ビットコイン、ホルムズ合意期待で6万4,000ドル近辺を維持

ビットコイン最新動向

ビットコイン(BTC)は6万4,000ドル圏で底堅く推移し、地政学リスクと米国政策シグナルが交錯する中でも異例の安定を保っている。セッション序盤に6万4,000ドルをタッチした後、6万3,000ドル台前半へ押し戻されたが、トレーダーが6万2,000ドル付近を短期サポートと見なす中で再び上値を回復した。この水準は7月の安値5万7,000ドルからその後の反発高値6万7,000ドルまでの半値戻しにほぼ一致し、イラン側が当初新たな交渉を否定した際の売り圧力も吸収している。リスク環境は、トランプ大統領が大規模攻撃の回避を示唆し、対話再開に言及したことで改善した。原油は下落し、米製造業指標は堅調、株式指数も上昇。BTCは6万3,000ドル台中盤を回復し、再び6万4,000ドル台への攻勢を試みた。ワシントンではClarity Act(暗号資産明確化法案)の審議動向も市場の関心を集めており、上院多数党院内総務のJohn Thune氏は、倫理規定に関する妥協が成立すれば休会を延期して審議入りする可能性を示した。ただし、ホワイトハウスはまだこの妥協案に反応しておらず、法案の短期的な行方は不透明なままだ。その後、カタール政府関係者がイランとオマーンを巻き込んだ協議が進展していると述べ、Scott Bessent財務長官はホルムズ海峡が数日以内に再開する可能性を公言した。これらの発言を受けて原油はさらに下落し、米主要株式指数は史上最高値を更新。BTCも6万4,000ドル帯の中央付近まで回復を伸ばした。機雷除去協力や米国によるオマーンへの合意圧力に関する追加報道も、エネルギー市場の軟化を裏付けている。なお、セッション序盤の軟調さは、金曜日の為替介入が協調介入だったとの報道を受け、ドル円が155円近辺まで円安方向に振れたことがアジア株の重しとなったことに起因するが、リスク選好の回復とともにその圧力は後退した。ETFフローも安定の兆しを見せており、トレーダーは米民間雇用統計とサービス業PMIが短期的な金利見通しを左右する可能性を注視している。

マクロ環境が好転しているにもかかわらず、ビットコインは10月につけた史上最高値12万6,000ドルを約49%下回ったままであり、デジタル資産と幅広いリスク資産の間に明確な乖離が生じている。BTCは6万4,000ドルをやや上回る水準で取引され、日次では1%未満の上昇、7日間ではほぼ横ばいにとどまった。一方、世界の株式市場は上昇基調を維持。MSCIオールカントリー・ワールド・インデックスは0.4%上昇して終値ベースの最高値に迫り、アジア太平洋ベンチマークは2.2%高、豪州株も新高値を更新した。S&P 500とダウ工業株30種平均も史上最高値で引けている。上昇の原動力は主にAI関連銘柄への再評価であり、SK Hynixはソウル市場の寄り付き後に6.4%高、Nvidiaは時間外で2%超上昇した。ただしAMDは売上見通しの弱さから9%下落、SpaceXもAI投資拡大見通しを受けて7.5%安と、銘柄間の明暗が分かれた。原油はブレント種が1.1%安の1バレル約78.50ドルまで下落。ワシントン、テヘラン、オマーンが海峡再開に向けた合意に近づいており、水曜日の発表が目標とされているとの報道が背景にある。米国債と金も上昇し、トレーダーは追加利上げ観測を後退させた。暗号資産全体では、イーサリアムが1,864ドルまで下落し週間で2%安と主要トークン中最も弱い動き。XRP、ドージコイン、トロンも小幅に下落した。Solanaは73.60ドル近辺で推移し、BNBは1%超上昇して598ドル、HyperliquidのHYPEは約3%高の56ドルまで買われた。原油安・金利期待の緩和・株式最高値更新という組み合わせが3営業日連続で暗号資産を押し上げられなかった事実は、現在の弱さが外部マクロではなく市場内部のダイナミクスに起因していることを示唆している。通常、ホルムズ合意の確定はハイベータ資産にとってマクロカタリストとして機能するはずだが、主要アルトコインは流動性が依然として選別的であるかのように振る舞っている。正式な合意にも反応しない場合、トレーダーは現在レンジが調整なのか、それとも弱気相場の新たな局面の始まりなのか、再評価を迫られる可能性がある。

COINOTAG独自の42指標複合サポート・レジスタンス評価エンジンによると、直近のレジスタンス6万4,394ドルは54/100と評価され、一目均衡表の基準線とMACDクロスのコンフルエンスが寄与している。より強力な上値抵抗線6万6,722ドルは76/100で、LVN(低出来高ノード)、フィボナッチ0.382、EMA100のシグナルが重なる水準だ。下値では6万3,967ドルが20期間EMAとピボットポイントのクラスタに支えられ70/100のサポート強度を持つ。さらに6万2,836ドルは一目均衡表の先行スパンAとドンチャンチャネル下限に裏付けられ、71/100と評価されている。執筆時点のデリバティブ市場はやや強気ポジションに傾いており、ファンディングレートは0.0046%、建玉残高は130億5,000万ドル、ロング/ショート口座比率は1.31。ただし、恐怖と貪欲指数は27と「恐怖」圏にあり、市場心理はまだ慎重だ。日足終値で6万4,394ドルを上回れば6万5,611ドルが視野に入り、逆に6万2,836ドルを割り込めば短期的な強気シナリオは無効となる。