Bitcoin(BTC)、出来高40%増を伴い8万4,000ドルに接近

出来高急増が8万4,000ドルへの試みを下支え

ビットコイン(BTC)は木曜日も緩やかに上値を切り上げ、執筆時点で8万3,920ドル付近で取引され、過去24時間で0.7%上昇している。終値ベースの足元では8万4,000ドルの節目に迫る動きだ。木曜の上昇は水曜の小幅高を延長する形で、直近5営業日続く狭いレンジ内にとどまった。日次変化の記録によれば、9月27日から10月1日までの日の値動きはおよそプラス0.2%からマイナス1.15%の間に収まっている。このセッションを特徴づけたのは出来高だ。取引量は前日比39.66%増の約367.8億ドルに膨らみ、しかも反発に伴う拡大だった。下落を追いかける形ではなく、短期的な実需が存在することを示す典型パターンと読める。ネットワーク活動も同じ方向に進んだ。アクティブなウォレット数は前日の68万492から71万9,874へ増加し、実際の利用と取引参加が足並みをそろえて改善した。一方、外部環境は必ずしも順風ではなかった。S&P 500は下落し、金は上昇した。通常ならリスク志向を圧迫する組み合わせだが、時価総額最大の暗号資産は買われ続けた。この乖離は、幅広いリスク資産への資金還流ではなく、この資産固有の需要が働いていることを意味する。ビットコイン (BTC)の支配率は0.06%低下の58.56%にとどまり、上昇の一方で一部の資金がアルトコイン側に分散した可能性を示す。ただし小売投資家の検索関心は価格についていっていない。Googleトレンドのスコアは前日の60から49に低下しており、この上昇は新規の一般参加ではなく、すでにポジションを持つ投資家によって支えられている。

価格の下で流動データは、表層の数字より落ち着いた状況を描いている。保有者がコインを動かす際に確定する利益の割合を示すSpent Output Profit Ratioは1.0029と損益分岐点をわずかに上回る水準で、前日の1.0217から1.84%低下した。利益確定売りが支出の主流であることに変わりはないが、水曜のペースより鈍化しており、上値の重さの一因が減った。デリバティブのレバレッジも並行して冷却した。平均ファンディングレートは前日の+0.0044%から+0.0039%(年率換算4.2%)へ低下し、ロング優位を保ちながら過熱には至っていない。取引所残高は逆方向に動いた。オンチェーンのフローデータによると、純流入は4,362 BTCの入金から8,950 BTCの流出へ転じ、取引所の保有残高は245万4,125 BTCに減少した。売却可能な供給源が縮小し、入金から出金への転換は積み増し姿勢を示す。長期保有者やクジラウォレットが投売りではなく構えに入る際に見られる動きだ。コインを自己管理へ移す流れは、15年間動かなく眠っていたビットコインウォレットが20.43 BTCを移動した最近の事例と同型で、HODL型の保有姿勢と整合する。センチメントも資金フローと歩調を合わせた。Fear & Greed指数は74まで上昇し「強欲」圏に入った。前日も1週間前も71だったため、楽観は強まったが、まだ熱狂の段階ではない。

COINOTAGシグナル:8万4,049ドルの抵抗に焦点

当社独自の42指標コンポジットS/Rスコアリングエンジンは、直近の攻防ゾーンを狭く設定している。8万4,049ドルの抵抗線は73/100で、押し上げの根拠はフィボナッチ0.114、ピボットポイント、MACDのクロスだ。さらに上の8万6,371ドルの壁は、Keltner Upper、Donchian Upper、スイングハイを根拠に78/100と重い。下側では8万2,125ドルの棚が59/100、最強の支持は8万79,809ドルの床で、EMA50、SMA50、Keltner Lowerを根拠に72/100を付ける。RSIは60.42にあり、もう一段の上値余地は残る。MACDシグナルは上位の上昇トレンド内で短時間軸には弱気読みだ。ファンディングレート0.0016%、未決済建玉は約155.8億ドル、ロング/ショート比は1.45で、緩やかなロング寄りを示す。Fear & Greed指数74も「強欲」圏を裏付ける。日足が8万4,049ドルを上回って終えると8万6,371ドルへの上昇が開く。拒まれれば8万2,125ドルが試され、8万79,809ドルを下回れば強気の構図は失効する。