XRP(XRP)、週間7%調整後も1.34ドルのサポートを防衛

1.55ドル下方的な調整構造

XRP(XRP)は9月を調整局面で迎えた。8月に見せた1ドル台からの爆発的なブレイクアウトは勢いを失い、直近の週間下落率は約7%に達している。約0.98ドルから8月22日に1.70ドルの長い上ヒゲを付けた上昇局面は、1.45~1.55ドルの抵抗帯の中で失速した。この1.70ドルの上ヒゲは、高値圏を拒否した明白なシグナルと読める。日足チャートはその後、安値と高値を切り下げるsequenceを描き、価格は1.37ドル付近まで押し戻され、短期的なモメンタムは守り寄りに転じた。最初の重要なサポートは1.27~1.34ドルのゾーンで、ここは日足の移動平均上昇ラインが下支えしている。この水準でしっかりと反発すれば、1.45~1.55ドルへの再挑戦の布石となる。一方、日足で1.27ドルを下回って終われば、ブレイクアウト後の構造が弱まり、下方は1.15ドル付近の移動平均、さらに広めの0.93~0.97ドルの需要エリアまで道が開ける——こうした長い下落こそがbear market(弱気相場)の定義だ。

9月の季節性とETF資金流入

カレンダーも今年は珍しい構図を加えている。テクニカルアナリストXaif Cryptoの集計によれば、XRPは2018年以降の8年間のうち5年で9月に陽線引けを記録しており、月間平均リターンは12.19%に達する。9月前に修正しやすいBitcoinとは対照的な季節性だ。資金流入も追い風を裏付ける。米国の現物XRP ETFは8月28日終了の週に、週間純流入として過去最高となる1億1,049万ドルを吸収し、純資産総額は14億4,000万ドルまで拡大した(SoSoValueデータ)。累計流入は16億6,000万ドル付近に達しており、8月単月の流入額は1億5,300万ドルを超えた。また、ゴールドマン・サックスは直近の13F提出書類——米機関投資家が四半期ごとに保有状況を報告する法定様式——で、8,600万ドル超のXRP ETFポジションを開示している。今後を左右するのは2つの日程だ。1つは9月15日に予定される上院のCLARITY Act採決で、市場構造法案の60票ハードルが試される。もう1つは9月1日のRippleによるエスクローから10億XRPの解放で、歴史的にはこのうち6億~8億XRPが直ちに新たなエスクロー契約に戻されてきた。

防衛ラインは1.34ドル

執筆時点で、spot trading(現物取引)のXRPは1.37ドル付近で取引されており、7日前の1.48ドル域から約7%下落した。4時間足のSupertrendは1.341ドルで強気を維持しており、実質的なサポートが価格の直下に控える。ただしAwesome Oscillatorのヒストグラムは-0.0364とマイナス圏にあり、短期的な弱勢モメンタムは完全には払拭されていない。日足のChaikin Money Flowは0.09を示しており、20日間の窓ではネットの買い圧力が持続していると判断できる。週足では慎重さが加わる。チャートアナリストのChartNerdは8月31日の投稿で、XRPが1.53ドル付近の50週EMA(指数平滑移動平均)を2週連続で回収できなかったと指摘し、次の下値の目安は1.27ドル付近の20週EMAだとしている。流動性は上下双方に積み上がっており、清算ヒートマップでは1.35ドルと1.38ドルに高密度のクラスターが確認できる。さらに1.44~1.50ドルにはより厚い帯が上空にあり、ショートの強制的な買い戻しが発生すれば反発が加速する可能性を秘めている。

8月31日の投稿https://x.com/ChartNerdTA/status/2094363293087310238

日次出来高は約30億ドル

価格が下がる一方で、出来高は膨らんだ。日曜の24時間出来高は約30億ドルに達し、流通量は約627.4億XRP(総発行量約999.8億XRP)ベースで活発な売買が続いた。機関需要の過去最高と下落価格というこの逆痕は、当社の読みでは、8月に30%超上昇した後の利益確定売り、クジラ(大口保有者)のポートフォリオ再平衡、そしてmargin trading(信用取引)で積み上がったレバレッジの解消——直近のセッションで約4,800万ドル相当のXRPロングが清算・巻き戻された——によって説明でき、根幹需要の後退ではない。先物データも同様の物語を語る。建玉合計は8月前半に約27.3億ドルまで上昇し10月以来の高水準を付けた後、価格と連動して減少した。この組み合わせは通常、新規の攻撃的なショートの構築ではなく、order types(注文種別)の決済による解消を示唆する。このデレバレッジングは、CMEのレバレッジドファンドがXRPのネットショートを倍増させていた期間の後に発生したもので、月末にXRPを1.40ドルの上方へ押し戻すには至らなかったものの、レバレッジの過剰分を削減した。 市場をリアルタイムで追いたい読者は、Bitgetで現物・先物価格をライブで確認できる。

COINOTAG複合スコア、1.40ドルの壁を85/100に評価

COINOTAG独自の42指標によるサポート/レジスタンス複合スコアリング・エンジンは、1.3989ドルの抵抗を85/100と評価している。低出来高ノード、Value Area High、ポイント・オブ・コントロール(出来高集中価格)が重なるためだ。これに続くのは1.5139ドルで80/100(フィボナッチ0.236、一目雲の基準線)。下値では、1.2939ドルのサポートを63/100(ATR下限バンド、Supertrend、EMA20)、1.1514ドルを80/100(フィボナッチ0.786)とスコアリングした。現物価格1.3677ドル、RSIは61.41、より大きな上昇トレンド内の強気MACDという状況を踏まえると、バイアスは1.2939ドルが維持される限り建設的なままだ。ファンディング率0.0004%はほぼ中立、建玉9億4,520万ドルは8月のピークを大きく下回る。ロング/ショート口座比率は2.60(ロング72.2%)で、小口投資家の寄りがロングに偏っていることを映す。Fear & Greed指数は62(Greed)でリスク選好を支えている。4時間足で1.2939ドルを明確に割り込めば強気シナリオは無効化され、80点の下値1.1514ドルが現実味を帯びる。