イーサリアム(ETH)は2,337ドルで買いを確認、Elliottダブルスリーが完成

Elliottダブルスリーが安値を刻む

イーサリアム(ETH)は調整安値を付けた可能性が高い。チャート構造からは、Elliott波動のダブルスリーの完成が読み取れる。これは(W)-(X)-(Y)の各レグが内部にそれぞれA-B-C修正を持つ3-3-3パターンだ。このパターンを追跡するアナリストは、フィボナッチ拡張ツールを用いて波(x)の終端から波(w)を射影し、そこから導かれたイコールレグの買いゾーンが2,337〜2,375ドルとなった。まさにこの水準で押し目買いが入った。Ethereumはこのゾーンで下値を支え、その後は2,500ドル台半ばへ反発しており、チャーティストが波のcレグと呼ぶ展開が進行中だ。9月2日にXで拡散されたあるテクニカル分析は、この構造から波4の押し目が依然セットされる可能性を指摘し、買い手が先回りしうる2,112〜2,222ドルの下方アンバランス目標を掲げた。視野を広げると、ETHは8月下旬の約1,850〜1,900ドルから2,550ドル超まで上昇し、売り圧力が強まる中で多くが強気フラグと評するレンジで保ち合いに入った。9月に入って売り手が上限を繰り返し試した状況でも、この構造は持ちこたえた。当面の分岐点は2,500〜2,550ドルだ。この帯を終値で明確に上抜けば、抵抗からサポートへと反転し、フラグの計測移動に沿って2,700ドル、さらに2,800〜3,000ドルへの道が開く。下方向では、2,438ドルのフィボナッチ水準が強気陣の防衛ラインだ。ここを失えばダブルスリーのカウントは無効化され、価格は2,161ドル付近の日足200日EMAへ向かう可能性がある。過去24時間の2,490〜2,525ドルという狭いレンジは、どのETH/USDチャートでも確認でき、方向性のある動きというより保ち合いを示している。基準シナリオは、最後の修正レグが完了するまでの2,400〜2,550ドルでのもみ合いだ。

Waller発言がショートスクイーズを誘発

回復の牽引役を担ったのはマクロ環境だ。連邦準備制度理事会(FRB)のChristopher Waller理事が、インフレが2%目標へ向けて冷却し続けるなら、9月16日の会合での政策金利の現状維持を支持する用意があると述べたことを受け、Ethereumは木曜日に4%超上昇し、2,500ドルを回復した。Waller氏はニュースメーカー行事での公開発言で、価格データが上振れした場合は利上げの選択肢も残ると付け加えた。このトーンは、8月28日のJackson Holeで議長として初演説を行ったKevin Warsh議長の姿勢と比べると明らかに柔軟だ。Warsh氏は当時、基礎的な物価の勢いが十分に改善していないと主張し、追加利上げの扉を開けていた。金利先物の織り込みは素早く変化した。CME FedWatchのデータによると、9月会合での利上げ確率は約50.2%まで低下。9月2日時点の約65〜68%、Warsh氏のJackson Hole発言直後の約58%から水準を下げ、ドル指数は0.6%下落して98.99となった。その後、レバレッジは反対側で一掃された。Waller氏の発言後24時間で約5億2,300万ドルの暗号資産ポジションが清算され、そのうち約4億7,000万ドル(ほぼ90%)がショートだった。これは8月21日以来最大のショートスクイーズである。ETHの建玉(オープンインタレスト)は12億ドル増加して約335億ドルに達し、5月16日以来の高水準となった。価格が先週の高値2,567ドルを下回っているにもかかわらず、8月22日の記録的なピーク334億ドルをすでに上回っており、トレーダーがさらなる上値を位置としていることがうかがえる。現物需要もこの動きを裏付けた。米国の現物Ethereum ETFは純流入1億4,140万ドルを計上。内訳はBlackRockのETHAが7,200万ドル、FidelityのFETHが6,500万ドルと上位を占め、1日4,820万ドルの流出——12営業日連続で約16億ドルの流入が続いていた流れを断ち切った分——から一転した。この機関投資家の買いは、UAEの機関顧客向け現物Ethereum取引のような動きとも呼応する。一方、Bitcoinは81,200ドルに接近し、アルトコイン市場全体も総暗号資産時価総額を2.7兆ドル付近へ押し上げた。 市場をリアルタイムで追いたい読者は、Bitgetで現物・先物価格をライブで確認できる。

2,539ドルの天井に注目

COINOTAG独自の42指標コンポジットS/Rスコアリングエンジンは、直近の試金石を2,538.70ドルと位置付けている。この水準はFibo 0.000、Donchian Upper、Swing High、R1のコンフルエンス(収束)から92/100と評価されており、現在の現物価格2,526.84ドル(24時間で5.64%上昇)のすぐ上に位置する。第一サポートは2,445.59ドルで、ATR Lower、Flip R→S、Fibo 0.114により72/100。その後ろには2,180.77ドル(71/100、EMA 50とFlip R→S)が控える。ポジション構造は建設的だ。ファンディングレートは0.0064%、建玉は約101.5億ドル、ロング/ショート比率は1.27(ロング56%)。恐怖・強欲指数は74「強欲」を示し、RSIは68.43で上昇トレンド内に保たれる一方、日足MACDのシグナルは弱気のままだ。2,538.70ドルを明確に上抜ければ2,855ドルの目標が視野に入り、逆に2,445.59ドルを失えば強気シナリオは無効となる。