テクノロジー株主導の下落後もBitcoin(BTC)は8万1,800ドル台のサポートを維持

半導体株と原油がBitcoinを圧迫

ビットコインの価格は月曜日、防戦気味の展開となった。BinanceではUTC23時9分時点で8万1,850ドルまで下落し、24時間前の水準から2.15%安。執筆時点では8万1,980ドル付近で落ち着いている。韓国取引所Upbitでは水曜日ソウル時間午前8時9分に1億1,159万ウォンを付け、日次で1.56%の下落となった。アルトコイン市場は同じ時間帯にさらに厳しく、Ethereum(ETH)は3.28%安の2,450.72ドル、XRPは4.61%安の1.34ドルまで売られ、時価総額上位銘柄に強さはほとんど残らなかった。Binanceのドル建て価格とUpbitのウォン建て価格は互いに0.数%以内の差で推移し、セッションを通じて市場間の乖離は狭いままだった。

下落を運んだ力は二つある。第一は米テクノロジー株だ。ナスダック100は直近セッションで0.7%下落し、半導体関連指数は2.7%下落した。今年第4四半期、金利感応型の株式と連動して取引されてきたデジタル資産が、この流れに沿って下げた。チップ安の発端は中国のメモリー大手CXMTにある。データ保存密度を高める半導体設計技術の進展を発表したことが業界全体を揺るがし、Micronは3.9%、米国上場のSK Hynix預託証券(ADR)は4%、SanDiskは6%それぞれ下落した。第二の力は原油だ。ブレント原油は10月12日に1.8%上昇し、WTIはアジア時間の早朝に1バレル93.25ドルで取引され0.5%下落。ウクライナのエネルギー網を巡る供給リスクと、サウジアラビアに向けられたフーシ派の攻撃が、インフレ懸念を価格に織り込み続けている。どちらの材料も暗号資産固有のものではないため、売りは単一の話題に集中せずセクター全体に広がり、トークン化企業のSecuritizeは下落幅を14%にまで拡大した。Bitcoin (BTC)自身の下げは2.15%にとどまった。方向が同じでも、最大級の資産がマクロの衝撃を相対的に浅い下げで吸収することを示す結果となった。

レバレッジを効かせたトレーダーが最も大きな損失を負った。直近24時間の建玉データでは、Bitcoinの強制ロスカットは約1億659万ドルに達し、その86.3%が上昇を賭けたロングポジション。金額にすると約9,200万ドルが強制的に決済された計算になる。デジタル資産市場全体のロスカット総額は約4億8,503万ドルで、米国株の引け前後にまとまって集中した。上場系の暗号資産マイニング企業も連れ安となり、Bitdeer、Cipher Mining、TeraWulf、HIVE Digitalがそれぞれ3〜4%下落した。この下がりやすさは構造的なもので、複数の企業がAIインフラやデータセンター能力へ事業を広げつつ、基幹は依然としてプルーフオブワーク向けのハードウェアに置かれている。チップ主導の相場混乱は、自社の収益とサプライヤーの財務の両面から同時に響く。エネルギー見通しも圧力を維持し得る。Oxford EconomicsのチーフエコノミストStephen Hare氏は、紅海の石油輸出ターミナルへの攻撃と地政学リスクの長期化を理由に、来年第2四半期を通じてブレント原油が1バレル100ドル超で推移すると予想している。この見立ては今週の決め手となる指標につながる。10月14日水曜日発表の米消費者物価指数(CPI)は、FRBの10月会合前の最後の主要経済指標だ。Glenmedeのチーフ投資ストラテジストJason Pride氏は、このCPIを会合前に出る最も重要な指標と位置付け、インフレが上振れしない限り金融当局は追加的な利上げに慎重な構えを保つと見ている。コインはマクロの目算が固まるまで狭いレンジに抑え込まれてきた。先のセッションメモでは、24時間で2%下落した後に8万2,600ドル付近で安定した動きを追跡しており、月曜日の下落はそのレンジの下限を数百ドル引き下げた。社内のシナリオ分析は、すでに9万ドル到達後に8万ドル台へ早期修正する経路を描いていた。

8万1,819ドルと8万4,284ドルの間で

当社のサポート・レジスタンス総合評価は、市場が解決を迫られるレンジを示している。直近のサポートは8万1,819ドルで、そこに収束する指標から100点中66点。最強のレジスタンスは8万4,284ドルで評価は88/100、直近では8万1,979ドル(24時間で2.07%安)から約2,300ドル上方に位置する。モメンタムのスクリーニングは軟調を示し、RSIは47.45、MACDは弱気シグナルを出している。ただし広義の分類は依然として上昇トレンドのままだ。当社のBitcoin (BTC)テクニカル分析ページが両水準をリアルタイムで追跡している。ポジショニングは崩れていない。永久スワップの資金率は0.0014%で推移し、ロング/ショート口座比率は1.61、口座の61.7%がロング側に立っている。8万1,819ドルと8万4,284ドルのどちら側に水曜日のCPIが市場を押し込むかが、これらのロングが報われるか締め出されるかを左右するかもしれない。