Bitcoin(BTC)が8万ドルに迫る上昇、トランプ氏のイラン戦争終結示唆が後押し

トランプ氏のイラン序曲が相場を動かす

Bitcoin(BTC)は月曜、約3%の上昇となった。日中安値の76,388ドルから intraday 高値の79,325ドルまで上伸し、その後は79,100ドル近辺で保ち合いとなっている。きっかけは、ドナルド・トランプ米大統領がイランとの戦争が終結に近づいている可能性を示唆したことだ。トランプ氏はTruth Socialへの投稿で、イランは「取引に応じたい」と考えているが、その対応は「素早くかつ劣悪」だとし、米国がテヘランと関与するかどうかを自身が判断すると述べた。その一方で、ワシントンがその考えに対して開放的であることも併記した。さらに、エネルギー市場を動かした第二の投稿では、原油価格は「急激に」下落しており、イランとの軍事衝突が終われば原油は「岩のように落ちる」と強調した。終結は「そう遠くない」という認識を示したものである。

週末には、ブレント原油が4%超上昇した後、上昇分の一部を吐き出し、106ドル/バレル近辺で推移した。米国のWTI原油も100ドルを上回ったままとなっている。外交的な動きが始まる一方で、地政学的な緊張は広がっている。イラン系勢力がサウジアラビアのハミス・ムシャイトにある軍用飛行場へミサイルとドローンを発射し、同王国の東西パイプライン(ホルムズ海峡を回避できる輸出ルート)が稼働を停止した。市場参加者からは、この長期的な閉鎖が世界の石油供給の最大4%に影響を及ぼす可能性があるとの警戒が出ている。オマーンはホルムズ海峡の運用に関するイランと湾岸諸国当局者の会合を延期し、テヘランは海峡の運用ルールに違反したと主張する77隻の船舶リストを公表した。米国株式市場は荒い値動きが続いた。S&P 500は寄り付き後に0.3%下落したものの、持ち直し、セッション序盤に失われた6,000億ドル超の時価総額のうち、約5,700億ドルが3時間で株式市場に戻る展開となった。暗号資産市場では、現物取引の板に買い手がリスクを取り戻そうとする動きが見られたが、イランの国営メディアはトランプ氏の説明を否定しており、テヘランからの公式確認はない。今回の上昇により、BTCは週足レベルの50週指数移動平均(EMA)である77,430ドルを再び上回った。日曜の週足ローソク足はこのラインを下回って引けていたため、トレンドラインの回復は技術的にも意味を持つ。

8万ドルの清算マグネットに注目

今の上値目標は、デリバティブの建玉データによって形成されている。週次のCoinGlass清算ヒートマップを見ると、レバレッジ付きポジションの集中は約79,900〜80,000ドルに最も近く、そこから上は約80,200〜80,700ドルの間に小さなポジションの塊が存在する。買い手が上昇を延長すれば、これらの水準は「マグネット」として機能する可能性がある。その上には、日足のボリンジャーバンドの上限が約81,035ドルに位置し、中心線が78,521ドル、下限は約76,008ドルとなっている。中心線を上回ったことで買い手は目先のレンジの主導権を握ったが、まだブレイクアウトの確認には至っていない。モメンタムはやや荒い。日足のMACDラインは約1,579で、シグナルライン(約2,211)を下回り、ヒストグラムは約マイナス631を示している。これは8月の急騰後のモメンタムが弱まっていることを示唆する弱気なクロスオーバーである。下値については、78,521ドルの中心線が最初のサポートとなり、次いで77,500〜78,000ドルのクラスターバンド、そして最も重い下値の流動性は76,000ドル近辺にある。エネルギーコストへの懸念は、エネルギー関連株全体、例えばXLE ETFからグリッド銘柄であるBloom EnergyやFluence Energyなどにも波及している。米国の小売ディーゼル価格が1ガロンあたり6.23ドル超と過去最高を記録し、輸送・物流の価格設定に反映されたことが背景にある。このインフレ経路こそ、連邦準備制度理事会(FRB)が最大の焦点となる理由だ。市場は、9月15日〜16日のFOMC会合で25ベーシスポイントの利上げが行われる確率を92.7%と見ている。これは1週間前の59.4%から上昇したものであり、フェデラルファンド金利の目標レンジは3.50%〜3.75%から3.75%〜4.00%へ引き上げられる見込みだ。取引会社のQCP Capitalは、リスク資産は既に四半期ポイントの利上げを織り込んでいると主張し、政策当局者の声明や、ケビン・ウォーシュ議長が水曜日に示す予測の更新の方が、決定そのものよりも重要だと論じた。Bitfinexのアナリストも、実質金利の上昇が利回りのないBitcoinとの競争要因になる可能性があると指摘した。一方、米国投資家の需要は変わらず堅調だ。現物Bitcoin ETFは9月4日終了の週に9億8,670万ドルの資金流入を記録し、その前週は9億2,450万ドルだった。これで3週連続の資金流入となり、累計は約38億ドルに達している。 市場をリアルタイムで追いたい読者は、MEXCで現物・先物価格をライブで確認できる。

水曜日へ向けて「強欲」を読む

COINOTAGの集計データは、リスク志向が健在であることを示している。Fear & Greed指数は57/100(Greed=貪欲)を示しており、追跡対象ユニバースの時価総額は約2兆3,500億ドルに達し、Bitcoinはその67.9%を占めている。イランとFRBの板挟みの中で、この「貪欲」が水曜日の決定を生き残れるかどうかが問われる。