の準拠法判断は通常、道を長くする。請求人は中国で行われた詐欺に根ざす手続きの中で、中国の財産概念を論じなければならず、一方コイン自体は英国の保管下に置かれたままだ。命令のいかなる条項も、この山を英国政府にとっての戦略的ビットコイン準備に変えるものではない。これらは法的手続きの帰結を待つ押収物であり、政府の意図的な持分ではない。コインは2018年以降ずっと眠らされているため、この訴訟の過程で市場に売り圧力がかかったことは一度もない。判決が定めたのは戦場である。コインを巡る攻防は、公開された命令に始まる中国法の下で争われることになる。

今回の命令から、詐欺の規模と被害者を巡る利害が改めて浮き彫りになった。命令を下したターナー判事は、投資家がコインに対する所有権を保持するかどうかは中国法が決めるとしたが、当該の権利が実際に存在するかについてはまだ判断していない。請求人は約1万6000人に上り、準拠法の選択がもたらす経済的影響は重大だ。投資家らは資金をビットコイン (BTC)へ追跡して価格上昇分を請求するのではなく、元本に利息を加えた額の回収に限られる可能性がある。提出書類によれば、スキームは128,409件の投資契約を集め、ポンジ・スキーム型の還元として341億元を支払っていた。また、2014年6月から2017年6月にかけて、スキームの運営者である銭志敏がHuobiのアカウントを通じて10万枚を超えるBTCを購入しており、銭氏とともに側近のジェン・ウェンも2018年末に家宅捜索を受けている。

提出書類はまた、スキームの背後にある事業体として天津市藍天格銳電子科技の名を挙げている。これは銭志敏が設立した会社であり、記録にはチェン氏が「ヤディ・チャン（Yadi Zhang）」の名で現れている。2014年から2017年にかけて、同社はデジタル資産および高齢者向け介護サービスに及ぶ高額リターンの約束を掲げて投資家から資金を集めており、検察側はこの構造が典型的なポンジ・スキームの配置に該当すると主張した。係争中の総額は、現在の換算レートで約59億ドルとされ、これは当初の提出書類で確定した41億ポンドの数字を更新する読み方である。ターナー判事は、虚偽の陳述、投資契約、支払い、そして最初のビットコイン購入がいずれも圧倒的に中国に結び付いていると認定し、これを受けてイングランド法ではなく中国法を適用した。

この判決に対する控訴が提起されている。請求者の一部を代理する法律事務所Fieldfisherはターナー判事の命令に対する控訴を進めており、一方、王立検察庁は中国法がいかに適用されるか、および被害者が押収資産への権利を確立できるかどうかを審理する追加の期日が設けられると述べた。本件は中国の裁判所に移るのではなく、ロンドンの高等裁判所に係属し続け、次の段階は中国法に関する専門家証拠に左右されると見られる。判決は所有権を確定したわけではないが、イングランド法の経路を閉ざしたことで被害者の回復への道を狭め、英国財務省がこの山の大半を保持する可能性を高めた。