XRP、日足終値が1.28ドル割れならデスクロス成立へ

更新 18:47 UTC：アナリストのEGRAG Cryptoによるもう一つの長期読み解きは、10月16日に共有されたもので、日足移動平均から月足チャートへ視点を移し、21・50・100カ月EMAの構造を過去のXRPサイクルのフラクタル一致として追跡している。

日足チャートの1セント差

XRPでデスクロスが成立するには、日足チャートで50日移動平均が200日移動平均を下回って終値をつける必要があり、現時点で両者の差は1セントにまで縮まっている。トリガーそのものは機械的だが、進行は遅い。移動平均は十分な数の日足終値が下回って初めて向きを変えるからだ。当社のチャートでは、青で描画される短期側の平均が約1.39ドル、やや下の200日線が約1.38ドルに位置し、執筆時点のXRPの価格は1.34ドルで推移している。差がわずかである以上、見出しではなく今後数日の日足終値が、両線の逆転の有無を決める。デスクロスとは短期移動平均が長期移動平均を下抜ける形を指し、下落トレンドの進行を確認するシグナルとして多くのトレーダーに読まれる。その成立条件はすでに大半が満たされている。このアルトコインは9月末の1.66ドルから1.34ドルまで下落しており、200日線に向かって50日線を押し下げたのは新たなショックではなく、この下落そのものである。したがってクロスが完成しても、まだ起きていない下落を予測するのではなく、すでに起きた下落を裏付けるだけとなる。これがこの形態の構造的な弱点であり、ベテランのデスクがその不吉な名前に警戒する理由でもある。それでもこの構図が力を持つ理由は注目度にある。多数のトレーダーがこの2本の平均を監視しており、クロスが確定すれば弱気な見出しがフィードにあふれ、両線の下にいる市場にさらなる売り圧力を加えかねない。金曜日の取引開始前の時点で結論は出ておらず、クロスは事実ではなく可能性の段階にとどまる。

1.34ドルのサポートと1.28ドルのヒゲ

移動平均よりも重要な水準は、まさに現在取引されている価格の近くにある。8月の上昇以降、XRPを下支えしてきたのは1.34ドル付近のサポートラインであり、直近数日は売り手が一時的にこれを下抜いたものの、買い手が毎回1.34ドル上方へ価格を押し戻してきた。日足のローソク足に約1.28ドルまでの下ヒゲが残っていることは、押し目買いが機能していることを示す。金曜日の小さな陽線は防衛の最初の兆しだが、弱い兆しだ。モメンタムも売り手の優位を裏付ける。RSIは40付近にあり、売られ過ぎには達していないまま売り手が優勢という状態だ。出来高は8月や9月と比べて乾いており、薄い流動性プールの下では、出来高の急増で裏付けられない限り、きれいな反転を信じるのは難しい。1.66ドルからの下落で時価総額も価格に沿って縮んでいる。当社の先行情報はこの床の脆さを示している。週間で14.5%下落し1.30ドルのサポートを試した後、XRPが2.8%反発して1.33ドルに戻った場面や、Coinbase MarketsがXRPのネットロングエクスポージャーの97%が1.31ドルを上回ると指摘した場面、そして10月15日に現物ETFから1,487万ドルの純流出があった場面などがそれだ。今後の分岐は二つある。クロスが成立するのは、XRPがトレンドラインと1.28ドルの安値を下回って終える場合が有力で、その先は9月中旬に反発の起点となった1.25ドル、さらにすべての移動平均が下向きとなり売りが加速しうる1.15〜1.20ドルのゾーンが開く。もう一方のパスは1.40ドル超えの終値を要求する。価格が両方の平均を一気に上回れば、50日線の下落は止まり、クロスは当面取り消しとなる。強気陣営はその後、1.45ドル、さらに1.55ドルを狙える。当社のXRPテクニカル分析では、これらの水準の動きを継続的に追跡している。

10月16日に公開されたフォローアップ記事は、XRPが1.28〜1.40ドルのレンジのどちら側から抜けるかという問いとして結末を捉え、移動平均よりも床（サポート）に重みを置いている。同記事の論説は、この形態が1.66ドルの高値からすでに織り込まれた弱さを映すだけである以上、トレーダーはクロスそのものではなく1.28ドルのラインを価格が維持できるかを注視すべきだと主張する。同じレポートは、ヒゲの下に広がる梯子も示している。1.25ドルの棚、そして10月のスイングローが崩れれば1.15〜1.20ドルのゾーンだ。上昇側では、1.40ドルを上回る持続的な動きが50日平均の下落を鈍らせクロスを先送りにし、まず1.45ドル、その先は1.55ドルが視野となる。出来高はまだ、いずれの転換も確認できるほど厚くないと同レポートは付け加えている。

10月16日に公開された新しいシナリオ分析は、デスクロスが依拠するのと同じチャート条件に上昇シナリオを載せている。それによれば、XRPは10月16日に1.34ドル付近で取引されており、1.36ドルの200日単純移動平均を約4%下回っている。同分析は、2023年の前例が比例的な目標を提供すると論じる。XRPが同年3月に0.40ドル付近の200日移動平均を上回り回復した後、7月13日までに0.93ドルに達し、約134.5%の上昇となったという。この同じ比率を今回引用された1.36ドルの平均に適用すると3.20ドルとなり、計算の基準に用いられた1.31ドルから約145%の上昇を意味する。ただし、このシナリオは条件付きである。買い手はまず1.37ドル付近を上回って回復し、再テストでもそれを防衛しなければならず、さもなければ移動平均は抵抗として機能し、この比較の説得力は失われる。その場合、1.45ドルがより現実的な直近の水準となる。

アナリストのEGRAG Cryptoによるもう一つの長期読み解きは、10月16日に共有されたもので、日足移動平均から月足チャートへ視点を移し、21・50・100カ月EMAの構造を過去のXRPサイクルのフラクタル一致として追跡している。同氏のシナリオでは3.67ドルが主要なブレイクアウト水準であり、出来高に裏付けられた強い終値がこれを上回って初めて、5.25ドル、6.33ドル、8.28ドルのフィボナッチ拡張の梯子が起動し、最も積極的な目標は2.0拡張の13.69ドルとなる。このゾーンを突破するまで、それらの上昇水準はいずれも動き出さないため、月足シナリオは直近の問いをそのまま残す。すなわち、日足終値が1.28ドルを維持するのか、それともデスクロスに確認を与えるのかである。

1.40ドル回復の方が厳しい条件

当社の読みでは、下落側のトリガーは上昇側より近い。平均同士はすでに接触し、価格はその両方の下で取引されている。1.28ドルを下回る弱い日足終値が一度出れば、多数のトレーダーが弱気相場局面の指標とみなす形態が完成する。対照的に、キャンセルのケースは1.40ドル超えの日足終値を要し、1.34ドルからは約4.5%の上昇にあたる。現在の出来高の状況に、それを運ぶ材料は見当たらない。今後数回の日足が結論を下す。それまでは下落側に傾いたほぼ五分の勝負であり、キャンセルに賭ける前に我々が証拠として確認したいのは、やはり1.40ドルの回復である。