米財務省、Tether(USDT)逃避後のXinbi Guaranteeを240億ドル規模として制裁指定

240億ドル規模のエスクローハブ

米財務省外国資産管理 Office(OFAC)は水曜日、東南アジアのサイバー詐欺経済の中心にあった中国語圏向けマーケットプレイス「Xinbi Guarantee」を跨国的犯罪組織として指定し、技術ベンダー2社とともにSDNリストに追加した。トランプ大統領の跨国的サイバー詐欺を標的とする大統領令に基づく措置で、指定対象の米国資産は凍結され、米国人との取引も禁止される。財務省の発表によれば、同プラットフォームは2022年頃以降、デジタル資産と法定通貨あわせて240億ドル超を決済処理しており、詐欺拠点群のエスクロー層として機能してきた。顧客には北朝鮮系のハッキング集団や、すでに米国の制裁下にある犯罪組織——金海(Jinbei)グループやPrinceグループなど——が含まれていたとされる。ベセント財務長官は、同地域の詐欺拠点が米国の被害者から毎年数十億ドルを奪っていると述べた。今回の指定は、同じ顧客層にサービスを提供してきたカンボジアの決済代行業者Huione Payに対しFinCENが動いたことに続くものだ。財務省は、サイバー犯罪者がXinbiへ移住し、実質的に同様のサービスを重複するユーザー層に提供し続けたことを明示している。エスクローとは、取引双方が納品を確認するまでプラットフォームが代金を預かる仕組みであり、詐欺ネットワークにとって信頼された決済基盤となっていた。マーケットプレイス側も圧力を織り込んでおり、2025年6月頃には商家との連絡をエンドツーエンド暗号化メッセンジャー「SafeW」へ移し、カンボジアのAnwen Technologyが開発したウォレット「XinbiPay」を展開した。シンガポールのSafeW TechnologyとAnwenの両開発者は水曜日の措置で指定され、制裁はマーケットプレイス本体から、資金流入を監視網の外に置き続けたツール群へと拡張された。英国の外務・英連邦・開発府は3月にすでに同プラットフォームを指定していた。

ウォレット52件、Tether5,280万ドルを凍結

財務的な締め付けは正式指定に先行していた。火曜日、ブロックチェーン分析企業Ellipticが米シークレットサービスへ提供した情報をもとに、Tether 5,280万ドルを保有する52のウォレットが凍結された。司法省の「詐欺拠点打撃部隊(Scam Center Strike Force)」は財務省の措置と並行してマーケットプレイスのインフラとデジタル資産ウォレットを押収し、水曜日に公開された令状のもと、凍結アドレスのうち2件——約1,200万ドル相当——を掌握した。連邦地方裁判所は月曜にマーケットプレイスをホストするTelegramチャンネルの押収を認めており、Xinbiのメインチャンネルは水曜までにオフラインとなった。打撃部隊はワシントンDCの連邦検事に協力し、マダガスカルにまで及ぶ詐欺拠点への捜索も支援した。最大のドルペッグトークンの発行体であるTetherは、捜査期間中の口座凍結に協力した。52アドレスの平均残高は1件あたり約100万ドルで、小口の残存ではなくクジラ(ホエール)規模のポジションを反映している。Xinbiの運営側は損失を黙って受け止めたわけではない。Telegramでの利用者向けメッセージで、アドレスの凍結をTetherの「恣意的な凍結」と非難し——Ellipticが同プラットフォームの声明として帰属させた——商家に対し、Tron系ステーブルコイン「USDD」への移行を告げた。USDDの発行には、米当局が押せる同等の凍結スイッチが存在しない。この方針転換は反射的なFUDではなく実務的な脱出計画であり、狙いはまさに、USDTを正当な決済とマネーロンダリングの双方の主力にした発行体レベルの凍結機能そのものだ。Tangem Payのような自己管理型モデルとは異なり、USDDは発行体を保ちつつ米国の着手可能な凍結スイッチを排除し、Tron中心のオムニチェーン的な展開は単一管轄による摘発を困難にする。財務省のこの分野での取り組みは継続的で、4月には豚の屠殺型詐欺ネットワークをめぐりカンボジアの上院議員を制裁した。 市場をリアルタイムで追いたい読者は、Bybitで現物・先物価格をライブで確認できる。

凍結をめぐる競争は続く

両措置に共通する論点は、凍結可能性がステーブルコイン執行における決定的な政策レバーになったことだ。COINOTAGの読み解きでは、発行体の協力により5,280万ドルが同一週の締め付けポイントへと変わった。筆者が確認した財務省の提出書類は、指定対象の米国資産が凍結され米国人との取引が禁止されることを明記しており、水曜のインフラ押収はその条項が公表どおりではなく実行されていることを示している。一方、USDDへの逃避は、この圧力が活動の排除ではなく移転をもたらすことを示唆する。発行体の凍結権限と、それからの逃避をめぐる綱引きが、今回の執行サイクルを引き続き規定していくだろう。