ビットコイン(BTC)は7万6,800ドル近辺で膠着、米中間選挙の開票は民主党優勢

中間選挙の開票、民主党が優勢

水曜日未明の時点で、ビットコイン(BTC)の価格は7万6,800ドル近辺で膠着状態にある。米国中間選挙の開票が議会での民主党の議席拡大を示す方向に進んでいるためだ。市場データでは、2時14分(UTC)時点で7万6,791ドルと、24時間での変動はわずか0.09%。一方、米国株の先物は急落した。予測市場Kalshiの契約価格では、民主党の下院過半数獲得の確率は約99%、上院は約98%と織り込まれており、夕方の時点で90%前後だった上院の読みから一段と上昇した。なお、これは取引で形成される確率であり、確定済みの開票結果ではない。上院の選挙区では、民主党のJon Ossoff氏がジョージア州の議席を守り切る見通しとなり、ノースカロライナ州ではRoy Cooper氏が勝利。激戦区の複数の州で民主党が議席を積み増した。市場参加者はこの情勢を、トランプ政権の経済政策に対する制約として読んでいる。リスク資産を圧迫する懸念の中核は、民主党多数の議会がデータセンターの拡大に全国規模の制限を課しかねない点だ。既にこの数週間、支出減速を材料に調整が進んでいたAI(人工知能)関連株にとっては追加の重しになる。その中で、ビットコイン (BTC)の足踏みは目立つ。ビットコイン市場は選挙の夜、株価の下落には追随せず、その滑りをトレースしながらも自律を保った。

COINOTAGの総合読みも慎重なトーンを裏付ける。執筆時点の現物価格は7万6,761ドルで、24時間で0.3%下落。トレンドは依然として下降トレンドで、相対力指数(RSI)は36.27だ。上値の最も強い抵抗線は7万8,346ドルで、100期間EMA、R1ピボット、0.382フィボナッチの3つが収束する水準としてスコア100(満点)。下値の7万5,023ドルのサポートは、このセットで最も高い89/100のスコアを得ている。 perpetual先物の資金調達率は0.0071%、建玉残高は160億ドル前後。別のCOINOTAGの調査では、4つのDEX上の上位恒久先物トレーダーが15時間以内に75%がロングに回った。恐怖・強欲指数は34と「恐怖」圏にある。開票が進む中、こうした水準はすべてビットコインのテクニカル分析で随時追跡される。

ドル下落、米国債は上昇

選挙の夜の売りは、仮想通貨市場にとどまらず広範に及んだ。S&P 500先物は寄り付きで0.5%高とするも反転し、ほぼ1%下落。ナスダック100先物は2%安となった。同時に米ドルは他の主要通貨に対して下落した。米国債は逆方向に動いた。10年債利回りは6ベーシスポイント下がって4.90%となり、民主党多数が追加の減税や財政支出を抑制し、今後の国債発行の圧力を和らげるとの見方を反映した動きと受け止められている。アジア株もセッション中に大きく揺れた。韓国のKOSPIは一時最大3.2%高から1.6%安へ転落し、日本のTOPIXは1.7%下落した。仮想通貨にとって規制面の賭け金は具体的だ。民主党の多数派は、トランプ政権が推進してきた市場構造法案CLARITY法の成立を遅らせ、仮想通貨に有利な政策全体の進行を鈍らせかねない。この懸念はビットコイン (BTC)にとどまらず、より広いアルトコイン市場にも及んでいる。規制のスケジュールは上場や流動性の意思決定を左右するからだ。

中間選挙後1年の平均上昇率は13.7%

強気側の根拠には歴史の数字がある。1982年から2022年までの11回の中間選挙後、S&P 500はすべて上昇し、1年後の平均上昇率は13.7%だった。仮想通貨でも取引所リサーチは同じ方向を指す。Binance Researchによれば、過去の中間選挙サイクル後のビットコインの平均上昇率は54%という。ただしサンプルは少なく、AI政策や税制を塗り替えるほどの決定的な上院の結果が出れば、この類推は崩れる。Osaicのチーフ市場ストラテジストPhilip Blancato氏は、圧勝した場合でも市場全体を引きずることはあるまいとの見解を示した。好調な決算が、AI取引以外を下支えするという論法だ。決算そのものがこの夜の対抗材料となった。AMDは第3四半期決算が市場予想を上回り、時間外取引で一時二桁の上昇、その後は上げを約4%まで縮小した。Cboeボラティリティ指数(VIX)の先物は20.90まで上昇し、先行きの変動への警戒は高止まりしている。オンチェーンの活動は投票前から既に冷めていた。10月に休眠状態にあったビットコインウォレットから1億6,756万ドル分が動き、月間ベースでの減少は2カ月連続。開票をHODLで耐えるか、変動を売買するかを決める投資家にとって、中間選挙後の実績はほぼ唯一の道しるべといえる。