ビットコイン(BTC)が4カ月ぶり陰線の月足へ 10月は3.8%下落

10月の上昇は1,375万円で失速

ビットコイン (BTC)は4カ月ぶりとなる月足の陰線閉じに向かっている。10月は約3.8%安で終了する見通しで、月末の価格は1,268万円付近にとどまる。月足チャートの流れは明快だ。取引は1,318万円付近で始まり、数日で1,375万円まで上昇したが、年明けの始値水準にあたる1,370万円台で上値を抑えられた。ビットコインにとって、この水準が上昇の上限となった。ここから売りが優勢となり、月中には1,244万円付近まで下落。その後は一部で買い戻しが入り、1,268万円近辺で落ち着いた。最終セッションで結果が変わらない限り、7月から続いた3カ月連続の陽線はここで途絶える。月足のローソク足が陰線になるのは終値が始値を下回る場合で、終値1,268万円に対し始値は1,318万円、最終セッションの急騰がない限り計算は既に確定している。ライブの市場データではビットコインの価格は78,000ドルで、過去24時間で4.1%下落している。年初来の始値水準での失速により、上値の重さが改めて意識されている。月足の読みでは、年初の水準付近に利益確定の売りが集まる一方、下値では買いが再び現れつつある。直近の支持候補は10月安値の1,240万円台だ。ここを維持できれば市場の下値の地板は保たれるが、明確に割り込めば調整が長引くリスクがある。一方、1,370万円台は月中ずっと中期的な上値抵抗として機能しており、価格がこれを明確に突破しない限り上昇トレンドは再建できない。今月の終値は年初来の始値を大きく下回っており、上位トレンドの再開には11月がこの水準の奪回から始まる必要がある。この調整が長期サイクルのどこに位置するかは、ビットコインレインボーチャートガイドの歴史的バンドで確認できる。

ETF資金流出は10月に6億ドル超

週足では3週連続の陰線となり、今週も力強い反発は見られず、価格は1,268万円付近で推移している。それでも7月以降に取り戻した地合いの大半は維持されており、弱気相場への転換が確認された段階にはない。注目すべき水準は1,200万円付近だ。5月の上昇を抑えた水準であり、ここが支持に転換するかが焦点になる。維持できれば7月来の回復が保たれ、1,300万円の再試験も視野に入るが、失えば調整の長期化リスクが高まる。週足のモメンタム指標は方向を欠く。MACDはゼロラインの上方に回復しシグナル線を上回っており、上半期を支配した弱気の構図からは改善したものの、ヒストグラムは縮小しており短期的な勢いは衰えつつある。表面の下では、暗号資産のマイニングが価格と逆方向に動いている。オンチェーンのハッシュレートデータでは、30日移動平均は2026年上半期の多くを60日平均の下で過ごした。価格下落がマイニング収益を圧迫した時期であり、8月下旬に30日平均が60日平均を上に抜けた。10月末には30日平均が約1.03 ZH/s、60日線が約0.98 ZH/sとなり、価格が冷えてもプルーフオブワークネットワークの計算能力は増し続けている。ETF需要はより不安定な動きだ。米国の現物ETFを通じた資金流出入は8月以来大きく振れており、10月上旬に約5億ドルの流出、10月下旬には6億ドル超の流出が発生した。下半期の一部の日には約5億ドルの流入もあったが、大型の流入が繰り返し流出に転じており、この経路を通じた持続的な蓄積は実現していない。考えられる一つのブレーキが、11月3日火曜日に実施される米中間選挙を前にした不確実性で、政策と市場の期待が変わる可能性を残す。売りにもかかわらず、価格は月内の大半を80,000ドル付近で維持しており、ETF経由以外の需要が供給を吸収していることを示している。

上値抵抗は81,947ドル、支持は76,199ドル

COINOTAGの複合スコアリングは、78,000ドルへの下落後に市場が消化すべきレンジを示している。最も強い上値水準は81,947ドルで、スコアは100中96。10月の上昇が失速したゾーンと一致する位置だ。直近の支持は76,199ドルでスコアは100中50、日足でこれを下回って終われば、より下位の中程度の水準が視野に入る。ポジションには強制的な解消の兆しはない。デリバティブの建玉データでは建玉が160.9億ドル、先物の資金率は0.0058%とわずかにプラスで、レバレッジをかけたロングは依然として保持コストを払い続けている。直近24時間の清算額2億1,500万ドルのうち64%はロング側に発生した。RSIは38.57、MACDのシグナルは弱気、日足トレンドは弱気と判定され、恐怖と強欲指数は中立の51にある。4.1%の日中下落は、米GDP発表が市場予想を上回った後の木曜の78,800ドルへの下落を延長するもので、レベルの動きはビットコインのテクニカル分析ページで随時追跡している。